Blackstone в първа позиция над поглъщането на Hipgnosis за $1,6 милиарда

Blackstone зае първа позиция в борбата за придобиване на Hipgnosis Songs Fund, откакто противникът Concord сподели, че няма да изравни офертата на американската частна капиталова група за $1,6 милиарда за листната в Обединеното кралство музика притежател на правата.

Конкорд, който е подсилен от Apollo Global Management, съобщи в четвъртък, че няма да усили офертата си от $1,25 на акция за групата, което е под офертата от $1,30 на акция от Blackstone предходната седмица. Офертата на Blackstone оцени Hipgnosis на съвсем 1,6 милиарда $.

Бордът на Hipgnosis към този момент поддържа офертата на Blackstone и отдръпна поддръжката си за офертата на Concord. В четвъртък Concord съобщи, че офертата му от $1,25 за акция на Hipgnosis е дефинитивна и няма да бъде увеличена, което значи, че офертата ще изтече.

Решението на Concord на процедура ще постави завършек на войната за наддаване за Hipgnosis Songs Fund, който беше разгласен за продажба от управлението му, откакто вложителите гласоподаваха срещу продължаването на капиталовия фонд предходната година.

Hipgnosis, който има огромно портфолио от музика, в това число Kaiser Chiefs, Red Hot Chili Peppers и Shakira, оказа помощ трансформиране на музикалните права в главен клас активи.

След първичен взрив на пазара, вложителите станаха все по-предпазливи към бранша, когато лихвените проценти започнаха да се покачват. Hipgnosis от този момент е малтретиран от въпроси, свързани с оценката на портфолиото му в ерата на възходящи лихвени проценти, както и по отношение на неговата комплицирана конструкция на ръководство и ръководство.

Blackstone към този момент има мажоритарен дял в ръководещата компания на Hipgnosis, Hipgnosis Song Management (HSM), която събира такси за контрол на записания фонд Hipgnosis.

Hipgnosis в този момент е изправен пред бъдеще отвън обществеността пазари, като част от по-широкото портфолио на Blackstone. Компанията за музикални права има портфолио от 138 каталога с повече от 40 000 песни в разнообразни жанрове, реализатори, реколти и верни видове.

Анализаторите споделиха, че акционерите също би трябвало да са удовлетворени от резултата от войната за наддаване, която съумя да увеличи цената на акциите, които се търгуват доста под цената на активите му в продължение на доста месеци. Въпреки това поглъщането значи, че лондонският фондов пазар ще има една компания по-малко след поредност от войни за наддаване през последните месеци.

Уинтърфлуд сподели, че бордът би трябвало да бъде приветстван за „ предизвикването на война за наддаване, която явно облагодетелства акционерите ”.

Той прибавя: „ Тъй като цената на акциите се намали през последните години и недоволството на акционерите стана навсякъде, основният въпрос от дълго време е дали Blackstone е бил подготвен да даде капитала, с цел да направи портфейла частен. На този въпрос към този момент е отговорено позитивно. “