Инвеститорите ще търсят печалби, задвижвани от AI по време на сезона на печалбите на големите технологии
Инвеститорите ще търсят знаци, че многомилиардни инвестиции, направени от големи технологични компании в разработването на изкуствен интелект, се превръщат във финансови печалби, като „Великолепната седморка“ докладват годишните си печалби през следващите дни.
Apple, Microsoft, Meta, Amazon, Alphabet, Nvidia и Tesla подкрепиха индекса S&P на американските компании със сини чипове миналата година, тъй като инвеститорите се вълнуваха от потенциала на AI, генерирайки 62 процента от общата си възвръщаемост от 26 процента за 2023 г. S&P 500 затвори на рекордно високо ниво в петък след бурно покачване на технологичните акции.
Шест от седемте компании — с изключение на Tesla, чиито печалби се очаква да намалеят, ще доведе до по-голямата част от растежа на печалбите в S&P 500, когато отчете резултатите си за четвъртото тримесечие през следващите две седмици, според анализатори от Bank of America. Те добавиха, че годишните печалби за четвъртото тримесечие на индекса биха намалели без шестте компании.
Ентусиазмът за акциите на големите технологии се ускори благодарение на шума около генеративния AI - системи, които могат да излъчват човешки подобни текст, изображения и код за секунди — с авангардна технология, обещаваща огромни печалби в производителността, като същевременно разтърсва цели индустрии. Техните акции постигнаха среден ръст от 105 процента спрямо миналата година.
През предстоящия сезон на печалбите инвеститорите ще следят отблизо различните състояния на компаниите, за да видят признаци коя група печели най-бързо бумът на AI.
„Всички инвеститори ще се съсредоточат върху печалбите на Microsoft през последната седмица на януари, защото това е предварителен преглед на това, което предстои за останалия софтуер и чипове през следващите 12 до 18 месеца,“ каза Даниел Айвс, изследователски анализатор в Wedbush Securities. „Това е ключов период, полагащ основата за това кой ще спечели в надпреварата във въоръжаването с изкуствен интелект.“
Microsoft и производителят на чипове Nvidia са били начело на революцията на изкуствения интелект досега. Microsoft даде началото на поток от сделки между големи технологични компании и стартиращи AI компании, когато миналата година обяви инвестиция от 10 милиарда долара в OpenAI, превръщайки се в най-големия поддръжник на създателите на базирания на AI chatbot ChatGPT.
Приходите от абонаментния AI софтуер на Microsoft, Copilot и услугата за облачни изчисления Azure – и двете са готови да растат от интеграцията на групата с технологията OpenAI – ще бъдат внимателно наблюдавани като ранен барометър за печалби от AI през 2024 г.
Неотдавнашният смут в OpenAI, където Сам Олтман беше отстранен като главен изпълнителен директор, преди бързо да бъде преинсталиран, изглежда няма голям ефект върху апетита на инвеститорите в Microsoft, който отново изпревари Apple като най-голямата компания в света по пазарна стойност този месец. Междувременно акциите на Nvidia, производителите на водещи на пазара AI чипове, нараснаха с 239 процента миналата година, в рамките на обсега на надминаване на пазарната капитализация на Amazon от $1,6 трилиона.
Докато Microsoft и Nvidia бяха първите, които показаха ясни ръст на приходите в резултат на техните AI продукти, анализаторите ще следят отблизо дали други големи технологични групи ще актуализират финансовите си прогнози тази година, тъй като техните инвестиции в AI започват да дават плодове.
Конкурентите, включително Meta и собствеността на Alphabet Google имат отприщи вълна от разходи за стартиращи фирми с изкуствен интелект и вътрешни изследвания и разработки, докато бързат да интегрират технологията в своите продукти.
Също така под наблюдение ще бъдат групите, принудени да реинвестират, за да се справят с по-големи възможности за растеж в AI, като например чрез увеличаване на разходите за чипове от висок клас, които са в недостиг.
Google стартира първият самостоятелен потребителски продукт с изкуствен интелект през май със своя чатбот Bard, последван от модел от второ поколение, наречен Gemini през декември. Но критиците казаха, че компанията е била обсебена от изключително печелившия си бизнес за търсене и предпазлива относно въвеждането на генеративни AI продукти, които биха могли да канибализират нейния бизнес модел.
Междувременно Apple и Amazon се забавиха да обявят големи публични инвестиции в AI, но са готови да пуснат продукти, които биха могли да се разглеждат като опит за наваксване.
„Microsoft ясно има водеща роля в интегрирането на OpenAI и компании като Alphabet и Amazon правят всичко възможно, за да наваксат изоставането“, каза Колин Себастиан, старши изследователски анализатор в Baird.
Резултатите за четвъртото тримесечие ще ограничат една година на устойчивост за Big Tech, след като забавянето след пандемията от 2022 г. принуди компаниите да съкращават служители и да съкращават допълнителни разходи в началото на миналата година.
Amazon Web Services, Microsoft и Google се възползваха от ръста на глобалните корпоративни разходи за облачни услуги, докато Meta и Google бяха подкрепени от увеличените рекламни и потребителски разходи, тъй като опасенията за икономическа рецесия в края на 2023 г. не се материализираха .
Този месец имаше още стотици съкращения на работни места в компании, включително Google и Amazon, в някои случаи за намаляване на разходите, като същевременно се стимулират инвестициите в ИИ. Но те са много по-малко, отколкото през януари 2023 г., когато Google, Meta, Microsoft и Amazon уволниха между 6 и 13 процента от работниците, сигнализирайки за по-оживено начало на годината за сектора.
Печалби в Nvidia, Amazon, Meta, Google, Microsoft и Apple се очаква да забавят растежа си до 33% на годишна база през първото тримесечие на тази година, според консенсусни оценки на анализатори. Акциите на Tesla се сринаха досега тази година преди печалбата за четвъртото тримесечие, след като анализаторите преразгледаха надолу прогнозите за печалбата.
Очаква се потокът от инвестиции в AI през 2023 г. да бъде последван от интегрирането на технологията в повече приложения тази година, което може драстично да промени пейзажа на успешните AI продукти.
Анализаторите от Jefferies прогнозираха, че Amazon ще започне „всеобхватна офанзива за наваксване в AI“ тази година. Тя стартира Amazon Q, захранван с изкуствен интелект асистент за потребителите на нейните облачни услуги, през ноември.
Слуховете са, че Apple ускорява усилията си за генериране на изкуствен интелект тази година, включително възможността за iPhone, който може да работи с големи размери езикови модели въпреки ограничената памет на устройствата. Той дискретно стартира модел с изкуствен интелект с отворен код, „Ferret“, който е способен да разбира изображения през октомври.
„Google и Amazon видяха силна облачна активност през това тримесечие поради агресивното преминаване към AI в предприятието [бизнеса]“, каза Айвс. „Това е мястото, където случаите на използване [за AI] експлодират и където [компаниите] започват да се възползват значително от гледна точка на реално осигуряване на приходи.“
Допълнителен доклад от Никълъс Мегау
