Малайзия: изненадващият победител от войните за чипове между САЩ и Китай
Малко след като китайска компания отвори врати наблизо, служители на малайзийския производител Kemikon излязоха пред фабриката си и откриха листове хартия, залепени по предните стъкла на колите им.
Флаерите бяха от Fengshi Metal Technology, базиран в Суджоу конкурент, който работи в подобни области на производство на полупроводниково оборудване. Те обещаха заплати с 30 процента над пазарната и други „уникални възможности“, включително пътуване в чужбина и безплатна храна.
Fengshi е една от десетки компании, които създават или разширяват дейността си в Пенанг – щат в Северна Малайзия, по-известен със своите плажове, разнообразна кухня и спокойна атмосфера – през последните 18 месеца. Други включват американските чип гиганти Micron и Intel и европейските компании за полупроводници AMS Osram и Infineon.
Докато компаниите по света търсят подкрепа в Китай, за да се защитят от геополитически смущения – стратегия, известна като Китай плюс едно – Малайзия се превръща в изненадваща инвестиционна дестинация.
Той има 50-годишна история в „задния край“ на веригата за доставки на производство на полупроводници: опаковане, сглобяване и тестване на чипове. Но има амбиции да се изкачи до предния край на глобалната индустрия на стойност 520 милиарда долара, която захранва всичко - от телевизори до смартфони и електрически превозни средства. Това включва дейности с по-висока стойност, като производство на пластини и проектиране на интегрални схеми.
Разширяващите се ограничения на САЩ върху китайските технологии, особено за производството на чипове, са ключова причина за неутралната привлекателност на Малайзия, казват индустриални групи. Америка се бори с Китай за глобално технологично надмощие и привлече подкрепа от съюзници в Европа и Азия, тъй като ограничава продажбите на най-модерните чипове и производствено оборудване на своя геополитически съперник.
„Това е бързане. Не само китайски компании [се установяват в Пенанг]. Това е корейско, японско и западно“, казва Марсел Висмър, главен изпълнителен директор на Kemikon. „И всичко това е свързано с технологичната война между САЩ и Китай.“
Kemikon изгражда части, като машинни рамки, за клиенти, включително LAM Research and Applied Materials в САЩ. Fengshi не е единствената китайска компания, която се опитва да бракониерства неговите служители, казва Wismer.
Той добавя, че големите западни производители на полупроводниково оборудване не могат да продават най-модерното си оборудване на Китай поради ограниченията на САЩ. „Но другата част от историята е, че всички тези производители доставят части от китайски компании“, обяснява той.
„Така че те казват на своите доставчици: ако не се изнесете [от Китай], трябва да намерим нови. Тогава китайските компании са принудени да се преместят или разширят на места като Югоизточна Азия, за да не загубят бизнес. Това е мястото, където се намесва Пенанг.“
Инвестициите процъфтяват. Щатът привлече 60,1 милиарда ринггита (12,8 милиарда долара) преки чуждестранни инвестиции през 2023 г., повече от общо получените от 2013 г. до 2020 г. взети заедно.
Развитието на полупроводниковата индустрия и работната сила на Малайзия в това производство с по-висока стойност е „критична цел“, казва премиерът Ануар Ибрахим в интервю за Financial Times.
Малайзия е в „много критичен момент, отклонение от нашата история“, казва той, докато гледа през един от заводите на Пенанг. Роден в щата, той признава, че лично се гордее с неговия бум.
Но разказът има различни уязвимости. Те включват сериозен недостиг на таланти и неуспех да се създаде вътрешен полупроводников шампион, който може да привлече други.
Друго е политиката. Вашингтон вече оказа натиск върху Куала Лумпур за „наклоняване“ към Пекин при Ануар, който встъпи в длъжност през 2022 г. САЩ, които са най-големият участник в ПЧИ на Малайзия, може да намалят допълнително китайските технологии; някои анализатори и индустриални групи се страхуват, че това може да ограничи продуктите и оборудването, произведени в Малайзия от потока от нови китайски компании.
Но Гаутам Пунтамбекар, изпълнителен директор на Bank of America, казва, че „когато говорите за полупроводници, Малайзия неизменно е част от разговора“.
„Диверсификацията на веригата за доставки от Китай остава основен фокус за компаниите“, казва той, добавяйки, че това само ще се ускори преди изборите през 2024 г. и ще направи Пенанг „един от най-интересните места в Азия в момента”.
През 1972 г. калнооризище в Пенанг стана първото производствено съоръжение извън САЩ за Intel. Примамени от нова зона за свободна търговия и натоварено корабно пристанище в протока Малака, Intel, заедно с AMD, Renesas (бивш Hitachi), Keysight Technologies (бивш Hewlett-Packard) и няколко други технологични мултинационални компании бяха пионерите на това, което се наричаше „Силиконовата долина на Изтока“.
Малайзия се превърна в добре смазана машина в сглобяването на опаковките и тестването на чипове, доскоро считани за доста нисък клас, трудоемка, но необходима част от веригата за доставка на полупроводници.
Той вече е шестият по големина износител на полупроводници в света и държи 13 процента от световния пазар за опаковане, сглобяване и тестване на полупроводници. Това е източникът на 20 процента от американския внос на полупроводници годишно, повече от Тайван, Япония или Южна Корея. Но не е имало голям катализатор, за да се придвижи нагоре по веригата на стойността в полупроводниците - до сега.
Търсенето на все по-мощни чипове в сектори като електрическите превозни средства и изкуствения интелект означава, че така нареченото усъвършенствано опаковане - което свързва чиповете с техните платки и ги предпазва от замърсяване - се счита за ключово за подобряване на производителността . Предишният трудоемък процес сега често се извършва в силно автоматизирани фабрики.
Intel, най-големият производител на чипове в света по приходи, харчи $7 милиарда за нови съоръжения в Малайзия, включително "3D" усъвършенстван сайт за опаковане, който трябва да бъде завършен по-късно тази година. Авангардната технология подрежда чипове един върху друг, за да подобри производителността.
Също така изгражда друга фабрика за сглобяване и тестване на чипове в Кулим, който граничи с Пенанг. „Израснахме от 100 души в сглобяването, тестването, проектирането [и сега] до усъвършенствани опаковки и до 15 000 души“, казва Ерик Чан, базиран в Пенанг вицепрезидент на Intel. Съществуващата екосистема, свързаност и инфраструктура на Малайзия за чипове бяха част от привлекателността, казва той.
Micron и германската Infineon също са в режим на разширяване. Базираната в САЩ Micron миналата година пусна второто си съоръжение за сглобяване и тестване в Пенанг, докато Infineon, дъщерно дружество на германския инженерен конгломерат Siemens, заяви, че ще похарчи до 5,4 милиарда долара за разширяване през следващите пет години. Той изгражда най-големия производствен обект в света за чипове от силициев карбид, широко използвани от производителите на електрически превозни средства.
Дейвид Лейси, базиран в Пенанг изпълнителен директор на AMS Osram, казва, че диверсификацията на веригата за доставки е започнала с пандемията, но „геополитическият [фон] кара хората да намират алтернативни местоположения и източници“. Базираната в Швейцария група за електроника беше една от първите задгранични компании, установили присъствие в Пенанг и все още инвестира там.
Зафрул Азис, министър на инвестициите, търговията и промишлеността на Малайзия и председател на националната задача за полупроводници сила, стартирана през февруари, казва, че е бил изненадан колко по-продуктивни и автоматизирани са станали фабриките в Пенанг. „Сега отивам в [САЩ] и машините и инструментите, използвани за производството на чиповете, са от Малайзия.“
Съществува ефект на потока при стартиращите фирми. Oppstar, една от малкото малайзийски компании, специализирани в дизайна на интегрални схеми - предния край на веригата за доставки - миналата година беше листвана на фондовата борса в Куала Лумпур.
Съоснователят Тан Чун Чиат казва, че Малайзия има „златна възможност“, която да използва. „Мисля, че през следващите 10 и повече години ще видим много повече активност поради неефективността, създадена от търговската война [САЩ-Китай].“
Инвестиционната треска улови дори благоприятното за бизнеса правителство на Пенанг. Посещението на Ануар по време на лунната нова година съвпадна с още една първа копка на индустриален обект, за да се погрижи за нарастващото търсене.
Правителството на Пенанг притежава голяма част от земята в щата, благодат за неговата хазна. Loo Lee Lian, главен изпълнителен директор на Invest Penang, нестопанското подразделение на държавното правителство, казва, че организацията е трябвало да стане „по-селективна“ относно това кой идва поради натиск върху земята. Развитието се разпространи в съседните щати Кедах и Перак.
Цените на индустриалната земя са се повишили от около 50 ринггита на квадратен фут през 2022 г. до 85 ринггита на квадратен фут, според Марк Соу, изпълнителен директор на Knight Frank Penang, консултантска компания за недвижими имоти. В цяла Югоизточна Азия ръстът на цените на жилищните имоти в Пенанг през първата половина на 2023 г. е на второ място след скъпия град-държава Сингапур, според Knight Frank.
Задръстванията са станали обичайна характеристика; Вицепрезидентът на Micron Малайзия Раму Айер се шегува, че въпреки че живее само на 14 км от фабриката си, той прекарва един час в задръстване, за да се прибере всеки ден.
Недостигът на инженерен персонал в страната също е станал по-остър. Зафрул, министърът на търговията, казва, че само секторът на електричеството и електрониката изисква 50 000 инженери, но само 5 000 студенти по инженерство завършват всяка година - и много от тях се измъкват през пътя към Сингапур, където им се плаща много повече. Инженерните заплати, особено за започващите висшисти, все още са под повечето други професионални сектори в Малайзия и експертите казват, че има липса на специализиран опит, който е от решаващо значение за преминаване към предния край на веригата за доставки.
Tan Eng Kee , чийто регистриран в Малайзия специалист по фабрично автоматизирано оборудване Greatech Technology беше домакин на Ануар при посещението му в Пенанг, казва, че правителството трябва да бъде „по-фокусирано“ върху отглеждането на местни шампиони и увеличаването на заплатите. „В Тайван и Южна Корея се гордеят, че работят за национални компании като TSMC, Pegatron или Samsung“, казва главният изпълнителен директор.
Исторически е имало липса на политическа воля да се предложат целенасочените стимули, необходими за примамване на най-големите компании за полупроводници да създадат капиталоемки заводи за производство, известни като фабрики, и Малайзия няма национален шампион в полупроводници като тайванската TSMC.
Петият министър-председател на Малайзия за пет години, Ануар признава известна степен на минало „самодоволство“, когато става дума за стимулиране на полупроводниковата индустрия след първоначалния бум през 70-те и 80-те години на миналия век. Но индустрията сега е ключова цел на индустриалния му план, тъй като той се фокусира върху съживяването на икономиката.
Ануар казва, че много от глобалните субсидии са прекомерни, но каза на министерството на търговията да разгледа какво предлагат другите страни, за да остане конкурентоспособен. „Получаваме достатъчно инвестиции. Тук съм [в Пенанг], за да отворя нов [сайт]“, добавя той.
Голяма част от това еблагодарение на възхода на нови играчи в Пенанг: китайски компании.
Откакто САЩ започнаха да налагат търговски ограничения върху китайската технология при администрацията на Тръмп и особено след като те бяха затегнати от настоящия президент на САЩ Джо Байдън, Пенанг започна да вижда поток от интерес от континентални групи като Fengshi, според до тоалетната на InvestPenang.
Много от тях са компании с глобални доставчици или западни клиенти, които се предпазват от по-нататъшни американски ограничения, казва тя. InvestPenang изчислява, че сега има 55 континентални компании в Пенанг, работещи в производството, предимно в полупроводници. Това се сравнява с едва 16 преди началото на американските репресии.
Ограниченията в САЩ понастоящем не се прилагат за усъвършенствани услуги за опаковане на чипове, но китайските фирми се страхуват от потенциални бъдещи ограничения, казва базиран в Хонконг анализатор на китайска компания, който пожела да остане анонимен. Някои намаляват риска, като си партнират с малайзийски фирми, за да сглобят част от техните чипове от висок клас, добавиха те.
Бившето звено на Huawei xFusion си партнира с местния оператор NationGate за производство на сървъри за графични процесори в Пенанг. В някои случаи китайски и американски компании дори работят заедно. Компанията за опаковане и тестване TongFu Microelectronics разшири своето съоръжение в Пенанг в партньорство с американската група AMD през 2022 г.
„Когато страната на произход се промени някъде като Малайзия, разбирам от компаниите, че за някои продукти можете също да избегнете тарифи, наложени от САЩ на Китай“, добавя Сери Уонг Сю Хай, президент на Малайзийската асоциация на полупроводниковата индустрия.
Южнокорейската компания Simmtech, която произвежда субстратите, върху които се гравират интегралните схеми, отвори нов модерна производствена фабрика в Пенанг през 2022 г. и в рамките на месеци обяви, че ще ускори разширяването на съоръжението. Някои от китайските й доставчици са я последвали в Пенанг и са започнали дейност там, казва човек, запознат с дейността на компанията.
