Пускането на ESG фондове рязко спада, тъй като инвеститорите се оттеглят

Пускането на фондове, претендиращи за екологични, обществени или управнически атрибути, съвсем пресъхна през последните шест месеца, защото вложителите се възпротивиха на засиления надзор на изказванията за резистентност от страна на компании и мениджъри на активи.

Само шест фонда, посочващи екологични, обществени и управнически фактори, стартираха през втората половина на 2023 година, спрямо 55 през първата половина и приблизително годишна стойност от съвсем 100 сред 2020 година и 2022 година, съгласно данни от Morningstar Директно.

Етикетите ESG също са отстранени от някои имена на фондове. Мениджърът на активи Abrdn възнамерява да отстрани фразата „ устойчиви водачи “ от два фонда през февруари, съгласно декларация до Комисията за скъпи бумаги и тържища на Съединени американски щати. Morgan Stanley и UBS също се отхвърлиха от етикети, насочени към ESG, от някои фондове предходната година.

Ходовете идват, защото тактиките за ESG се сблъскват с повече внимание от страна на регулатори, политици и клиенти.

Фондовете за необятен пазар на ESG като цяло се показаха по-добре от своите стандартни сътрудници през 2019, 2020 и 2021 година, само че се намалиха през 2022 и 2023 година, съгласно Morningstar.

„ Това са евентуални вероятности за успеваемост “, сподели Алиса Станкевич, асоцииран шеф на Morningstar за проучване на устойчивостта. „ Знаем, за жалост, че държанието на вложителите – пренасочване за осъществяване – има наклонност да следва представянето, а не да го предхожда. “

Въпреки това, представянето не е единственият фактор, който възпира вложенията в ESG фондове. В Съединени американски щати републиканците подлагат на критика финансовите компании за тяхната неприязън към изкопаемите горива и за това, че са „ прекомерно будни “, като одобряват обществени задължения като многообразие, правдивост и приобщаване.

Освен стартирането на устойчиви фондове, повече от 120 други фонда бяха или преименувани, или им бяха дадени обновени тактики, с цел да отразят потреблението на ESG фактори сред януари 2018 година и края на предходната година, съгласно данни, събрани от Morningstar.

Станкевич призна, че фондовете на ESG са имали усложнения да се показват през последните месеци, само че означи, че множеството от изходящите потоци на ESG през 2023 година са били изтеглени от един ETF. iShares ESG Aware MSCI USA ETF на BlackRock, по-известен като ESGU, загуби повече от $9 милиарда активи, защото беше отстранен от портфолиото на модели на BlackRock.

Двата фонда Abrdn ще продължат да вземат поради „ най-съществените “ ESG фактори при избора си на сигурност, откакто отпаднаха от етикета за устойчиви водачи, само че ще наблегнат на фактори като устойчивост на бизнес модела и финансова мощ, съгласно декларация от шефът на активите. Други два фонда за устойчиви водачи на Abrdn ще запазят етикета.

„ Премахването на „ устойчиви водачи “ от имената на засегнатите фондове е обвързвано с смяна в тактиките на средствата, а не ребрандиране “, сподели Абрдн. „ Abrdn продължава да предлага други устойчиви стратегически фондове, където „ устойчиви “ е отразено в името. “

SEC актуализира разпоредбите за фондовете през септември, с цел да имат минимум 80 % от техните активи, вложени в сходство с техните имена, в това число тези, които популяризират ESG фактори. Управителите на активи ще разполагат с минимум две години, с цел да се съобразят.

„ В очакване на разрастваща се регулация ние преименувахме два американски фонда за устойчиви парични пазари “, сподели UBS.

Morgan Stanley не отговори на искане за коментар.