Най -добрите и най -лошите инвестиции на Уорън Бъфет през неговите 60 години като изпълнителен директор на Berkshire Hathaway

Омаха, щата щата (AP) - Инвеститорът на милиардера Уорън Бъфет съобщи в събота, че желае да се отдръпна като основен изпълнителен шеф на Беркшир Хатауей в края на годината. Откровението пристигна като изненада, защото преди този момент 94-годишният е споделил, че не възнамерява да се пенсионира.

Бъфет, един от най -богатите хора и най -постигнатите вложители в света, пое контрола над Беркшир Хатауей през 1965 година, когато беше производител на текстил. Той трансформира компанията в конгломерат, като откри други бизнеси и акции, които да купуват, които се продават за по -малко, в сравнение с си костват.

Успехът му го направи икона на Уолстрийт. Освен това му завоюва прякора „ Oracle of Omaha “, отпратка към град Небраска, където е роден Бъфет и избра да живее и работи.

Ето някои от най -добрите му и най -лошите вложения през годините:

Най -доброто на Buffett

- Национално обезщетение и народен пожар и морски пехотинец: закупени през 1967 година, компанията е една от първите застрахователни вложения на Buffett. Застрахователен поплавък - Премиум паричните застрахователи могат да влагат сред времето, когато се купуват полици и когато са подадени искове - предоставиха капитала за доста вложения в Беркшир през годините и помогнаха за подхранването на растежа на компанията. Застрахователният отдел на Беркшир се разраства, с цел да включва Geico, General Reinsurance и няколко други застрахователи. Поплавъкът възлиза на 173 милиарда $ в края на първото тримесечие.

-Купуване на блокове от акции в American Express, Coca-Cola Co. и Bank of America в моменти, когато фирмите са били в изгода заради кавги или пазарни условия. Колективно акциите са на стойност над 100 милиарда $ повече от това, което Бъфет заплати за тях, и това не се брои всички дивиденти, които е събрал през годините.

-Apple: Buffett Long сподели, че не схваща задоволително добре софтуерните компании, с цел да ги оцени и да избере дълготрайните спечелили, само че той стартира да купува акции на Apple през 2016 година По-късно изясни, че е купил повече от 31 милиарда $, защото схваща производителя на iPhone като компания за потребителски артикули с извънредно лоялни клиенти. Стойността на инвестицията му набъбна до над 174 милиарда $, преди Бъфет да стартира да продава акциите на Berkshire Hathaway.

- BYD: По препоръките на починалия си сътрудник за вложение Чарли Мънджър, Бъфет залага огромен за гения на създателя на BYD Уанг Чанф през 2008 година с инвестиция в 232 милиона $ в китайския производител на електрически транспортни средства. Стойността на този дял набъбна до повече от 9 милиарда $, преди Бъфет да стартира да го продава. Оставащият дял на Беркшир към момента коства към 1,8 милиарда $.

- Виж бонбоните: Бъфет неведнъж показва покупката си от 1972 година като повратна точка в кариерата си. Бъфет сподели, че Мънджър го убеждава, че има смисъл да купува страхотни бизнеси на положителни цени, стига да имат трайни конкурентни преимущества. Преди това Бъфет беше вложил най-вече в компании с всякакво качество, стига да се продават за по -малко, в сравнение с смяташе, че си костват. Berkshire заплати 25 милиона $ за See's и записа облага от предплащане от 1,65 милиарда $ от компанията Candy до 2011 година Сумата продължи да пораства, само че Buffett не го акцентира рутинно.

- Berkshire Hathaway Energy: Комуналните услуги обезпечават огромен и непрекъснат поток от облаги за Беркшир. Конгломератът заплати 2,1 милиарда $, или към 35,05 $ на акция, за основаната на Дес Мойнс Мидамерическа сила през 2000 година Впоследствие отделът за комунални услуги беше преименуван и направи няколко придобивания, в това число Pacificorp и NV Energy. Комуналните услуги прибавиха повече от 3,7 милиарда $ към облагата на Беркшир през 2024 година, макар че Бъфет съобщи, че в този момент костват по -малко, в сравнение с преди, заради отговорността, с която се сблъскват, свързани с пожарите.

Най -лошото на Buffett

- Berkshire Hathaway: Buffett сподели, че инвестицията му в текстилните мелници на Berkshire Hathaway евентуално е била най -лошата му инвестиция до момента. Текстилната компания, която той пое през 1965 година, Bled Money в продължение на доста години, преди Бъфет най -накрая да я затвори през 1985 година, макар че Беркшир даде пари за някои от ранните придобивания на Бъфет. Разбира се, акциите на Беркшир Бъфет започнаха да купуват за 7 и 8 $ на акция през 1962 година в този момент са на стойност 809 350 $ на акция, тъй че даже най -лошата инвестиция на Бъфет се оказа добре.

- Dexter Shoe Co.: Buffett съобщи, че е направил ужасна неточност, като купи Dexter през 1993 година за 433 милиона $, неточност в по -лоша неточност, тъй като е употребявал Berkshire Stock за договорката. Бъфет споделя, че всъщност е раздал 1,6% от Беркшир за ненужен бизнес.

- пропуснати благоприятни условия. Бъфет сподели, че някои от най -лошите му неточности през годините са вложенията и покупко-продажбите, които той не е направил. Беркшир елементарно можеше да направи милиарди, в случай че Бъфет беше комфортно да влага в Amazon, Гугъл или Microsoft рано. Но това не бяха единствено софтуерни компании, които той пропусна. Бъфет сподели на акционерите, че е бил заловен да „ смуче палеца си “, когато не съумя да наблюдава по проект за закупуване на 100 милиона акции на Walmart, които през днешния ден ще костват близо 10 милиарда $.

- Продажба на банки прекомерно рано. Не доста преди пандемията на Covid, Бъфет като че ли се заби в множеството си банкови акции. Многократните кавги с присъединяване на Уелс Фарго му дадоха причина да стартира да разтоварва своите 500 милиона акции, доста от тях за към 30 $ на акция. Но той също продаде своя дял от JP Morgan на цени под 100 $. И двете акции са повече от удвоени от този момент.

- Сини чипси печати: Бъфет и Мюнгер, някогашният заместител -председател на Беркшир, пое контрола над Blue Chip през 1970 година, когато програмата за награди на клиентите генерира 126 милиона $ продажби. Но защото комерсиалните печати не изпаднаха в интерес на търговците на дребно и потребителите, продажбите непрестанно намаляват; През 2006 година те възлизат на единствено 25 920 $. Въпреки това, Buffett и Munger използваха поплавъка, който Blue Chip генерира, с цел да придобие бонбони на See, Wesco Financial и Precision Castparts, които всички постоянни участници в Berkshire.