Microsoft и Alphabet се радват на задвижвани от изкуствен интелект печалби от облачни подразделения

Microsoft и собственикът на Google Alphabet разбиха скептицизма на инвеститорите относно огромните суми, похарчени за разработване на изкуствен интелект, след като бяха подсилени от необузданото корпоративно търсене на техните облачни изчислителни услуги.

Комбинираната пазарна стойност на двата американски технологични гиганта се повиши с повече от 250 милиарда долара в петък, ден след като всеки отчете двуцифрен ръст на приходите в резултатите си за първото тримесечие, за да надхвърли комфортно очакванията на анализаторите. Акциите на Amazon и Nvidia, други двама бенефициенти на разходите за ИИ, също се повишиха съответно с около 3 и 6 процента.

Отчетите за печалбите от тази седмица на Microsoft и Alphabet успокоиха безпокойството на пазара относно огромните скокове в разходите за инфраструктурата, необходима за захранване на чатботове с изкуствен интелект като ChatGPT на OpenAI и Gemini на Google, както и няколко други компании, експериментиращи с нов изкуствен интелект модели.

Междувременно приходите от реклама в Google също се повишиха, което предполага, че базираните на изкуствен интелект чатботове тепърва ще удрят използването на доминиращата в света търсачка. Джим Тиърни, ръководител на отдела за растеж в САЩ в AllianceBernstein, каза, че резултатите на Alphabet за първото тримесечие, отчетени в четвъртък, „не оставят въпросите [за AI] да почиват. Но имаше толкова много добри неща другаде, че им печели повече време.“

Анализаторите от Baird изчисляват, че капиталовите разходи на Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta тази година ще възлязат общо на около 188 милиарда долара, почти 40 процента повече, отколкото през 2023 г. Производителят на електрически автомобили Tesla заяви, че е инвестирал 1 милиард долара в AI през първото тримесечие и ще ускори разходите за чипове и автоматизирано шофиране.

Положителната перспектива от членовете на „Великолепната седморка“ Американските технологични лидери можеха да възобновят подхранваното от изкуствения интелект рали, което представляваше по-голямата част от печалбите на американските фондови пазари през 2023 г. Това се поколеба в началото на годината, тъй като песимизмът се разпространи относно необузданите разходи за технологии и по-широките опасения относно лихвените проценти и конфликта в Близкия Изток.

Акциите на Alphabet скочиха с 10 процента в петък, покачване, подпомогнато от изплащането на първия дивидент в историята на компанията и увеличаването на пазарната й капитализация над прага от 2 трилиона долара. Microsoft, най-ценната компания в света и най-големият поддръжник на OpenAI, нарасна с почти 2%, за да се изкачи отново над $3 трилиона.

Тези печалби са в контраст с 11-процентния спад на Meta в четвъртък, след като майката на Facebook заяви, че ще „инвестира агресивно“ в нови AI продукти като chatbots, въпреки че генерира само ограничена възвръщаемост от тях досега. Финансовият директор на Meta Сюзън Ли каза, че капиталовите разходи ще нараснат до 40 милиарда долара тази година и ще стигнат още повече през 2025 г., прогнози, които засенчват 91 процента увеличение на нетния доход през първото тримесечие.

Но за тези, които изграждат облачна инфраструктура , инвеститорите предприеха още по-смели планове за разходи за ИИ. Главният финансов директор на Google Рут Порат каза, че капиталовите разходи ще скочат с 50 процента или повече до поне 48 милиарда долара тази година.

„След това, което изглеждаше като повече от година идване отзад [на AI], ние вярваме, че Google започва да преминава в офанзива“, казаха анализатори от JPMorgan.

Финансовият директор на Microsoft Ейми Худ разкри скок от 79 процента на годишна база в тримесечните капиталови разходи до 14 милиарда долара, преди да добави, че е необходимо още повече финансиране за центрове за данни, защото „търсенето на AI е малко по-високо от наличния ни капацитет“.

Толкова е бързото нарастване на търсенето на AI услуги от стартиращи фирми като OpenAI и Anthropic, както и от големи корпоративни клиенти, че много необходими компоненти, включително чипове и захранвания, станаха оскъдни.

„Ако не ангажирате AI активно и агресивно, вие го правите погрешно“, каза шефът на Nvidia Дженсън Хуанг на събитие, организирано от разплащателната компания Stripe в сряда.

„Вашата компания няма да фалира заради AI“, каза той. „Ще фалира, защото друга компания използва AI. Няма съмнение за това.”

Представянето за първото тримесечие облекчава натиска върху шефа на Alphabet Сундар Пичай, който е изправен пред критики, че е позволил на Google да загуби инициативата на Microsoft в потребителските и корпоративните AI продукти след 13 милиарда долара на последния. партньорство с OpenAI.

Google трябваше да изтегли генерирането на изображения в собствената си водеща AI система, Gemini, след фурор заради неточното историческо описание на различни етноси и полове.

„Google е изправен пред почти постоянна критика относно неизбежното прекъсване на търсенето, предизвикано от AI, поредица от погрешни PR стъпки, които поставят под въпрос дали Google е твърде изостанал в AI или твърде „събуден“, за да успее“, каза Бърнстейн анализатор Марк Шмулик. „Google трябваше да бъде перфектен или да се сблъска с повторни санкции за микро пропуски.“

Приходите в основния рекламен бизнес на Google, свързан с търсене, също се повишиха с 13 процента. Но в по-дългосрочен план Pichai все още е изправен пред въпроси дали чатботовете, които предоставят незабавни отговори, ще започнат да разяждат използването на неговата вездесъща търсачка.

Той каза на анализатори, че ранните експерименти за използване на генеративен AI за даване на по-изчерпателни отговори на заявките за търсене „подобряват удовлетвореността на потребителите“. Той добави: „Чувствам се комфортно и съм уверен, че ще успеем да управляваме добре прехода на монетизацията тук.“

Други компании се присъединяват към разхода на средства за AI. Както Apple, така и Amazon, които отчитат печалбите си за първото тримесечие следващата седмица, заявиха, че също ще инвестират сериозно в изчислителна мощност и персонал, за да подобрят своите продукти.

Въпреки това предложението на Microsoft Azure „е единственият софтуерен бизнес, който се възползва от AI в този момент от цикъла“, каза Брад Силс, изследователски анализатор в Bank of America. „Microsoft остава пред кривата в този масивен нов цикъл.“

Допълнителни доклади от Джордж Стиър в Ню Йорк, Джордж Хамънд в Сан Франциско и Филип Стафорд в Лондон

Последвайте ни в