Страховете от AI балона намаляват, но инвеститорите все още чакат инвестициите да изпълнят обещанието си
Страховете, че взривът на изкуствения разсъдък ще се трансформира в пресилен балон, към този момент се изпариха с помощта на невероятния доклад за облагите на Nvidia, който илюстрира за какво нейните незаменими чипове я трансфораха в най-ценната компания в света.
Но това не значи, че призракът на AI балон няма да се върне през идните месеци и години, защото Big Tech се приготвя да похарчи още трилиони долари за технология, която водачите на промишлеността считат, че ще дефинира спечелилите и губещите по време на идната вълна от нововъведения.
Засега най-малко Nvidia облекчи терзанията, че AI манията, която тласка фондовия пазар и огромна част от стопанската система през миналата година, е на ръба на голям спад колапс.
Ако не друго, тримесечният доклад на Nvidia демонстрира, че разноските за ИИ набират още по-голяма скорост. Основните данни, оповестени късно в сряда, включват тримесечни доходи от 57 милиарда $, което е 62% нарастване от същото време на предходната година. Този растеж на продажбите е ускоряване от 56% нарастване на годишните доходи от тримесечието май-юли.
Нещо повече, Nvidia предвижда доходи от $65 милиарда за настоящото тримесечие, обхващащо ноември-януари, което би било 65% нарастване по отношение на миналата година.
Като се имат поради прогнозите на Nvidia, „ доста е мъчно да се види по какъв начин тези акции няма да продължат да се повишават оттук насетне “, съгласно анализатори в UBS, водени от Тимъти Аркури. Анализаторът на UBS също сподели, че „ приливът на AI инфраструктурата към момента нараства толкоз бързо, че всички лодки ще бъдат вдигнати. “
Цифрите на Nvidia се преглеждат през прозорец, който се простира надалеч оттатък централата на компанията в Санта Клара, Калифорния, защото нейните артикули са нужни на необятен кръг от компании – в това число огромни софтуерни сътрудници като Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta Platforms – за създаване на центрове за данни, които стават известни като AI заводи.
" Разходите за AI не просто се задържат, те се форсират. Това е тъкмо това, което пазарът трябваше да види ", сподели Джейк Бихан, началник на финансовите пазари за капиталовата компания Direxion.
Цифрите в началото подвигнаха цената на акциите на Nvidia с цели 5% по време на търговията в четвъртък, до момента в който други софтуерни акции, свързани с лудостта на разноските за AI, също получиха подтик. Но акциите на Nvidia и другите софтуерни акции се намалиха по-късно през сесията, защото вложителите откриха други проблеми с изключение на AI, като последния отчет на държавното управление за работните места и бъдещата посока на лихвените проценти.
Дори с лек спад в цената на акциите на фона на по-широкия пазарен спад, Nvidia остава оценена на $4,5 трилиона, повече от 10 пъти оценката си преди три години, когато OpenAI разгласява своята Чатбот ChatGPT, който задейства най-голямата софтуерна смяна, откогато Apple пусна iPhone през 2007 година
Бързият напредък на Nvidia трансформира нейния основен изпълнителен шеф Дженсън Хуанг в основен евангелист на AI революцията и той се опита да употребява своя амвон по време на конферентен диалог късно в сряда с индустриални анализатори, с цел да потвърди, че разноските за основаване на технология с човешки разсъдък са просто начало.
" Много се приказва за AI балон. От нашата позиция виждаме нещо доста друго ", настоя Хуанг, до момента в който празнуваше " дълбочината и ширината " на растежа на Nvidia.
Хуанг надали е уединен глас в пустинята. Скорошен отчет на Gartner Inc. пресмята, че международните разноски за AI ще набъбнат до над 2 трилиона $ през идната година, което е 37% нарастване от близо 1,5 трилиона $, които изследователската компания чака да бъдат изхарчени тази година.
Но остава да се види дали всички тези пари, които се наливат в AI, фактически ще доведат до всички облаги и продуктивност, които поддръжниците дават обещание. Това оставя въпроса без отговор дали всички действителни разноски, които се случват, ще си заслужават.
Последното изследване на световните фондови мениджъри от Bank of America сподели рекорден % вложители, които споделят, че фирмите „ свръхинвестират “.
Големите технологии към този момент са толкоз печеливши, че доста от най-успешните финансират своите разноски с непрекъснатия си поток от доходи и парични натрупвания в банковите си сметки. Но някои компании, като Meta Platforms и Oracle, разчитат в по-голяма степен на задължения, с цел да финансират своите AI упоритости – тактика, която повдигна задоволително паники измежду вложителите, че цените на техните акции са се сринали по-драматично от техните връстници през последните седмици.
Както Meta, по този начин и Oracle претърпяха повече от 20% спад в цените на акциите си от края на октомври.
Но други огромни софтуерни центрове, водещи в региона на изкуствения разсъдък, остават тъкмо зад Nvidia и производителя на iPhone Apple в класацията на най-ценните компании. Alphabet, Microsoft и Amazon могат да се похвалят с пазарни стойности, вариращи сега от 2,3 трилиона до 3,6 трилиона $.
„ Вярно е, че оценките са високи и че има известна пяна на пазара, само че разноските за AI са действителни “, сподели Крис Закарели, основен капиталов шеф на паричния управител Northlight Asset Management. „ Дали разноските ще се окажат прекомерни или не, няма да се знае след доста години. “
—
Авторът на AP Business Stan Choe от Ню Йорк способства за тази история.
