Инвеститорите влагат рекордни суми в земеделска земя в САЩ 

Инвеститорите влагат рекордни суми в земеделска земя в Съединени американски щати, до момента в който получават актив, който се чака да надмине успеваемостта, защото популацията на света нараства внезапно, до момента в който естествените запаси стават все по-оскъдни.

Стойността на земеделската земя, притежавана от капиталови групи, се е нараснала повече от два пъти през последните три години, съгласно Националния съвет на доверените лица за вложения в недвижими парцели (NCREIF).

Стойността й доближи 16,6 милиарда $ в края на 2023 година, от $7,4 милиарда в края на 2020 година и $1,8 милиарда през 2008 година, сподели NCREIF, който наблюдава притежанията на някои от най-големите селскостопански капиталови фондове в Съединени американски щати.

Средната стойност на обработваемата земя в Съединени американски щати е също набъбнаха през последните десетилетия, нараствайки до 5460 $ на акър през предходната година от 1270 $ на акър през 1997 година

Очаква се тези стойности да продължат да нарастват, защото изменението на климата прави обработваемата земя все по-оскъдна с повишаването на международното население.

Тъй като броят на хората на планетата ще нарасне с 20 % до към 10 милиарда до 2050 година от към 8 милиарда през днешния ден, светът ще би трябвало да създава 60 % повече храна, съгласно оценки на Организация на обединените нации.

Скокът в цената на земята в Съединени американски щати е провокиран от пандемията Covid-19, която прекатурна световните вериги за доставки през 2020 година, оставяйки рафтовете на супермаркетите празни.

След това, през февруари 2022 година Русия пълномащабното навлизане в Украйна, един от най-големите експортьори на зърно за международните пазари, докара до скок на цените на питателните артикули.

„ В комбиниране с възходящата инфлация “, това направи земеделската земя по-привлекателна за вложителите, сподели Седрик Гарние-Ландури, началник на земеделието в Cordiant Capital, профилиран вложител в световна инфраструктура.

„ Ако има един клас активи, който не е изгубил пари в средносрочен до дълготраен проект, това са били земеделските земи. “

Но даже с отслабването на инфлацията, вложителите не губят своите усет към земеделските стопанства, споделят мениджърите на фондове.

„ Светските трендове са извънредно привлекателни “, сподели Антоан Бисон-МакЛернон, основен изпълнителен шеф на Fiera Comox, дъщерно сдружение, фокусирано върху частни активи на компанията за ръководство на световна оценка Fiera Capital, която има към 2 милиарда $ в аграрни активи под ръководство.

„ Ако имате дълготраен взор върху света, притежаването на качествена земя с достъп до вода е положително място “, добави Бисън-МакЛернон, който преди да се причисли към Fiera Comox започва селскостопанската капиталова тактика на Public Sector Pension Investment Board (PSP), един от най-големите мениджъри на пенсионни вложения в Канада.

Fiera Comox и Cordiant Capital се концентрират върху трайни култури като ябълки, череши и бадеми, макар че множеството институционални вложения в Съединени американски щати са били в редови култури, като пшеница, царевица, соя и други международно търгувани артикули.

След финансовата рецесия от 2008 година огромни капиталови групи като PGIM, PSP и TIAA започнаха да купуват повече земеделска земя в Съединени американски щати, защото се стремяха да диверсифицират и защитят своите портфейли против спадове на пазарите на акции посредством това, което се преглежда като некорелиран клас активи.

Тяхната тактика беше подложена още веднъж на тестване през 2022 година, когато инфлацията скочи, а акциите и облигациите означиха двуцифрен % спад.

„ Дори някои от частните активи, за които е известно, че са положителни диверсификатори, като недвижимите парцели, бяха наранени през [2022], до момента в който земеделската земя в действителност се показа сносно “, сподели Бисън-МакЛернън, добавяйки, че „ 2022 година в действителност отвори очите на доста вложители [за земеделска земя] ”.

Последните няколко години усилиха разбирането на вложителите за възходящото търсене на храна, както и за рестриктивните мерки от страна на предлагането, сподели Джейми Шен, ръководещ шеф и началник на селското стопанство в PGIM Real Estate, която през днешния ден ръководи повече от 10 милиарда $ в селскостопански дългови и финансови тактики от името на институционални вложители. възходящото население, че се нуждаем от повече храна и че обработваемата земя за земеделие не е нещо, от което можем да създадем повече “, сподели тя, добавяйки, че PGIM „ продължава да вижда търсене от вложители заради тези неща “.

Все отново единствено сред 1% и 3% от пазара от 3,4 трилиона $ е благосъстоятелност на капиталови фондове, съгласно оценки на промишлеността. Семейните и ръководени компании съставляват 95 % от всички ферми в Съединени американски щати, съгласно най-новите данни на Министерството на земеделието на Съединени американски щати.

Някои фермерски организации все пак виждат заграбването на земя от капиталови фондове като опасност за селските общности.

Средната възраст на американския фермер е 58 години, съгласно USDA. Това значи, че към 400 милиона акра земеделска земя ще сменят притежателя си през идващото десетилетие, сподели Джордан Трейкъл от Националната коалиция за фамилни ферми.

„ Има забележителна угриженост, че тези компании ще управляват от земеделската земя в тази страна “, сподели той.