Руските финансови потоци спадат, след като САЩ атакуват военната машина на Владимир Путин
Репресиите на САЩ срещу банките, финансиращи търговията със стоки за нахлуването на Владимир Путин в Украйна, направи много по-трудно преместването на пари в и от Русия, според старши западни служители и руски финансисти.
Обемите на търговията на Москва с ключови партньори като Турция и Китай се сринаха през първото тримесечие на тази година, след като САЩ се насочиха към международни банки, помагащи на Русия да придобие критични продукти, за да подпомогне нейните военни усилия.
Изпълнителна заповед на САЩ, приложена в края на миналата година, накара кредиторите да се откажат от руски контрагенти и да избегнат транзакции в редица валути, казаха западни служители и трима високопоставени руски финансисти.
„За Русия стана по-трудно да получи достъп до финансовите услуги, от които се нуждае, за да получи тези стоки“, каза Анна Морис, заместник-помощник-секретар по глобалните въпроси в Министерството на финансите на САЩ.
„Определено целта е да се направи много по-трудно движението на тези пари, да се увеличат разходите за руснаците [и] триенето в системата. Прекъсването е важен резултат“, добави тя.
Заобикалянето на ограниченията сега изисква нарастваща мрежа от посредници, за да се избегне регулаторен контрол, дори ако транзакциите нямат нищо общо с руската военна машина, казаха служители и финансисти , като същевременно увеличава конвертирането на валута и разходите за комисионни.
„Всеки месец става все по-трудно и по-трудно. Един месец са долари, следващият месец са евро; в рамките на шест месеца всъщност няма да можете да правите нищо. Логичната крайна точка на това е превръщането на Русия в Иран“, каза високопоставен руски инвеститор, имайки предвид строгите финансови санкции срещу Техеран.
Изпълнителната заповед на САЩ е предназначена да се насочи към банки в страни, които регистрират рязко увеличение на търговията с Русия, след като Западът наложи санкции след пълномащабното нахлуване на Москва в Украйна преди повече от две години.
Износът на Турция на стоки с „висок приоритет“ — артикули главно за цивилни цели, но идентифицирани като критични за военните усилия, като микрочипове — за Русия и пет бивши съветски страни скочи след пълномащабната инвазия на Украйна. Според Trade Data Monitor обемът е достигнал 586 милиона долара през 2023 г., което е петкратно увеличение спрямо предвоенните обеми.
Но през първото тримесечие на тази година износът на Турция за Русия е намалял с една трета на годишна база до 2,1 долара млрд. А стойността на отчетения износ на високоприоритетни стоки за Русия и съседните й страни е спаднала с 40 процента до 93 милиона долара през първото тримесечие на 2024 г. спрямо предходното тримесечие, което показва въздействието на изпълнителната заповед.
Резките спадове в свързания с войната износ се дължат на страха на банките от последици от САЩ, които могат да проследят всяка транзакция в долари и да осакатят кредиторите, като ги изключат от базираната на долари финансова система, американски служители и казаха експерти.
Министерството на финансите може да удари кредиторите с вторични санкции, ако подозира, че работят с компании, които са забранени поради връзките им с военно-промишления комплекс на Русия.
„САЩ наистина имат лост за влияние над финансовия сектор“, каза Елина Рибакова, чуждестранен старши сътрудник в Peterson Institute for International Economics. „Тя може да разбере дали правите нещо нередно, дори и най-малката банка, ако по някакъв начин сте свързани с долара. Така че това плаши хората.“
Ограниченията върху плащанията имаха смразяващ ефект, далеч отвъд сенчестата търговия с компоненти за руската военна машина, тъй като банките прекъснаха цели категории транзакции с Москва, вместо да се поддават на САЩ санкции.
Руските търговци се насочиха към по-малки банки и алтернативни валути, тъй като големите банки в страни като Турция и Китай се плашат.
Владимир Потанин, олигархът, който контролира групата за метали Norilsk Nickel , наскоро каза, че санкциите са намалили приходите на компанията с най-малко 15 процента от 2022 г. насам, отчасти поради 5 до 7 процента комисиони за посредници при експортни транзакции.
Търговци, продаващи стоки в Русия, включително ограничени стоки , е по-малко вероятно да бъдат възпирани от банките, каза Джейн Швец, партньор и експерт по санкциите в американската правна кантора Debevoise & Plimpton.
„Отдръпването на по-големите финансови институции наруши търговията, но въпросът е дали ще се възстанови, тъй като тези „по-сенчести“ алтернативи за преместване на пари се размножават“, каза тя.
Все по-сложните транзакции рискуват да объркат западните регулатори, преследващи търговията с ограничени стоки, тъй като руските субекти и техните контрагенти добавят повече транзакции, разделящи купувача и продавача, каза Матис Мейкер, ръководител на отдела за финансово разузнаване на Естония.
„Ако имате четири банки във веригата, това означава, че има няколко плащания или скокове, свързани от една транзакция, която преди това е преминала от А към Б“, докато парите преминават между потребителите, каза той.
Това увеличава цената на транзакциите, но също така затруднява правоприлагащите органи да ги видят навреме, добави той. „Има толкова много банки в света – те ще намерят нов начин да заобиколят санкциите“, каза той.
Руските вносители и износители също уреждат повече сделки в рубли поради трудностите при размяната на валута за долари и евро, според замесени финансисти.
Търговците, купуващи руски петрол в Индия, сега извършват транзакции в рубли, след като САЩ настояха банките в Обединените арабски емирства да премахнат плащанията в дирхами, каза старши Руски банкер и бивш руски петролен изпълнителен директор.
„Това е вратичка в санкциите“, каза високопоставеният руски банкер, добавяйки, че на чужденците е разрешено да купуват рубли на Московската борса за използване при разплащания с руски контрагенти . „Тези плащания се обработват лесно, защото [чуждестранните банки] могат да откриват кореспондентски сметки в рубли в руските клонове на чуждестранни банки.“
Той вярва, че рублата ще стане „основната валута в корема на Русия, тъй като това е единственият начин да се уверите, че [Службата за контрол на чуждестранните активи на Министерството на финансите на САЩ] няма да го види”. на Лондонската фондова борса каза на клиентите си, че трансферите към Русия в „технологии, строителство, промишленост и авиация“ ще се извършват само в рубли.
Промяната е направена „в съответствие с изискванията на Ofac“, каза съобщението, видяно от Financial Times. Bank of Georgia не отговори незабавно на искане за коментар.
Трансграничните плащания все повече се извършват в рубли, докато използването на китайската, турската и валутите на ОАЕ намалява, според централата на Русия банка. Преди войната през 2022 г. по-малко от 15 процента от руския износ е бил плащан в рубли. Но делът на валутата се повиши до 40 процента през февруари тази година, с най-високия скок, регистриран след изпълнителната заповед на САЩ.
За внос плащанията в рубли са се увеличили до около 40 процента от предвоенното ниво на 30 процента.
Ограничената конвертируемост на рублата обаче затруднява руските банки и контрагенти да компенсират загубения обем на търговията с долари и други западни валути, каза високопоставеният руски инвеститор.
„Дори най-дружелюбните юрисдикции като Киргизстан са уязвими. И така или иначе не можете да вземете толкова много, защото капиталът на тези банки е толкова малък“, каза инвеститорът.
