Сривът на кредитора за автомобили намеква за това, което е под капака в частен кредит
Провалът на Tricolor, авто заемодател, малко прочут отвън нейната потребителска база с ниски приходи в няколко щати в Съединени американски щати, е добър миг да се отрази по какъв начин работи актуалното банкиране. Tricolor подаде молба за банкрут в сряда и се изследва от Министерството на правораздаването на Съединени американски щати поради изказванията за машинация. Благодарение на повишаването на по този начин нареченото банкиране в сянка, тази мини-драма има макси-импланти за банки на всички места.
триколорът оферираше заеми с високи лихви на потребителите с ниски приходи, по-специално в испанските общности в щати като Тексас, Калифорния и Невада. Тъй като това не е банка и затова не приема депозити, тя е взела назаем от институции, в това число JPMorgan, петата трета и Barclays, заемат на купувачите на коли, след което свързваха своите автомобилни заеми като секюритизирани облигации, които да продават на институционални вложители. С постъпленията по-късно тя изплати личните си кредитори, изплаква и повтаря.
Сумите, участващи в Tricolor, бяха дребни в подтекста на финансовата система на Съединени американски щати. Tricolor имаше към 1 милиарда Долара кредитна линия с банковите си кредитори. Загубата от 200 млн. Долара, която петата трета обмисля, съпоставя с неговите 21 милиарда Долара акционер.
Но главният развой е част от по -широка наклонност. Така нареченото кредитиране въз основата на активи, което включва нарязване и набиване на такива неща като авто дълг, студентски дълг, лизинг на самолети и ипотеки, е линч на частната кредитна гражданска война, която метеше Уолстрийт. Доклад по-рано тази година от Fitch Ratings оповестява, че американските банки сега имат 1,2 TTN непогасени за небанкови финансови институции, 20 % скок през годината. Ръстът на комерсиалния заем през същия интервал е по -малък от 2 на 100.
Това има смисъл за банките, защото регламентите след 2008 година ги принуждават да оставят повече личен капитал настрани до загубите на възглавници на рискови активи. Заемите на нови институции могат да бъдат структурирани като високо старши: Barclays пресмята, че складовите заеми се накисват единствено 20 на 100 от капитала на капитала на банката спрямо заем, изработен непосредствено до края на кредитополучателя.
Въпросът в този момент е какво значи спадът на Tricolor за останалата част от постройката. Може доста добре да е отклоняване. Измамата, в случай че се откри, че е имала такава, постоянно е неприятна вест за излъганите, само че е невероятно да се отпечата напълно. Дори най -големите кредитори от време на време стават плячка. JPMorgan, да вземем за пример, закупи платформата за финансова помощ на студентите Франк през 2021 година, единствено с цел да открие по -късно, че в реалност е бил излъган. ; Още по-лошото би било всяко предложение, че профилираните кредитори, които от ден на ден отпускат автомобилни заеми, заеми за купуване-актуални заплащания и други сходни, не внимават в избора си за сключване и че техните банкови кредитори не са задавали верните въпроси.
Самите банки са най-малко доста по -укрепени от преди 20 години. В Съединени американски щати кредиторите имат общи съотношения от примитивен капитал от близо 14 на 100, съгласно Нюйоркския федерален запас, спрямо 8 на 100 през годините преди финансовата рецесия. Така че те са добре сложени за асимилиране на загуби. Тяхната зоркост, надява се, е била усъвършенствана по сходен метод. Ако е по този начин, Tricolor може да е потребна шпора да ускори контрола си, а не знак, че към този момент е късно.
