Силен дебют за компания за хладилни складове може да сигнализира за възстановяване на първичните публични предлагания в САЩ

Lineage, бизнес за хладилни хранилища, учреден от двама някогашни банкери на Morgan Stanley, набра $4,4 милиарда в най-голямото първично обществено предложение в Съединени американски щати от септември насам, знак на възкръсване за пазара на нови листвания.

Инвестиционният концерн за недвижими парцели оцени предлагането си в горната половина на целевия си диапазон и акциите нарастнаха с 3,6% в първия си ден на търговия в четвъртък. IPO-то даде на Lineage първична пазарна капитализация от към $18 милиарда.

Солидният банкет, прибавен към сполучливото листване на стойност $490 милиона от софтуерната група OneStream по-рано тази седмица, е позитивен знак за здравето на листванията в Съединени американски щати пазар, който постепенно се възвръща след най-лошото си закъснение от десетилетия.

Компаниите към този момент са набрали $23,7 милиарда в IPO-та отвън Spac в Съединени американски щати тази година, съгласно Dealogic, 133% нарастване по отношение на същия интервал на 2023 година.Lineage ръководи интернационална верига от хладилни уреди за търговски клиенти като търговци на дребно и дистрибутори на храни, както и производители на фармацевтични артикули и храни за домашни любимци.

Greg Lehmkuhl, основен изпълнителен шеф на Lineage, сподели, че мощното инвеститорско търсене е насърчило компанията да усили размера на предлагането си.

„ За разлика от някои IPO, ние към този момент бяхме много огромна компания и добре потвърдено след 16 години растеж . . . Бяхме доста разчувствани от това какъв брой [инвеститори] се интересуваха обратно през миналата година “, сподели той.

Бившите банкери Адам Форсте и Кевин Марчети стартираха Lineage със закупуването на склад в Сиатъл през 2008 година и са разраснали бизнеса посредством повече от 100 придобивания. 

Lehmkuhl сподели, че излизането на борсата ще улесни компанията да финансира по-нататъшни покупко-продажби. 

„ Най-добрите 10 [компании] съставляват по-малко от 25 % от световния пазарен дял на хладилни хранилища, тъй че имаме доста благоприятни условия да продължим да растем посредством придобивания “, сподели той.

“ >

Форсте и Маркети служат като съизпълнителни ръководители.

Lehmkuhl сподели, че Forste и Marchetti не ръководят ежедневните действия, само че към момента са „ интензивно включени “ в огромни разпределения на капитала и стратегически решения. „ Това е страхотна история за създателите на американската фантазия “, сподели той.

Много Reits изпитват усложнения на фондовия пазар, откогато лихвените проценти започнаха да се повишават през 2022 година, като вложителите се тревожеха за разноските за обслужване на дълга и спадащото търсене. Най-широкият показател Reit в Съединени американски щати изостава много зад по-широкия пазар тази година, добавяйки единствено 1,7% от началото на годината и спада с повече от 20% от началото на 2022 година

Въпреки това, Lehmkuhl сподели, че нишата на Lineage се е възползвала от „ доста бариери за нахлуване “ и не е толкоз циклична, колкото по-малко профилираните области на складовата промишленост.

„ Хората постоянно ще ядат. Дори в среда с по-висока инфлация успяхме да се представим в действителност добре “, сподели той.

Lineage регистрира доходи от $5,3 милиарда през 2023 година, което е с 8% повече от $4,9 милиарда през миналата година. Той регистрира чиста загуба от $96 милиона. Компанията възнамерява да употребява по-голямата част от приходите от IPO, с цел да изплати чистия си дълг, който възлиза на към 10,9 милиарда $ в края на 2023 година