От любители до ежедневни търговци, влиянието на дребните инвеститори върху Уолстрийт расте дори на нестабилния пазар
ЛОС АНДЖЕЛИС (AP) — Години наред вложителите на дребно бяха отхвърляни от някои на Уолстрийт като „ тъпи пари “.
Това нормално се отнасяше за тези, които са склонни да търгуват на реклама, или да преследват трендове, а не фундаменти на компанията или промишлеността, или да реагират късно на огромния пазар се движи.
Това към този момент не е по този начин. Анализ на това къде вложителите на дребно са вложили парите си през предходната година демонстрира, че те са се показали по-добре от два от най-популярните, професионално ръководени индексни фондове, SPY и QQQ, чиято цел е да отразяват надлежно представянето на S&P 500 и Nasdaq 100.
Инвеститорите на дребно съставляват 5,4 трилиона $ в комерсиална активност през 2025 година в акции и борсово търгувани фондове или ETF, съгласно Vanda, an самостоятелна компания за данни и проучвания. Това е съвсем 47% нарастване от миналата година и най-вече от най-малко 2014 година
„ Аз персонално желая да разсея мита, че търговията на дребно е тъпи пари, тъй като към този момент не са тъпи пари “, сподели Джо Мацола, основен пълководец за търговия и деривати в Charles Schwab, на събитие за образование на вложители, извършено в Анахайм, Калифорния, предишния ноември, което притегли към 800 от финансовите услуги клиенти на компанията.
Много американци от дълго време са вложили на фондовия пазар, въпреки и значително посредством ръководени фондове в пенсионни проекти, като 401(k). Но през последното десетилетие появяването на приложения за мобилна търговия, търговия с нулеви комисионни, фокусирани върху фондовия пазар общности в обществените медии и онлайн принадлежности за обучение и проучвания помогнаха за началото на нова епоха на търговията „ направи си самичък “ с акции, крипто и други вложения.
Блокдауните против COVID-19 бяха повратна точка. Нова годишна продукция от вложители, доста млади новодошли, употребяващи капиталови приложения като Robinhood, спомогнаха за стимулирането на лудостта на „ мемовете “, която катапултира цената на GameStop, AMC Entertainment и други акции.
Като оставим настрани мем акциите, годините на най-вече непрекъснати, мощни облаги на фондовия пазар предоставиха прелъстителен декор за повече хора да стартират да влагат. Бенчмаркът S&P 500 регистрира годишна загуба единствено три пъти от 2015 година
До началото на предходната година броят на хората, които трансферират пари от разплащателни сметки към капиталови сметки, доближи най-високите си равнища от 2021 година насам, съгласно отчет на JPMorgan Chase. Някои може да са били по-млади американци, които не са могли да си разрешат да си купят къща и вместо това са вложили парите в акции, сочи отчетът.
Като цяло, парите, идващи на пазара от самостоятелни вложители, са скочили с към 50% от 2023 година до началото на 2025 година, съгласно отчета.
„ Бих споделил, че те са доста по-важни като мощ на пазарите сега “, сподели Стив Сосник, основен пълководец в Интерактивни брокери. „ Преди пазарите в действителност бяха доминирани от институционални вложители, само че в случай че съберете задоволително мравки, те могат да реалокират доста огромен пън. “
Купуване на облагата
Франк Сабиа от Енсино, Калифорния, стартира да се занимава с вложение през 2018 година С течение на годините той увеличи познанията си за пазара и търговията, като се причисли към частни инвеститорски чат групи онлайн или посети капиталови семинари като този на Schwab.
„ Научих доста повече за опционните тактики и графиките и всичко оттова “, сподели той в изявление през ноември. " Сега съм самостоятелен. Просто диря свои лични покупко-продажби. Имам своя лична тактика. Ловувам самичък. "
Сабия, регистратор в гимназия, сподели, че търгува с криптовалути и други активи, само че че неговият " самун и масло " е търговията с варианти.
Това включва търговски контракти за покупка или продажба на акции на избрана цена преди избрана дата. Това може да бъде по-евтино авансово от закупуването на акции, само че може да бъде и по-рисковано, защото вариантите изтичат и малко придвижване в цената на акцията може да докара до огромно съмнение в цената на договорите за варианти.
Миналия април Sabia откри сметка в Roth IRA и купи на пазара, защото акциите се намалиха, откакто президентът Доналд Тръмп разгласи широкообхватен набор от мита, които бяха по-тежки от упованията на вложителите. Съобщението изпрати S&P 500 в двудневен темп от повече от 10%, видът спад, невъобразим от срутва на Коронавирус през 2020 година
„ Току-що купих спада “, сподели Сабиа.
Той не беше самичък. Инвеститорите на дребно се възползваха от срутва на пазара, купувайки над 5 милиарда $ акции през двата дни, съгласно Vanda.
„ През април търговците на дребно (инвеститори) купиха спада “, сподели Мацола. „ Те бяха тези, които желаеха да застанат начело. Те видяха опцията. “
Инвеститорите на дребно също имаха един от най-големите си дни за пазаруване за годината на 10 октомври, когато пазарът падна с 2,7%, откакто Тръмп заплаши с „ огромно нарастване на цените “ за Китай.
Търговията с изкуствен интелект и среброто
Инвеститорите на дребно не са се забавили тази година. Тяхната комерсиална интензивност доближи рекордно високо равнище на месечна база предишния месец, съгласно J.P. Morgan. Те бяха изключително дейни през последната седмица на януари, съвпадайки с изкачването на S&P 500 до исторически връх.
Търговците на дребно също имаха пръст в турбокомпресирането на цената на среброто предишния месец до рекордни върхове, като закупиха рекордно количество сребърни ETF, съгласно данни от Vanda.
Неотдавнашен разбор на Чарлз Шваб на комерсиалните и борсови позиции от неговите милиони клиенти вложители на дребно откри, че са били чисти купувачи на акции през януари, като Microsoft, Netflix и Tesla са измежду най-популярните покупки на акции.
Някои поемат повече риск
Много вложители на дребно са надхвърлили акциите или ETF-ите и са се насочили към други капиталови принадлежности. Търговията с варианти, която може да ги изложи на по-висок риск, възлиза на към 650 милиарда $ от търговията на вложителите на дребно предходната година и най-много се повишава устойчиво най-малко от 2019 година, съгласно Ванда.
Ноа Гудуин, възпитаник в гимназията в предградието на Лос Анджелис, Castaic, стартира да търгува с варианти на Robinhood Markets при започване на предходната година, употребявайки попечителската сметка на майка си. Изплати се незабавно.
Той купи варианти на Nvidia на стойност $148 на 20 януари 2025 година, същия ден акциите на софтуерния колос се сринаха поради новините за напредъка на AI от китайския стартъп DeepSeek.
Гудуин продаде своите варианти по-късно същия ден.
„ Направих облага от $200. Първата ми договорка! “ Гудуин сподели в изявление през ноември.
Не всичките му покупко-продажби са вървели по пътя му. През юли той смяташе, че може да се възползва от неустойчивостта на пазара, породена от по-голяма неустановеност във връзка с цените, само че направи неверна сметка.
„ Загубих доста пари, евентуално към 600 до 800 $ “, сподели той. „ И по този начин, ужасяващ месец за мен. “
„ В по-голямата си част, единствено с някои изключения, пазаруването на спада е доста печеливша тактичност за доста вложители на дребно “, сподели Сосник. Но той предизвести, че тактиката е довела до това вложителите на дребно да вземат търговски решения, без да регистрират изцяло рисковете и облагите.
„ Рискът за нея е, че за доста от тях тя е станала нещо механично “, сподели той.
Балансиране на краткосрочната и дълготрайната търговия
Не е извънредно вложителите на дребно да реализират баланс сред по-високорисковите ходове и осъществяването на покупко-продажби за изградете дълготраен капиталов портфейл.
Анди Ху, финансов анализатор в Лос Анджелис, който участва на събитието на Schwab през ноември, сподели, че има 50% от капиталовия си портфейл в SPDR S&P 500 ETF Trust, известен фонд, който има за цел да наблюдава представянето на S&P 500.
За своите краткосрочни покупко-продажби той е податлив да купува микрокап. акции, които са доста дребни обществено търгувани компании, които могат да видят огромни съмнения в цените заради дребния размер на търговия.
Подходът докара до растеж на дейната му комерсиална сметка с към 20% през първите 11 месеца на предходната година, сподели той.
Ху спря да прави покупко-продажби към края на предходната година, когато отдръпването на огромните софтуерни компании оказа помощ да докара S&P 500 до месечна загуба през декември, което помрачи настроенията на Уолстрийт.
„ Не съм направил нито една договорка през последните два месеца “, сподели Ху.
