Възраждането на отбранителната индустрия
Светът е най-опасният от Втората международна война насам. Войната в Украйна скоро ще навлезе в третата си година, като съветският президент Владимир Путин даде обещание да ускори офанзивите. Конфликтът Израел-Хамас към този момент е в четвъртия си месец и конфликтите в Червено море, Ливан и Иран покачват риска враждебните дейности да прераснат в всеобща районна война. Икономическият напредък на Китай пристигна и с по-голяма военна убеденост. Един по-войнствен свят е неприятна вест за всички - с изключение на може би за отбранителната промишленост. С повишаването на заканите нарастват и неговите книги с поръчки.
Тръбопроводите на някои от най-големите отбранителни компании в света – в това число Lockheed Martin, General Dynamics и BAE Systems – са покрай най-здравите до момента, като са нарастнали с 10 % сред Само през 2021 и 2022 година Търсенето на военна техника остана мощно и предходната година. Правителствата купуват оръжия, муниции и съоръжение за водене на войни, подаряват на съдружници или основават запаси. В Европа страните попълнят националните ресурси, изчерпани от предложенията на Украйна. Глобалните военни разноски доближиха рекордните 2,2 трилиона $ през 2022 година
Инвеститорите се включиха. Глобалният бенчмарк на MSCI за отбранителните ресурси е повишен с към 15 % през последните 12 месеца. Акциите на английския защитителен бранш, които скочиха с повече от 140 % от началото на 2021 година, са на рекордно високи равнища. Фондовете за частен капитал обикалят за благоприятни условия, а вложенията на рисков капитал в започващи американски военни технологии процъфтяват.
Бизнесът би трябвало да остане мощен. Конфликтът в Украйна демонстрира, че векът на огромните танкови и артилерийски борби още не е завършил, както някои се обзалагаха. Но техническият прогрес значи, че са се развили и нови форми на война. Има огромно търсене на дронове, датчици, прецизни ракети и информационно съоръжение. Компаниите също би трябвало да покачат своята сигурност. Глобалният пазар на кибервойни се чака да нарасне с повече от 250 % през идващото десетилетие.
Индустрията е превзета от спорове и възходящи закани. Компаниите се борят да усилят производството на фона на дефицит на работна ръка и спиране на веригата за доставки, което единствено по себе си е резултат от възходящата световна неустойчивост. Рестартирането на пасивни индустриални линии лишава време. Дори производството от дейни уреди за комплицирано съоръжение, като прецизни оръжия, може да отнеме две до три години. Наистина, Украйна изразходва муниции по-бързо, в сравнение с може да направи. За производителите в същото време не е елементарно да бъдат в крайник с нововъведенията.
Западните съдружници и промишлеността ще би трябвало да си сътрудничат, с цел да диверсифицират и покачат устойчивостта на веригите за доставки на защита, в това число посредством създаване на стратегически запаси и дигитализиране на интервенции. Производителите се тормозят да усилят производството единствено с цел да останат с остатък от потенциал. Но след години на понижаване на военните ресурси доста държавни управления осъзнават, че те би трябвало да бъдат попълнени. Компаниите също би трябвало да образоват, задържат и притеглят по-добре гении, в това число посредством стажове и връзки с проучвателен институти.
По-големите реализатори с по-дълги цикли на разработка също могат да имат усложнения да бъдат в крайник с софтуерния прогрес. Това дава благоприятни условия за по-пъргави започващи компании, които постоянно се концентрират върху комерсиалния пазар, да навлязат във военни приложения, в това число за роботика и безпилотни системи. Процесите на възлагане на публични поръчки би трябвало да станат по-гъвкави и по-честни: конкуренцията за контракти постоянно се подрежда против по-малки предприятия. Това е изключително значимо, когато ESG индикаторите на вложителите също могат да лимитират достъпа на такива компании до финансиране.
Дори актуалните спорове да не ескалират, наподобява ясно, че светът е в нова епоха на геополитическо напрежение и нараснал риск от война. Обществото може да се надява на най-хубавото, само че отбранителната промишленост би трябвало да потвърди, че може да бъде готова за най-лошото.
