General Atlantic прави първа стъпка към потенциално листване в САЩ
General Atlantic, частна инвестиционна група, известна с това, че подкрепя бързо развиващи се технологични компании като Alibaba, Facebook и ByteDance, подаде поверителна заявка за първоначално публично предлагане, като го в позиция в крайна сметка да се присъедини към колегите си Blackstone и KKR като публична компания.
Базираната в Ню Йорк група, която управлява активи на стойност 77 милиарда долара, е подала поверителна документация в Комисията за ценни книжа и борси на САЩ за обществеността предлагане, казаха двама души, запознати с въпроса, но те описаха този ход като предварителна стъпка и казаха, че General Atlantic не обмисля предстоящо включване в списъка.
Поверителното подаване поставя General Atlantic в позиция да продължи с включване в списъка, ако чувства се уверен, че пазарните условия за нови предложения са се подобрили, казаха тези хора. Те обаче предупредиха, че всяко подобно решение може да бъде взето след година или повече и че фирмата може да реши да не стане публична.
Поверителното подаване включва подаване на предварителна версия на проспекта за IPO, което позволява на компанията да започне дискусии с регулаторите, без да разкрива публично каквато и да е финансова информация, така че да може да бъде готова за листване по-бързо, ако реши да продължи.
General Atlantic отказа коментар. Bloomberg по-рано съобщи за подаването на документи за IPO.
General Atlantic отдавна обмисля публичната регистрация като един от начините за разширяване на своите инвестиционни операции отвъд частните капиталови инвестиции. През април придоби кредитния мениджър Iron Park, тъй като се разшири в инвестиции, възползвайки се от по-високи лихвени проценти. Също така наскоро даде началото на създаването на Clipway, инвестиционен мениджър, фокусиран върху изкупуването на дялове във фондове за частни капиталови инвестиции.
Конкуренти като Blackstone, KKR и Apollo Global, които листнаха акциите си около финансовата криза от 2008 г., използваха техните публични акции, за да помогнат за финансирането на придобивания, за да се разширят в управлението на кредитни и застрахователни активи. TPG, която стана публична през 2022 г., наскоро използва акциите си, за да помогне за финансирането на покупката за 2,7 милиарда долара на кредитния мениджър Анджело Гордън.
General Atlantic се счита за част от ново поколение фирми за частен капитал, които биха могли да последват тези имена в публичното пространство. Въпреки това, една от тази група, CVC, миналия месец отложи плановете си да стане публична до следващата година поради несигурността на пазара, съобщи Financial Times.
Пазарът на листвания в САЩ беше спокоен през последните две години, като кандидатите за IPO и инвеститорите бяха отблъснати от падащи оценки, повишаващи се лихвени проценти и лошо представяне сред други наскоро листнати компании. Въпреки това, няколко високопоставени кандидати за IPO наскоро подадоха поверителни документи, включително онлайн търговецът на дребно Shein и веригата пекарни Panera Brands.
Публично регистрираните групи за частни капиталови инвестиции също бяха ярка точка на публичните пазари.
Групи, включително KKR, Apollo и Ares, наскоро достигнаха рекордни върхове, докато Blackstone наскоро беше включен в индекса S&P 500. TPG в понеделник достигна нов връх след IPO, подкрепен от нарастващия ентусиазъм на инвеститорите към частните капиталови групи.
Допълнителни доклади от Никълъс Мегау и Уил Луч
