Nationwide се съгласява да закупи Virgin Money за £2,9 млрд.

Nationwide Building Society реализира авансово съглашение за закупуване на Virgin Money в договорка за £2,9 милиарда, която ще ускори способността й да оспори четирите огромни банки в Обединеното кралство.

Кредиторът предлага общо 220 пенса за всяка акция на Virgin Money, в това число 2 пенса финален дял, отбелязвайки 38 % награда към цената на акциите на банката при затваряне в сряда.

Ако договорката бъде финализирана, Nationwide сподели, че комбинираната група ще има общи активи от към £366 милиарда и ще бъде вторият по величина снабдител на ипотеки и спестявания в Обединеното кралство.

Ходът бележи най-новия опит за консолидация измежду кредиторите от междинен клас, които се бореха да разчупят хватката на по-големите банки. През последната година възходящите просрочия по кредитни карти навредиха на представянето на Virgin Money на фона на рецесията с разноските за живот.

Nationwide съобщи в четвъртък, че транзакцията ще му разреши да „ форсира тактиката си и да разшири и задълбочи своите артикули и услуги по-бързо, в сравнение с би могло да се реализира органично “. Придобиването, прибавя се, ще му даде „ достъп до по-голямо многообразие от финансиране, изключително от бизнес депозити “.

Покупката също по този начин ще означи рядко придобиване на листвана компания от взаимно сдружение. Съгласно първичното съглашение Nationwide ще заплати 218p на акция в брой дружно с окончателния дял.

Акциите във Virgin Money скочиха с 36 % до 217p при започване на търговията.

Бенджамин Томс, анализатор в RBC Capital Markets, сподели, че договорката „ евентуално ще докара до нараснала конкуренция на пазара на ипотеки и спестявания в Обединеното кралство “ и ще усили каузи на строителното сдружение на ипотечния пазар от 12,2 % на 15,7 %.

Закупуването на комерсиалната книга на Virgin Money също би разрешило на Nationwide да направи втори опит за бизнес банкиране, откакто отсрочи натиска в бранша по време на пандемията Covid-19.

Оттогава строителното общество назначи нов основен изпълнителен шеф, Деби Кросби, която пое ръководството през 2021 година, откакто управлява преструктуриране на кредитора TSB след пагубно ИТ надграждане, което му коства милиони лири. Преди това Кросби е бил изпълнителен шеф в CYBG, притежател на банките Clydesdale и Yorkshire, в това число по време на придобиването на Virgin Money за £1,7 милиарда през 2018 година

Virgin Money ще продължи да работи като обособен бизнес в границите на Nationwide в началото, макар че в последна сметка ще бъде интегриран и марката ще се отдръпна през идващите шест години.

Строителното общество добави, че не възнамерява да „ прави никакви основни промени в размера въз основата от чиновници на Virgin Money в близко бъдеще “. В Virgin Money работят към 7300 души.

Бордът на Virgin Money сподели, че ще има „ податливост “ да предложи твърда оферта, в случай че бъде направена такава. Групата Virgin, която има 14,5 % от акциите на Virgin Money, също уточни, че ще поддържа договорка, която ще й разреши „ да се възползва от мащаба и темпа на вложенията на Nationwide “.

CYBG пое Virgin Money през 2018 година и одобри своята марка с упоритостта да провокира по-големи съперници.

Но до новината за съглашението с Nationwide цената на акциите й беше паднала с 40 % след сливането, защото по-високото от предстоящото обезщетение, обвързвано с погрешно продадена застраховка за отбрана на заплащанията и икономическата сигурност в пандемията, оказа напън върху неговата доходност.

„ Дългострадалните акционери евентуално ще приветстват тази оферта “, сподели Гари Грийнууд, анализатор в Shore Capital, макар че предизвести, че тя подценява Virgin Money, което „ може да докара до по-трудна договорка ”.

Оценката допуска, че управлението на Virgin Money има „ малко религия ” в триумфа на личната си органична тактика, „ която евентуално би могла да докара до доста по-висока оценка, в случай че задачите бяха изпълнени ”, добави той.

Банката сподели през януари, че ще увеличи задачите за успеваемост, които са в основата на бонусите й за изпълнителни шефове, след недоволства от акционери, че индикаторите са прекомерно ниски.

Анализаторите на Jefferies означиха, че офертата на Nationwide съставлява 35 процентна отстъпка от балансовата стойност на активите на Virgin Money.

Компаниите предизвестиха, че няма сигурност, че ще бъде направена твърда оферта.