Инвеститорите ще търсят печалби, задвижвани от AI по време на сезона на печалбите на големите технологии

Инвеститорите ще търсят знаци, че многомилиардни вложения, направени от огромни софтуерни компании в създаването на изкуствен интелект, се трансформират във финансови облаги, като „ Великолепната седморка “ рапортуват годишните си облаги през идващите дни.

Apple, Microsoft, Meta, Amazon, Alphabet, Nvidia и Tesla поддържаха показателя S&P на американските компании със сини чипове предходната година, защото вложителите се вълнуваха от капацитета на AI, генерирайки 62 % от общата си възвръщаемост от 26 % за 2023 година S&P 500 затвори на рекордно високо равнище в петък след бурно повишаване на софтуерните акции.

Шест от седемте компании — като се изключи Tesla, чиито облаги се чака да намалеят, ще докара до по-голямата част от растежа на облагите в S&P 500, когато регистрира резултатите си за четвъртото тримесечие през идващите две седмици, съгласно анализатори от Bank of America. Те прибавиха, че годишните облаги за четвъртото тримесечие на показателя биха намалели без шестте компании.

Ентусиазмът за акциите на огромните технологии се форсира с помощта на шума към генеративния AI - системи, които могат да излъчват човешки сходни текст, изображения и код за секунди — с авангардна технология, обещаваща големи облаги в продуктивността, като в същото време раздрусва цели промишлености. Техните акции реализираха междинен растеж от 105 % по отношение на предходната година.

През идния сезон на облагите вложителите ще наблюдават от близко другите положения на фирмите, с цел да видят признаци коя група печели най-бързо взривът на AI.

„ Всички вложители ще се съсредоточат върху облагите на Microsoft през последната седмица на януари, тъй като това е прелиминарен обзор на това, което следва за останалия програмен продукт и чипове през идващите 12 до 18 месеца, “ сподели Даниел Айвс, проучвателен анализатор в Wedbush Securities. „ Това е основен интервал, полагащ основата за това кой ще завоюва в конкуренцията във въоръжаването с изкуствен интелект. “

Microsoft и производителят на чипове Nvidia са били отпред на революцията на изкуствения разсъдък до момента. Microsoft даде началото на поток от покупко-продажби сред огромни софтуерни компании и започващи AI компании, когато предходната година разгласи инвестиция от 10 милиарда $ в OpenAI, трансформирайки се в най-големия покровител на основателите на основания на AI chatbot ChatGPT.

Приходите от абонаментния AI програмен продукт на Microsoft, Copilot и услугата за облачни калкулации Azure – и двете са подготвени да порастват от интеграцията на групата с технологията OpenAI – ще бъдат деликатно следени като ранен барометър за облаги от AI през 2024 година

Неотдавнашният ужас в OpenAI, където Сам Олтман беше отхвърлен като основен изпълнителен шеф, преди бързо да бъде преинсталиран, наподобява няма огромен резултат върху апетита на вложителите в Microsoft, който още веднъж изпревари Apple като най-голямата компания в света по пазарна стойност този месец. Междувременно акциите на Nvidia, производителите на водещи на пазара AI чипове, набъбнаха с 239 % предходната година, в границите на обсега на надминаване на пазарната капитализация на Amazon от $1,6 трилиона.

Докато Microsoft и Nvidia бяха първите, които демонстрираха ясни растеж на приходите вследствие на техните AI артикули, анализаторите ще наблюдават от близко дали други огромни софтуерни групи ще актуализират финансовите си прогнози тази година, защото техните вложения в AI стартират да дават плодове.

Конкурентите, в това число Meta и собствеността на Alphabet Гугъл имат отприщи вълна от разноски за започващи компании с изкуствен интелект и вътрешни проучвания и разработки, до момента в който бързат да интегрират технологията в своите артикули.

Също по този начин под наблюдаване ще бъдат групите, принудени да реинвестират, с цел да се оправят с по-големи благоприятни условия за напредък в AI, като да вземем за пример посредством увеличение на разноските за чипове от висок клас, които са в дефицит.

Гугъл започва първият независим потребителски артикул с изкуствен интелект през май със своя чатбот Bard, последван от модел от второ потомство, наименуван Gemini през декември. Но критиците споделиха, че компанията е била захласната от извънредно печелившия си бизнес за търсене и внимателна по отношение на въвеждането на генеративни AI артикули, които биха могли да канибализират нейния бизнес модел.

Междувременно Apple и Amazon се забавиха да разгласят огромни обществени вложения в AI, само че са подготвени да пуснат артикули, които биха могли да се преглеждат като опит за наваксване.

„ Microsoft ясно има водеща роля в консолидираното на OpenAI и компании като Alphabet и Amazon вършат всичко допустимо, с цел да наваксат изоставането “, сподели Колин Себастиан, старши проучвателен анализатор в Baird.

Резултатите за четвъртото тримесечие ще лимитират една година на резистентност за Big Tech, откакто забавянето след пандемията от 2022 година принуди фирмите да редуцират чиновници и да редуцират спомагателни разноски при започване на предходната година.

Amazon Web Services, Microsoft и Гугъл се възползваха от растежа на световните корпоративни разноски за облачни услуги, до момента в който Meta и Гугъл бяха подкрепени от увеличените рекламни и потребителски разноски, защото опасенията за икономическа криза в края на 2023 година не се материализираха.

Този месец имаше още стотици съкращения на работни места в компании, в това число Гугъл и Amazon, в някои случаи за понижаване на разноските, като в същото време се подтикват вложенията в ИИ. Но те са доста по-малко, в сравнение с през януари 2023 година, когато Гугъл, Meta, Microsoft и Amazon уволниха сред 6 и 13 % от служащите, сигнализирайки за по-оживено начало на годината за бранша.

Печалби в Nvidia, Amazon, Meta, Гугъл, Microsoft и Apple се чака да забавят растежа си до 33% на годишна база през първото тримесечие на тази година, съгласно консенсусни оценки на анализатори. Акциите на Tesla се сринаха до момента тази година преди облагата за четвъртото тримесечие, откакто анализаторите преразгледаха надолу прогнозите за облагата.

Очаква се потокът от вложения в AI през 2023 година да бъде последван от консолидираното на технологията допълнително приложения тази година, което може фрапантно да промени пейзажа на сполучливите AI артикули.

Анализаторите от Jefferies предвидиха, че Amazon ще стартира „ всеобхватна атака за наваксване в AI “ тази година. Тя започва Amazon Q, захранван с изкуствен интелект помощник за потребителите на нейните облачни услуги, през ноември.

Слуховете са, че Apple форсира напъните си за генериране на изкуствен интелект тази година, в това число опцията за iPhone, който може да работи с огромни размери езикови модели макар лимитираната памет на устройствата. Той дискретно започва модел с изкуствен интелект с отворен код, „ Ferret “, който е кадърен да схваща изображения през октомври.

„ Гугъл и Amazon видяха мощна облачна интензивност през това тримесечие заради агресивното прекосяване към AI в предприятието [бизнеса] “, сподели Айвс. „ Това е мястото, където случаите на потребление [за AI] експлодират и където [компаниите] стартират да се възползват доста от позиция на действително обезпечаване на доходи. “

Допълнителен отчет от Никълъс Мегау