Инвеститорската група Kimmeridge предлага 6 милиарда долара за газова сондажна машина в центъра на сблъсъка

Американската енергийна капиталова група Kimmeridge е подала оферта за 6 милиарда $ за закупуване на Ascent Resources, газовата сондажна компания в центъра на юридически спор, в който близкоизточен държавен фонд упрекна американска частна капиталова група в самоделство.

Управляващият сътрудник на Kimmeridge Бен Дел сподели пред Financial Times своята оферта е по-добър от проекта на сегашния покровител на частния капитал на Ascent, Energy & Minerals Group, за прекачване на каузи си в компанията от един от нейните фондове в различен на цена, която съгласно вложителите на фонда подценява компанията.

Офертата е най-новото предизвикателство пред напъните на EMG да продаде повече от 30 % от каузи в сондажната компания сред двата фонда. Инвестиционният съвет на Абу Даби, държавен капиталов фонд, съди EMG по-рано този месец, пробвайки се да блокира договорката, като се аргументира, че ще понижи вложителите, като в същото време сътвори непредвидени облаги за своите поддръжници на PE.

Сделката фонд-към-фонд оцени Ascent на към $5,5 милиарда, само че също по този начин прикани продаващите вложители да бъдат изплатени за интервал от две години, заяви FT по-рано. В правосъдния си иск държавният капиталов фонд упрекна EMG в подценяване на вероятностите на Ascent да бъде продаден на други капиталови групи или стратегически купувачи на продаващи вложители.

Сега Ascent е изправен пред оферта за усвояване от Kimmeridge, която идва на, съгласно фонда, по-висока цена от обсъжданата договорка сред фондове. Транзакцията беше структурирана като договорка за продължаващ фонд, която стана по-често срещана през последните години, защото частните финансови групи се борят да намерят купувачи за трилиони долари в портфейлни холдинги.

„ Нашето мнение е, че това е забележителна награда спрямо оценката, препоръчана във фондовете за продължение “, сподели Дел в изявление, имайки поради договорката фонд-фонд.

Офертата на Kimmeridge зависи от това Ascent да му предложи 60 дни извънредни договаряния и предстои на надлежна инспекция. Той също по този начин оферираше на съществуващите вложители в Ascent опцията да вземат участие в придобиването, придобивайки до 49% дял в сондажната машина, сподели Dell.

Kimmeridge е частна капиталова група с бизнес за произвеждане на шистов газ в Тексас и терминал за експорт на полутечен природен газ в Луизиана. Освен това има интензивно капиталово звено, което неотдавна разкри, че е взело дял в Devon Energy, производител на шисти, основан в Оклахома Сити.

През април Kimmeridge продаде дял от 24,1 % в своя бизнес за произвеждане на шистов газ на Mubadala Energy, която е благосъстоятелност на суверенния вложител в Абу Даби Mubadala. Бизнесът създава към 500 милиона кубически фута еквивалент на природен газ дневно от плодотворния район Ийгъл Форд в Южен Тексас и беше първата огромна инвестиция на Mubadala Energy в Съединени американски щати.

Дел сподели в изявлението, че въпреки да има прочут въпрос какъв брой скъпи шистови ресурси на Ascent в Средния запад на Съединени американски щати ще продължат, той е убеден, че компанията заслужава оценка от $6 милиарда.

„ Това е първокачествен актив със забележителна стратегическа стойност “, сподели Dell. „ Когато погледнем оценката, която се предлага там, нашето разбиране е, че има по-добри благоприятни условия за вложителите. “

Миналата седмица FT заяви, че хедж фондът Mason Capital също е подал оферта за закупуване на Ascent и е изискал от сондажа да организира цялостен развой на продажба.

Ascent не отговори на известие, търсещо коментар. EMG не отговори незабавно на искане за коментар.