Китайският кредитор в сянка Zhongzhi подаде молба за банкрут
Zhongzhi, конгломератът в центъра на китайския пазар на банкиране в сянка на стойност 3 трилиона долара, подаде молба за банкрут, заявявайки, че е „сериозно неплатежоспособен“.
A Съдът в Пекин прие молба за банкрут и ликвидация от Zhongzhi в петък, като се посочва, че групата не е в състояние да плати дълговете си.
В отворено писмо до инвеститорите Zhongzhi каза не само, че е „сериозно неплатежоспособна“, но че ръководството е „пощуряло“ след смъртта на основателя Xie Zhikun през 2021 г. Добавя се, че общите активи възлизат само на 200 милиарда юана (28 милиарда долара) срещу задължения до 460 милиарда юана.
Поделението за управление на богатството на Zhongzhi попадна под полицейско разследване за неидентифицирани престъпления през ноември, дни след като групата обяви недостиг на цели 36,4 млрд. долара.
Провалът му засилва опасенията, че кризата на пазара на имоти в Китай и по-широкото икономическо забавяне се вливат в огромната и силно непрозрачна спестовна индустрия в страната.
Zhongzhi беше изградил сложна мрежа от инвестиции в регистрирани компании и разработчици като заемодател в сянка в продължение на десетилетия.
Неговите високорискови политики за кредитиране и излагането на сриващия се пазар на имоти го потопиха в ликвидна криза миналата година, тъй като пропусна плащания към инвеститори на дребно в бизнеса си за управление на богатство.
Един базиран в Хонконг фонд мениджър с китайска финансова група каза, че е „доста изненадващо“, че Zhongzhi е преминал „направо в ликвидация“, отбелязвайки, че други китайски компании с пропуснати плащания през последните години обикновено са търсили за забавяне на преструктурирането.
Zhongzhi е основана през 1995 г. от покойния магнат Сие и се превръща в един от най-големите небанкови финансисти в Китай. Нейните бизнес интереси обхващаха финансови услуги, управление на богатството, минно дело и електрически превозни средства.
Спадът на групата също подчертава предизвикателството за Пекин при справянето с огромни, а понякога и скрити дългови проблеми, тъй като държавните плановици се опитват да намалят задлъжнялостта на по-рисковите части от китайската финансова система и насърчаване на по-устойчиви индустрии и растеж.
Алисия Гарсия-Хереро, главен азиатско-тихоокеански икономист в Natixis, каза, че експозицията на китайските доверителни фондове към сектора на недвижимите имоти е била значително намалена след остра натиск от страна на Пекин.
Изследване на Natixis показа, че експозицията на китайските доверителни компании към имоти през второто тримесечие на миналата година е била 6,7%, което е спад от 15% през 2019 г. Но Natixis предупреди, че някои по-малки тръстове остават „много зависими“ от инвестициите в недвижими имоти.
Гарсия-Хереро предупреди, че експозицията на тръстовете към сектора на имотите, заедно с други части от сенчестата финансова индустрия, вероятно е била прехвърлена към по-големи банки.
Zhongzhi не отговори веднага на искане за коментар.
