Офертата на Capital One за Discover носи очаквания, че американците няма да забавят използването на кредитни карти

НЮ ЙОРК (AP) — Capital One Financial залага, че американците ще продължат да пазарят и ще употребяват кредитна карта, с цел да заплащат за покупките си в магазините и в интернет.

Capital One разгласи в понеделник, че ще купи Discover Financial Services за 35 милиарда $. Комбинацията може евентуално да раздруса платежната промишленост, която значително е доминирана от Visa и Mastercard.

Сделката сплотява две от най-големите компании за кредитни карти, които не са първо банки, като JPMorgan Chase и Citigroup, с забележителното изключение на American Express. Той също по този начин сплотява две компании, чиито клиенти са значително сходни: постоянно американци, които търсят пари в брой или скромни награди за пътешестване, спрямо първокласните кредитни карти, доминирани от AmEx, Citi и Chase.

„ Този ​​пазар, който е доминиран от огромните играчи, в този момент ще се свие още малко “, сподели Мат Шулц, основен анализатор на кредитни карти в LendingTree.

В диалог с вложители във вторник сутринта ръководителите на Capital One споделиха, че възнамеряват да влагат съществено в разширение на приемането на Discover от потребителите. Въпреки че Discover се приема „ съвсем на всички места “ от търговците, потребителите считат, че Discover е по-малко признат в Съединени американски щати

Capital One чака американците да продължат да употребяват своите кредитни карти и да поддържат салда по тези сметки, с цел да събират лихви. През четвъртото тримесечие на 2023 година американците са държали 1,13 трилиона $ по кредитните си карти, а общите дългови салда на семействата са се нараснали с 212 милиарда $, което е растеж от 1,2%, съгласно последните данни от Федералния запас на Ню Йорк.

As усилват балансите по картите си, потребителите също заплащат по-високи лихви. Средният лихвен % по банкова кредитна карта е почти 21,5%, най-високият откогато Федералният запас стартира да наблюдава данните през 1994 година

Capital One от дълго време има бизнес модел, търсещ клиенти, които ще запазят салдо по техните карти, ориентирани към клиенти с по-нисък кредитен рейтинг от American Express или даже Discover. Веднъж обединени, двете компании ще имат повече заеми за клиенти по кредитните си карти, в сравнение с доста по-големите JPMorgan и Citigroup взети дружно.

Сделката също по този начин дава на разплащателната мрежа на Discover главен сътрудник за кредитни карти по метод, който може още веднъж да трансформира разплащателната мрежа в главен съперник. Индустрията на кредитните карти в Съединени американски щати е доминирана от дуопола Visa-Mastercard, като AmEx е на трето място, а Discover е на още по-далечно четвърто място. Приблизително $6,8 трилиона се ръководят от кредитната и дебитна мрежа на Visa спрямо едвам $550 милиарда в мрежата на Discover.

Притежаването на мрежата на Discover би разрешило на Capital One да получава доходи от таксите, начислявани за всяка транзакция на търговец, която се извършва в мрежата.

Нарастването на салдото по кредитните карти на потребителите не е единствено добра вест. След като се бориха с инфлацията в продължение на повече от две години, доста американци с по-ниски и междинни приходи изчерпаха спестяванията си и от ден на ден натрупват салда по кредитните си карти и вземат персонални заеми.

В резултат на това двамата заемодатели са добавили към фонда от пари, заделени за отбрана против несъблюдение. Миналата година провизиите на Capital One за загуби по заеми набъбнаха със 78% до 10,4 милиарда $. В Discover тези хранителни запаси се удвоиха до 6,02 милиарда $. Печалбите и на двете компании се сринаха с над 30%.

Клиентите на Discover имат салда по кредитните си карти на стойност 102 милиарда $, което е с 13% повече от година по-рано. Междувременно процентите на погашение и процентите на 30-дневни просрочия се покачиха.

Очаква се групите на потребителите да окажат мощен напън върху администрацията на Байдън, с цел да се увери, че договорката е добра както за потребителите, по този начин и за акционерите.

„ Сделката също поражда големи антитръстови опасения, като се има поради вертикалата консолидиране на кредитирането с кредитни карти на Capital One с мрежата от кредитни карти на Discover, ” сподели Джеси Ван Тол, президент и основен изпълнителен шеф на National Community Reinvestment Coalition.

Не е ясно дали договорката ще премине регулаторен надзор. Почти всяка банка издава кредитна карта на клиенти, само че малко компании са първо компании за кредитни карти и по-късно банките. И Discover — което от дълго време беше Sears Card — и Capital One започнаха като компании за кредитни карти, които се разшириха в други финансови оферти като чекови и спестовни сметки.

„ Пътят към утвърждението е основна въпросителна, защото банковите регулатори деликатно наблюдават огромните банкови транзакции и тази транзакция ще сътвори банкова институция с над 600 милиарда $ активи “, сподели Саул Мартинез, анализатор в HSBC, в записка до вложителите.

Съгласно изискванията на договорката за всички акции, акционерите на Discover Financial ще получат акции на Capital One на стойност близо $140. Това е забележителна награда към $110,49, които акциите на Discover затвориха в петък. Акциите на Discover нарастнаха с близо 14% до $125,78 по време на утринната търговия.