Какво следва за учителския пенсионен фонд в Охайо? Проучват се перспективите за „враждебно поглъщане“
КЪЛЪМБЪС, Охайо (АП) — Води се битка за бъдещето на пенсионния фонд за учители в Охайо на стойност 94 милиарда долара, като опитите на бъдещите реформатори да осигурят дългосрочни обещаните ползи за пенсионерите с помощта на агресивен инвестиционен посредник, рекламиращ непроверена търговска стратегия, управлявана от изкуствен интелект, са подложени на интензивен контрол.
Очите на Уолстрийт и половин милион членове на щатската система за пенсиониране на учители в Охайо са насочени към щата, докато драмата се развива. За четвъртък беше свикано специално заседание на борд, почти парализиран от вътрешни борби, чийто изпълнителен директор е в дългосрочен отпуск заради обвинения в неправомерно поведение, които той отрича.
Годините на напрежение във фонда достигнаха своя връх на 8 май, когато републиканският губернатор на Охайо Майк Деуайн обяви, че е получил анонимна бележка от 14 страници и други документи, съдържащи „смущаващи твърдения“ за борда на STRS и ги предаваше на властите.
Републиканският главен прокурор Дейв Йост започна разследване на следващия ден за това, което той нарече „податливостта на фонда към враждебно поглъщане от частни интереси“. Той последва съдебно дело, което иска да свали от длъжност двама реформаторски настроени членове на борда – Уейд Стийн и Руди Фихтенбаум – за подкрепа на план за прехвърляне на 65 милиарда долара, или приблизително 70% от активите на STRS, на новосъздадена инвестиционна фирма, наречена QED. Облеклото се управлява съвместно от двама души, единият от които е бивш заместник-ковчежник в Охайо, от апартамент в предградието на Кълъмбъс.
„Това не са монополни пари; това е трудно спечелен доход, който принадлежи на учителите“, каза Йост в началото на своето проучване. „Има отговорност да се действа в техен най-добър интерес.“
Асоциацията на пенсионираните учители в Охайо, група за наблюдение на пенсионерите, казва, че Стийн и Фихтенбаум са били несправедливо атакувани. Групата защитава натиска на реформаторите за промяна като борба срещу годините на непрозрачно управление и алчност.
Учителите, които обикновено не отговарят на условията за социално осигуряване и разчитат в голяма степен на фонда при пенсиониране, са особено разстроени от недостига на корекции на разходите за живот и пазарните загуби, които фондът е виждал през годините , въпреки че инвестиционните професионалисти на STRS са събрали големи бонуси. Те призоваха за повече прозрачност в практиките на фонда за инвестиции и заплащане.
„Призоваваме за разследване от години“, каза Робин Рейфийлд, изпълнителен директор на асоциацията. „Така че нашият отговор ще бъде: „Къде беше?“
Рейфийлд каза, че общественото образование в Охайо ще бъде „напълно политизирано“, ако DeWine и Yost успеят да закрият STRS reformers. Той го описа като трети крак на табуретка, която също така включва одобрение на програма за универсални ваучери за училище в миналогодишния държавен бюджет и прехвърляне на надзора върху образованието K-12 от независимия държавен училищен съвет на Охайо към кабинета на DeWine. Водещо се дело оспорва последното като противоконституционно.
„Губернаторът Де Уайн е направил повече, за да съсипе общественото образование, отколкото всички останали губернатори, взети заедно“, каза той.
Близо 6 трилиона долара публичен пенсионен сектор в САЩ все повече заменя акции за по-рискови, активно управлявани алтернативни инвестиции, като хедж фондове и частни капиталови инвестиции, през последните години – тенденция, която Дейвид Дрейн, директор на Pew Charitable Trust изследовател на системите за пенсиониране в публичния сектор, казва, че изисква типа прозрачност, който реформаторите в Охайо са търсили.
„Тъй като публичните пенсионни фондове поемат както рискови, така и сложни активи, важно е те да бъдат прозрачни относно тези инвестиции: каква е възвръщаемостта от тяхното представяне, какво плащат за тях и какви са рисковете, ”, каза той.
Недоброжелатели обаче казват, че поставянето на сенчестия QED начело на STRS инвестициите носи още по-голяма опасност.
Аристотел Хутрас, бивш директор на Съвета за пенсиониране в Охайо, законодателен комитет за надзор, вярва, че гуверньорът правилно се опитва да защити STRS от розовите визии на реформаторите, подхранвани от AI за подобряване на фонда, които той нарича „магическо мислене“.
„STRS оцеля в световна война, голяма депресия, голяма рецесия и световна пандемия и все още изплащани обезщетения“, каза Хутрас, демократ. „Тази представа за QED и по същество управлението на договор, по мое скромно мнение, е най-сериозната заплаха за платежоспособността на STRS през последните 96 години.“
Тогавашният председател на борда на фонда излезе с изявление след сезирането на DeWine, в което каза, че STRS сътрудничи, но увери бенефициентите, че фондът е безопасен, защитен, добре управляван и в „стабилно финансово състояние“.
Сред твърденията в бележката от 14 страници, чийто мътен произход според един член на борда трябва да бъде разследван, е, че Джонатан Тремел от QED се е обърнал към STRS през 2020 г. с твърдения, че фондът е изчислявал неправилно ефективността, показателите и инвестиционните разходи. „Той също така твърди, че разполага със стратегии за търговия, базирани на изкуствен интелект, които ще решат „проблемите“ на STRS“, се казва в бележката.
Лидерите отхвърлиха първоначалното предложение на Tremmel поради липсата на професионални регистрации, клиенти или опит на QED. Неговият бизнес партньор Сет Меткалф, който е служил при бившия републикански ковчежник от Охайо Джош Мандел, се върна в STRS с молба QED да бъде разгледан втори път.
Приблизително по това време, твърдят авторите на меморандума, Стийн, Фихтенбаум и двама други членове на борда започнаха да повдигат почти идентични въпроси относно представянето на STRS като тези на QED и започнаха да работят зад кулисите, за да получат дъщерна компания, OhioAI, бизнес с пенсионни фондове. Метаданните на някои писма и бележки показват, че произхождат от Тремел или Меткалф.
Федералната търговска комисия започна да предупреждава бизнеса по това време да продължат предпазливо с автоматизирани инструменти, които може да имат предубедени или дискриминационни въздействия. Миналата година комисията продължи предупрежденията си, като предупреди компаниите, че неверни или необосновани твърдения за това какво ИИ може да направи за техните клиенти може да доведе до принудителни действия.
Нито Меткалф, нито Тремел отговориха на обаждания за коментар на изявленията си пред STRS. В съдебния си иск Йост каза пред съда: „Собственикът на тази фиктивна компания продължава да предлага на STRS тайна и непроверена инвестиционна схема, докато неговият собствен етаж е под възбрана.“ Главният прокурор обвинява Стийн и Фихтенбаум в „задни връзки“ с QED.
Стийн отрича твърденията на Йост, включително че 65 милиарда долара са били на масата. Той твърди, че реакцията на упоритите му разпити относно практиките на STRS доказва, че той е засегнал нервите.
„Той се крие зад съдебни спорове, които са клеветнически, това не е вярно“, каза Стийн след срещата на борда на 15 май. „Мислех, че ще има справедливо, безпристрастно разследване. Предполагам, че това може да е най-бързото разследване, правено някога в историята на Охайо. Но ние ще защитаваме това енергично. Нищо от това не е вярно. Всичко е фалшиво.
DeWine го нарече „огромен червен флаг“, когато Aon, национално уважавана консултантска фирма, която беше ангажирана да помогне за справяне с проблемите с управлението и фискалното представяне, внезапно напусна договора си с пенсионния фонд по-рано този месец.
„Непосоченото заключение е, че проблемите с управлението на STRS са толкова тревожни, че Aon не може да продължи договора си добросъвестно“, каза DeWine в изявление. Говорител на Aon отказа коментар.
Реформаторите на STRS не са отстъпили. Сега контролирайки мнозинството от гласовете в 11-членния борд на STRS, те прокараха напред по време на срещата на борда през май, за да изместят съперничещото си ръководство и да изберат Фихтенбаум, почетен професор по икономика в държавния университет Райт, за председател на борда.
Много от присъстващите пенсионирани учители аплодираха след преврата. Наблизо имаше плакат с различен акроним на STRS: „Крадене на пенсионните спестявания на учителите.“
„Това трябваше да се случи от години“, каза Лий Ан Баугман, 82, която преподаваше в началното училище в предградието на Кълъмбъс в продължение на 32 години години. „Трудно им беше на тези пенсионери. Много от тях имат работа на непълен работен ден и са стари и беше много болезнено да не получат това, което им беше обещано.
