Регулаторите на ЕС ще изследват връзките между банки и небанки

Регулаторите на ЕС ще се впуснат по-дълбоко във връзките между банките и други финансови фирми като хедж фондовете, каза председателят на Европейския банков орган, тъй като опасенията за потенциал за заразяване от стрес в по-широката система.

„Трябва да правим повече и ще правим повече“, каза Хосе Мануел Кампа относно усилията на регулаторите да предвидят как банките ще бъдат засегнати от напрежението в небанковите финансови институции (НБФИ), които включват хедж фондове, фирми с частен капитал и групи за криптовалута. „Трябва да имаме разбиране за цялата основна верига в НБФИ.“

НБФИ, понякога известни като банки в сянка, държат почти половината от световните финансови активи на стойност около 218 трилиона долара. Секторът нарасна, след като вълната от регулиране след кризата изведе някои дейности извън традиционния банков сектор, докато други области извън обсега на регулаторите се разшириха, като криптовалутата.

След удара за пари през 2020 г., когато масовото изхвърляне на акции, облигации и други рискови активи предизвика пазарна паника и интервенции на централната банка, и кризата на позлатените пазари в Обединеното кралство през 2022 г., регулаторите вдигнаха тревога за рисковете в небанков сектор. Те включват огромните залози на хедж фондовете върху държавните облигации на САЩ и излагането на частния капитал на нарастващи лихви.

Кампа каза, че EBA, който провежда двугодишни стрес тестове на европейските кредитори, ще работи с Европейския съвет за системен риск и Съвета за финансова стабилност, за да разработи по-добро разбиране за това как банковият шок в сянка би се разпространил до по-широкия свят система. ESRB е пазачът на финансовата стабилност на еврозоната, докато FSB наблюдава глобалната финансова стабилност.

Кампа каза, че ЕБО вече е извършвал оценки на експозициите на балансите на банките към небанки, включително заеми.

„Това са само директните връзки“, каза Кампа в интервю за Financial Times. „Проблемът е как се предава в банките . . . Ние сме на много ранен етап, но [разбирането на това] е в основата на това, до което ESRB и FSB биха искали да стигнат.“

Косвените връзки включват дали банките биха могли да бъдат засегнати от рязък спад в стойността на активи, популярни сред НБФИ, като съкровища или недвижими имоти, ако последната група бъде принудена да продаде тези активи.

Кампа каза, че разбирането на тези проблеми може да бъде подпомогнато чрез разработването на „значителни минимални области“ на докладване, така че регулаторите да разполагат с прозрачни данни за ключовите експозиции на небанкови институции.

„Първата стъпка в тази ситуация винаги е получаването на информация; това е неясен сектор, където качеството на данните не е хомогенно“, каза той.

Кампа също се противопостави на лобирането на европейските банки за шестмесечно удължаване на последните глобални банкови капиталови реформи, които ще приведат ЕС в съответствие със САЩ и Обединеното кралство.

„Законът казва януари 2025 г., така че, разбира се, те трябва да правят планове за прилагане [на тази дата]“, каза той за окончателния Базелски пакет, чието прилагане остава обект на ожесточени дебати в САЩ почти две години след планираната начална дата през януари 2022 г. „Не можем да продължим да отлагаме това.“

Той добави: „Не мисля, че наистина има случай, който всички трябва да прилагаме, за да запазим равните условия на конкуренция дата."

Кампа също не беше съпричастен към настояването на банките в ЕС законодателите да облекчат посткризисния таван на бонусите, след като мярката наскоро беше премахната в САЩ.

„Наистина важната част е да се уверим, че сме сигурни от тези банки, че тези бонуси са много добре вградени в управлението на риска на институциите“, добави той, повтаряйки скорошни коментари на Елизабет Маккол, Член на надзорния съвет на ЕЦБ.

Последвайте ни в