Японският производител на чипове Kioxia подава документи за най-голямото IPO в Токио за годината

Kioxia, японският производител на чипове, частен от Bain Capital през 2018 година при изкупуване за 18 милиарда $, кандидатства за листване на Токийската фондова борса, което съгласно брокерите е евентуално да бъде най-голямото в началото обществено предложение в Япония тази година.

Човек, непосредствен до Kioxia - някогашният бизнес за флаш памети Nand на Toshiba — сподели, че листването ще се стреми да събере най-малко 500 милиона $ и да употребява шума на пазара към акциите, свързани с полупроводници и изкуствен интелект.

Същият човек сподели, че Kioxia, третият по величина производител в света на артикули с флаш памет след Samsung и SK Group, се стремеше да листне незабавно през октомври и в последна сметка можеше да получи пазарна оценка от повече от $10 милиарда.

Ако това бъде реализирано, това ще надвиши почти $4,5 милиарда планувана пазарна капитализация на Tokyo Metro, държавната подземна железопътна мрежа, планувана за приватизация с IPO също през октомври.

Листването на Kioxia беше вероятност, откогато Bain управлява консорциум от вложители, включващ южнокорейския съперник на Kioxia SK Hynix да купи компанията от Toshiba.

Тъй като японската компания майка се разтърсваше по това време от счетоводен скандал и в дълбока финансова рецесия, продажбата на нейния бизнес с памети като „ украшение в короната “ беше необятно възприемана като „ пожар “. продажба ”. Сделката, която остави Toshiba с 41 % дял в Kioxia и водения от Bain консорциум с 56 %, беше най-голямото изкупуване, ръководено от частен капитал в Япония.

Хора, осведомени със обстановката сподели, че проектите за листване на Kioxia през 2020 година са били провалени от пандемията и възходящите търговски търкания сред Съединени американски щати и Китай, които сътвориха голяма неустановеност в международен мащаб пазар на полупроводници. Последвалите старания за договаряния за обединение сред Kioxia и американския производител на предпазване на данни Western Digital изглеждаха покрай триумф предишния октомври, преди да се провалят в последния миг.

„ От известно време се стремим към листване, “ сподели Kioxia в петък, добавяйки, че компанията форсира подготовката за листване „ в подобаващия миг “. Времето ще зависи от прегледа на заявката за листване от Токийската фондова борса, се споделя в известието. Bain отхвърли коментар.

Нетният приход на Kioxia през тримесечието април-юни беше рекордните 70 милиарда йени (479 милиона долара). На годишна база до към 300 милиарда йени, оценка от 1,5 трилиона йени би означавала съответствие цена-печалба към пет пъти, сподели човек, осведомен със обстановката. Аналогичните Samsung и Western Digital търгуват на кратни на почти два пъти повече.

Отстъпката, сподели лицето, ще отразява пазарната позиция на Kioxia, равнищата на дълга, историята и нужното ценообразуване, с цел да убеди световно и локални вложители да вземат участие в IPO.

Все отново банкерите, участващи в листванията, планувани за по-късно тази година, споделиха, че пазарните условия наподобяват положителни. След като паднаха този месец в рекорден еднодневен срив, японските акции се възвърнаха и се показаха мощно тази година. Индексът Topix остава един от най-добре представящите се индикатори през 2024 година

През януари японското държавно управление доста разшири предпазена от налози капиталова скица, ориентирана към поощряване на лицата да влагат в акции, стратегия, която се чака да повишение на интереса на вложителите на дребно към новоиздадени акции.