Американският регулатор критикува отношението на Швейцария към Credit Suisse като „безполезно“
Решението на Швейцария миналата година да слее Credit Suisse с UBS беше „безполезен“ начин за справяне с фалираща глобална банка и американските регулатори няма да се свият от пълна затвори в подобна ситуация, предупреди председателят на Федералната корпорация за гарантиране на депозитите.
Мартин Грюнберг говори пред Financial Times, когато неговата агенция издаде документ, в който подробно описва как ще се справи с колапса на глобална системно важна банка (G-SIB) като Credit Suisse. Той каза, че FDIC се стреми да напомни на акционерите, кредиторите и ръководителите, че не могат да разчитат на държавни спасителни мерки, подобни на тези, които стабилизираха финансовата система след фалита на Lehman Brothers през 2008 г.
„Фактът, че швейцарските власти не постави Credit Suisse в преструктуриране . . . беше откровено безполезно и в крайна сметка пропусната възможност“, каза Грюнберг преди реч в сряда за затварянето на глобални банки. „Целта на тази работа . . . беше да потвърдим, че вярваме, че сме готови да приложим рамката за преструктуриране.“
Американските власти никога не са използвали правомощията, които им бяха дадени след кризата от 2008 г., за да се справят с глобалните банкови фалити. FDIC използва своите стандартни правомощия за закриване на банки, за да се справи с миналогодишната регионална банкова криза, включително затварянето на Silicon Valley Bank, Signature и First Republic.
Това се оказаха три от най-скъпите банкови фалити в историята, но Грюнберг настоя, че САЩ вече са готови да се справят с по-големи сривове.
„Бих включил JPMorgan или друг G-SIB в процес на разрешаване“, каза той. „Смятаме, че това е изпълнимо . . . [и] би било много по-добре от гледна точка на финансовата стабилност и от гледна точка на пазара, както и от гледна точка на справедливостта на капитала, да можем да управляваме организиран фалит на една от тези фирми.“
САЩ имат осем G -SIB: JPMorgan, Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon, State Street и Wells Fargo.
Глобалните банкови наблюдатели работят заедно от кризата през 2008 г., за да гарантират, че най-големите трансгранични банки имат надеждни планове за преструктуриране, известни като живи завещания. Въпреки че ранните проекти бяха критикувани като неадекватни, Грюнберг каза, че актуализираните планове са много по-добри: „Днес те са много по-решими, отколкото преди 10 или 12 години. Нощ и ден.“
Живите завещания трябва да се актуализират на всеки две години, а ръководителите на централните банки, трезорите и банковите регулатори в САЩ, Обединеното кралство и ЕС се срещат всяка година, за да водят война за провала на G-SIB, каза той.
САЩ планове за закриване на глобална банкова призив за отстраняване на висшето ръководство, заличаване на акционерите и налагане на загуби на кредиторите на холдинговата компания. Но завещанията са предназначени да гарантират, че ключови оперативни дъщерни дружества могат да останат отворени за бизнес, ограничавайки заразата.
Следкризисният закон за финансова реформа на Дод-Франк създаде ново правно основание за този вид обезглавяване, отделно от процедурите, които FDIC използва за по-малките банки, включително трите големи фалита миналата година.
Аутопсия от Съвета за финансова стабилност установи, че швейцарските власти биха могли да закрият Credit Suisse.
„Те имаха възможността и имаха способността и избраха да не го направят“, каза Грюнберг.
Вместо това те организираха спасяване от конкурента G-SIB UBS и наложиха загуби на някои притежатели на облигации, като същевременно позволиха на акционерите да запазят известна стойност от собствения си капитал, противоречиво решение, което обърна традиционната капиталова йерархия.
Опитът с Credit Suisse беше една от причините, поради които „искаме да напомним на инвеститорите, че [банковият] дълг е изложен на риск и имаме процес на разрешаване“, добави Грюнберг.
На В сряда швейцарското правителство публикува серия от предложения, предназначени да укрепят банковия си сектор след задълбочено проучване на фалита на Credit Suisse.
Пакетът от 22 препоръки, които ще бъдат представени за обсъждане в Швейцарският парламент включва укрепване на правомощията на Finma, финансовия регулатор, както и затягане на капиталовите изисквания за най-големите банки в страната.
Много от предложенията бяха превантивно предложени от UBS, най-голямата банка в Швейцария, но кредиторът твърди, че не трябва да бъде подложен на по-строги капиталови изисквания.
„Сигурен съм, че банковата индустрия не е съгласна с всички предложения, но ние трябва да направим тази финансова индустрия възможно най-безопасна, ”, каза швейцарският министър на финансите Карин Келер-Сутер при обявяването на доклада.
