Nubank си поставя за цел да се превърне в най-голямата финансова група в Латинска Америка
Nubank изложи амбиции да бъде най-голямата група за финансови услуги в Латинска Америка, тъй като се прогнозира, че цифровият кредитор, оценяващ 42 милиарда долара, ще достигне крайъгълен камък от 1 милиард долара годишни печалби.
Главният изпълнителен директор Дейвид Велес каза пред Financial Times, че компанията, която той стартира в Бразилия преди около десетилетие, може да стане най-голямата в региона в сектора по брой клиенти, с разширяване в Мексико и Колумбия.
„Мисля, че това ще се случи в крайна сметка“, каза 42-годишният колумбиец. „Сега сме в челната петица. Виждаме път към това да станем водещата финансова институция в Латинска Америка и една от водещите финансови институции в света в продължение на няколко десетилетия.“
След намаляване на загубите до $9,1 милиона през 2022 г. анализаторите на акции прогнозират, че групата за финансови технологии ще отчете този месец годишен нетен доход от $1 милиард за 2023 г.
„За първи път западна необанка достига този крайъгълен камък, така че трябва да даде увереност на колеги и инвеститори в това, което може да се постигне ”, каза Кристоф Стегмайер от консултантската компания за управление Simon-Kucher & Partners.
След като разтърси стабилния банков сектор на Бразилия, който традиционно таксува основни услуги като сметки и парични преводи, следващият голям залог на компанията е Мексико.
Северноамериканската страна „има потенциала да бъде толкова важна за нас, колкото Бразилия“, каза Велес, цитирайки голямото си население от почти 130 милиона и по-висок доход на глава от населението. Повече от половината възрастни нямат банкова сметка, според регулатора CNBV.
„Проникването на финансовите услуги в Мексико е много по-слабо от Бразилия“, добави колумбийският предприемач.
Това се свежда до проблем с предлагането, а не с търсенето, твърди той, като се прицели в утвърдените кредитори в страната.
„[Това е] установен олигопол, който е изключително консервативен, не иска да поема никакъв риск и е започнал да вярва, че [може] да обвинява потребителите, а не себе си.“
Nubank започна живота си като кредитна карта с нулеви такси, управлявана от мобилно приложение и чрез бърз растеж се разшири до предлагане на пълно банково обслужване, с всичко - от текущи сметки до инвестиции и застраховки. Днес може да се похвали с 90 милиона потребители, повечето от които са в родината му.
Въпреки че все още е по-малък от регионалните оператори, като бразилската държавна Caixa Econômica Federal, която има около 150 милиона клиенти, групата за безклонови финансови технологии казва, че добавя около 1 милион клиенти на месец.
Базираната в Сао Пауло финтех компания се появи в Ню Йорк в края на 2021 г., точно преди спад в оценките в по-широкия технологичен сектор.
Акциите в Nu Holdings, както официално е известно регистрираното дружество, са се увеличили с повече от 80 процента през последните 12 месеца, покачвайки се малко над първоначалната цена на публично предлагане от $9. Акционерите включват SoftBank и Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет.
С нетна печалба над $300 милиона през третото тримесечие, годишната възвръщаемост на капитала на Nubank – ключов показател за рентабилност в банкирането – беше 21 процента през периода. „Това наистина ни позиционира като една от най-печелившите финансови институции в Латинска Америка“, каза Велес.
Въпреки това, банката-претендент ще прекъсне работата си, възпроизвеждайки бразилския си успех в Мексико, където редица индустриите са доминирани от олигополи и имат предпазливи регулатори.
Бавната дигитализация на Мексико и силното предпочитание към парите в брой бяха наречени „пъзел“ от един мозъчен тръст. За четири години от навлизането Nu се изстреля до един от най-големите издатели на карти в Мексико по обем и има 5,5 милиона клиенти, според компанията.
Неговият кредитен портфейл е нараснал с малко над 1% през шестте месеца до септември, а по стойност пазарният му дял на кредитни карти е малко над 2%, според регулаторни данни. „Склонни сме да спираме понякога, за да пуснем нови кредитни модели“, каза главният изпълнителен директор. „За по-дълъг период от време ще видите, че продължаваме да заемаме значителен пазарен дял.“
Вътрешни лица от банковата индустрия казват, че е трудно да се правят големи печалби от кредитни карти за масовия пазар в Мексико поради високото неизпълнение ставки и ниска стойност, спорадична употреба. Издателите на карти също трябва да върнат плащанията на търговците на дребно в рамките на дни, срещу 30 дни в Бразилия.
Процентите по подразбиране на Nu в Мексико са по-високи от средните за конкурентите, което компанията отдава на големия си брой първи- клиенти на времеви карти. Той предлага 15 процента годишна доходност на депозитите.
„Ако те [Nu] успеят да калибрират допълнителните рискове, които поемат, с по-високата печалба, която могат да имат с тази нова база от клиенти, това може работа, това е въпрос, никой не го е правил в голям мащаб преди“, каза Гилермо Ортис, бивш управител на централната банка на Мексико и член на борда на бразилската инвестиционна банка BTG Pactual.
Въпреки че Nubank фокусът засега е върху трите пазара, на които оперира – Бразилия, Мексико и Колумбия – той също търси навлизане в нови територии в Латинска Америка и извън нея, според Велес.
Това в крайна сметка може да включва САЩ, той добави. Nubank наскоро стартира услуга, позволяваща на своите клиенти в Мексико да получават парични преводи оттам.
„Това може да е интересна възможност, особено като се има предвид високият процент латиноамерикански демографски данни в САЩ“, каза изпълнителният директор.
Педро Ледук, анализатор в Itaú BBA, каза, че пазарните очаквания Nu да достигне 30 процента възвръщаемост на капитала през 2024 г. ще я направят най-печелившата голяма потребителска банка в Латинска Америка.
Но той твърди, че трябва да приспособи повече услуги към по-богатите сегменти в Бразилия, където банкира всеки втори възрастен.
„За да продължат да растат и да спечелят повече [пазарен] дял, те трябва да започнат да персонализират продуктите си, за да обслужват по-добре клиентите с по-високи доходи. Това е голямото предизвикателство за тях през 2024 г.“
Велес каза, че това вече е приоритет, давайки като примери заеми за заплати за служители и премиум карта с връщане на пари.
„Банкирането в Латинска Америка е възможност за пазарна капитализация от 1 трилион долара“, добави той. „Готови сме да бъдем пазарен лидер.“
