Microsoft и Alphabet се радват на задвижвани от изкуствен интелект печалби от облачни подразделения

Microsoft и притежателят на Гугъл Alphabet разрушиха скептицизма на вложителите по отношение на големите суми, изхарчени за създаване на изкуствен интелект, откакто бяха подсилени от необузданото корпоративно търсене на техните облачни изчислителни услуги.

Комбинираната пазарна стойност на двата американски софтуерни колоса се увеличи с повече от 250 милиарда $ в петък, ден откакто всеки регистрира двуцифрен растеж на приходите в резултатите си за първото тримесечие, с цел да надвиши удобно упованията на анализаторите. Акциите на Amazon и Nvidia, други двама бенефициенти на разноските за ИИ, също се покачиха надлежно с към 3 и 6 %.

Отчетите за облагите от тази седмица на Microsoft и Alphabet успокоиха безпокойството на пазара по отношение на големите скокове в разноските за инфраструктурата, нужна за зареждане на чатботове с изкуствен интелект като ChatGPT на OpenAI и Gemini на Гугъл, както и няколко други компании, експериментиращи с нов изкуствен интелект модели.

Междувременно приходите от реклама в Гугъл също се покачиха, което допуска, че основаните на изкуствен интелект чатботове занапред ще удрят потреблението на преобладаващата в света търсачка. Джим Тиърни, началник на отдела за напредък в Съединени американски щати в AllianceBernstein, сподели, че резултатите на Alphabet за първото тримесечие, регистрирани в четвъртък, „ не оставят въпросите [за AI] да почиват. Но имаше толкоз доста положителни неща другаде, че им печели повече време. “

Анализаторите от Baird пресмятат, че финансовите разноски на Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta тази година ще възлязат общо на към 188 милиарда $, съвсем 40 % повече, в сравнение с през 2023 година Производителят на електрически коли Tesla съобщи, че е вложил 1 милиард $ в AI през първото тримесечие и ще форсира разноските за чипове и автоматизирано шофиране.

Положителната вероятност от членовете на „ Великолепната седморка “ Американските софтуерни водачи можеха да възобновят подхранваното от изкуствения разсъдък рали, което представляваше по-голямата част от облагите на американските фондови пазари през 2023 година Това се поколеба при започване на годината, защото скептицизмът се популяризира по отношение на необузданите разноски за технологии и по-широките опасения по отношение на лихвените проценти и спора в Близкия Изток.

Акциите на Alphabet скочиха с 10 % в петък, повишаване, подкрепено от изплащането на първия дял в историята на компанията и увеличението на пазарната й капитализация над прага от 2 трилиона $. Microsoft, най-ценната компания в света и най-големият покровител на OpenAI, набъбна с съвсем 2%, с цел да се изкачи още веднъж над $3 трилиона.

Тези облаги са в контрастност с 11-процентния спад на Meta в четвъртък, откакто майката на Фейсбук съобщи, че ще „ влага нападателно “ в нови AI артикули като chatbots, макар че генерира единствено лимитирана възвръщаемост от тях до момента. Финансовият шеф на Meta Сюзън Ли сподели, че финансовите разноски ще набъбнат до 40 милиарда $ тази година и ще стигнат още повече през 2025 година, прогнози, които засенчват 91 % нарастване на чистия приход през първото тримесечие.

Но за тези, които построяват облачна инфраструктура, вложителите започнаха още по-смели проекти за разноски за ИИ. Главният финансов шеф на Гугъл Рут Порат сподели, че финансовите разноски ще скочат с 50 % или повече до най-малко 48 милиарда $ тази година.

„ След това, което изглеждаше като повече от година идване откъм гърба [на AI], ние имаме вяра, че Гугъл стартира да минава в атака “, споделиха анализатори от JPMorgan.

Финансовият шеф на Microsoft Ейми Худ разкри скок от 79 % на годишна база в тримесечните финансови разноски до 14 милиарда $, преди да добави, че е належащо още повече финансиране за центрове за данни, тъй като „ търсенето на AI е малко по-високо от наличния ни потенциал “.

Толкова е бързото повишаване на търсенето на AI услуги от започващи компании като OpenAI и Anthropic, както и от огромни корпоративни клиенти, че доста нужни съставни елементи, в това число чипове и зареждания, станаха нищожни.

„ Ако не ангажирате AI интензивно и нападателно, вие го вършиме неправилно “, сподели шефът на Nvidia Дженсън Хуанг на събитие, проведено от разплащателната компания Stripe в сряда.

„ Вашата компания няма да банкрутира поради AI “, сподели той. „ Ще банкрутира, тъй като друга компания употребява AI. Няма подозрение за това. ”

Представянето за първото тримесечие облекчава натиска върху шефа на Alphabet Сундар Пичай, който е изправен пред рецензии, че е разрешил на Гугъл да загуби самодейността на Microsoft в потребителските и корпоративните AI артикули след 13 милиарда $ на последния. партньорство с OpenAI.

Гугъл трябваше да изтегли генерирането на изображения в личната си водеща AI система, Gemini, след възторг поради неточното историческо изложение на разнообразни етноси и полове.

„ Гугъл е изправен пред съвсем непрекъсната рецензия по отношение на неизбежното спиране на търсенето, провокирано от AI, поредност от неправилни PR стъпки, които слагат под въпрос дали Гугъл е прекомерно изостанал в AI или прекомерно „ разсънен “, с цел да успее “, сподели Бърнстейн анализатор Марк Шмулик. „ Гугъл трябваше да бъде съвършен или да се сблъска с повторни наказания за микро пропуски. “

Приходите в главния рекламен бизнес на Гугъл, обвързван с търсене, също се покачиха с 13 %. Но в по-дългосрочен проект Pichai към момента е изправен пред въпроси дали чатботовете, които дават незабавни отговори, ще стартират да разяждат потреблението на неговата вездесъща търсачка.

Той сподели на анализатори, че ранните опити за потребление на генеративен AI за предоставяне на по-изчерпателни отговори на поръчките за търсене „ усъвършенстват удовлетвореността на потребителите “. Той добави: „ Чувствам се удобно и съм убеден, че ще успеем да управляваме добре прехода на монетизацията тук. “

Други компании се причисляват към разхода на средства за AI. Както Apple, по този начин и Amazon, които регистрират облагите си за първото тримесечие идната седмица, обявиха, че също ще влагат съществено в изчислителна мощ и личен състав, с цел да подобрят своите артикули.

Въпреки това предлагането на Microsoft Azure „ е единственият софтуерен бизнес, който се възползва от AI в този миг от цикъла “, сподели Брад Силс, проучвателен анализатор в Bank of America. „ Microsoft остава пред кривата в този солиден нов цикъл. “

Допълнителни отчети от Джордж Стиър в Ню Йорк, Джордж Хамънд в Сан Франциско и Филип Стафорд в Лондон