Компанията за празни чекове има за цел да купи фалирали американски банки
Компаниите за празни чекове са събрали пари за закупуване на бизнеси, вариращи от безпилотни хеликоптери до платформата за социални медии на Доналд Тръмп. Група ветерани от Уолстрийт сега се насочват към нова цел: фалиралите банки.
Porticoes Capital ще се стреми да поеме банки, затворени от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите, американският регулатор, според официално подаване. Спонсорите на фирмата имат за цел да привлекат стотици милиони долари от инвеститори.
Най-известните групи с празни чекове са компании за придобиване със специална цел, които се листват на фондовите пазари с цел да направят друг бизнес публичен чрез сливане. Spacs избухнаха в популярност по време на пандемията от коронавирус, но избледняха, тъй като много от техните цели се оказаха разочарования, а в някои случаи и измами.
Porticoes е подобна на Spac, тъй като не е действаща компания и ще трябва да завърши придобиване, преди да отвори бизнес. За разлика от Spac, сумата, която действително набира от инвеститорите, ще зависи от размера на банката, която в крайна сметка придобива.
Залогът върху фалиралите банки подсказва, че спонсорите на Porticoes виждат нови проблеми за сектора година след като фалитът на Silicon Valley Bank разклати доверието в регионалните кредитори в САЩ.
Начело на начинанието е Лесли Либерман, изпълнителен директор, който е започнал в бившата инвестиционна банка Drexel Burnham Lambert, работил е по сливания и придобивания в Kidder Peabody и е купувал банки след финансовата криза от 2008 г.
Към Либерман като член на борда се присъединява Том Наратил, бивш един от най-високопоставените американски ръководители в швейцарската банка UBS, преди да напусне през 2022 г. В групата е също Мануел Санчес Родригес, бивш топ изпълнителен директор на Испанска банка BBVA и член на борда от 2018 г. на поддържаната от правителството на САЩ ипотечна застрахователна компания Fannie Mae.
FDIC поема американските кредитори, когато те се провалят, и посредничи при сделки, за да продаде това, което остава. Агенцията обикновено обича да продава на други регулирани банки, така че заемите и клиентите на фалиралите кредитори остават под погледа на регулаторите. Резултатът е, че фирмите за частни капиталови инвестиции и други външни инвестиционни групи са до голяма степен изключени от наддаването.
Porticoes получи одобрение в края на миналата година от Службата на контролера на валутата за закупуване на банки, затворени от FDIC. Неговият така наречен шелфов чартър е заобиколно решение на традиционните ограничения за частните инвеститори. Групата на Либерман беше одобрена да управлява банков холдинг, след като Porticoes действително купи банка.
Някои адвокати и бивши регулатори смятат, че други може да последват примера им.
„Аз съм защитник на shelf charter“, каза Брайън Брукс, партньор на адвокатската кантора O'Melveny & Myers в окръг Колумбия и бивш действащ контрольор на валутата. „При провала на SVB множество потенциални кандидати бяха изключени от процеса и в резултат на това разходите за фонда за гарантиране на депозитите на FDIC може да не са били сведени до минимум.“
Porticoes и неговите основатели отказаха да коментират техните планове.
Компании за придобиване със специална цел. Новите правила на SEC за Spacs затварят вратата на хамбара, след като конете са избягали.За разлика от Spac, Porticoes не иска да стане публична и вместо това планира да събере пари чрез частно предлагане. Докато типичните Spacs казват на инвеститорите предварително от кои индустрии се интересуват, но не са обвързани от тези изявления, Porticoes има разрешение само да закупи фалирала банка.
В резултат на това повече банки ще трябва да фалират за Porticoes да може да използва парите, които е набрал - а списъкът с потенциални цели е малък.
Въпреки сътресенията от началото на 2023 г. само пет банки фалираха миналата година и всички бяха препродадени в рамките на седмици.
Притесненията продължават, тъй като банките разкриват изложеност на загуби по заеми за търговски недвижими имоти, тъй като работата от дома оставя офисите недостатъчно използвани. Миналата година група професори по икономика изчислиха, че спадът в стойността на офис сградите в резултат на пандемията може да доведе до фалит на 300 банки през следващите няколко години.
Миналата седмица Председателят на Федералния резерв Джей Пауъл каза на изслушване в Сената, че търговските недвижими имоти наистина представляват риск за редица малки и средни банки. „Ще има още провали“, каза Пауъл.
