Бил Хуанг, чиято фирма Archegos се срина през 2021 г., е на път да бъде съден
Преди три години многомилиардна инвестиционна фирма, наречена Archegos Capital Management, се взриви с малко предупреждение, причинява големи загуби за някои банки на Уолстрийт и води до повдигане на федерални наказателни обвинения срещу основателя на фирмата, Бил Хуанг. 11 обвинения за измами с ценни книжа, измама, конспирация, рекет и манипулиране на пазара ще бъдат съдени във федералния съд на Манхатън. Ако бъде признат за виновен, той може да прекара остатъка от живота си в затвора.
Федералните прокурори се стремят да осигурят присъда по голямо дело за манипулиране на фондовия пазар, в което г-н Hwang, чието юридическо име е Sung Kook Hwang, беше един от големите финансови губещи. Archegos е управлявал пари главно за г-н Хванг, семейството му и някои от служителите му и голяма част от богатството на семейството му е унищожено, когато фирмата се срина през март 2021 г. Също така на съд с г-н Хванг е Патрик Халиган, бивш главен финансов директор служител на Archegos.
Властите казаха, че Archegos е надула цените на акциите, в които е инвестирала, като е използвала десетки милиарди долари, взети назаем от банки на Уолстрийт, за да продължи да купува все повече и повече акции . Ръстът на цените на акциите насърчи други инвеститори да купуват, тласкайки цените още повече. В своя пик стратегията увеличи нетната стойност на г-н Хуанг до повече от 35 милиарда долара, а общата стойност на акциите, които Archegos притежаваше, беше над 100 милиарда долара.
„исторически по мащаб“, когато неговият офис обяви подаването на обвинения срещу г-н Hwang и г-н Halligan през април 2022 г.Бари Берке, адвокат на г-н Hwang, отказа коментар. Но на съдебно заседание преди няколко месеца г-н Бърке каза, че неговият клиент „никога не е продал нито пет цента от акциите си.”
Мери Мълиган, адвокат на г-н Халиган , каза: „Това е случай, който не трябваше да бъде завеждан.“
Archegos беше малко известен преди колапса си и не беше обект на голям регулаторен надзор, защото не управлява всякакви пари за външни инвеститори. И все пак той работеше като голям хедж фонд предвид нивото на риск, което бе поел, и неговите огромни заеми от банки - главно чрез използването на сложни договори за деривати.
се съгласи да плати близо 400 милиона долара на регулаторите в Съединените щати и Великобритания заради рисковите провали на Credit Suisse в аферата Archegos. Nomura и Morgan Stanley бяха сред банките, които също загубиха пари.Ако бъде признат за виновен по всички обвинения, г-н Хуанг на теория може да бъде осъден на 220 години затвор — въпреки че присъда от 20 години е по-реалистична. За сравнение, Самуел Банкман-Фрид, крипто предприемачът, който беше осъден през март на 25 години във федерален затвор за измама на клиенти за 8 милиарда долара, беше изправен пред максимална присъда от 110 години.
Процесът започва с избор на съдебни заседатели в сряда. Прокурорите възнамеряват да призоват като свидетели двама бивши служители на Archegos, които се признаха за виновни и се съгласиха да сътрудничат на разследването.
Федералните власти казаха, че критичен компонент от схемата включва служители на Archegos който е подвел банките относно цялостния отпечатък на фирмата на пазара. Властите също така твърдяха, че г-н Hwang е участвал в „схема за изпомпване и хвалене“ – стратегия, предназначена да увеличи значително акциите на фирмата и да направи г-н Hwang да изглежда като „изключително богат човек“.
Но прокурорите все още не са обяснили как г-н Hwang е планирал да спечели, като повиши цените на акциите, притежавани от Archegos. Дори федералният съдия, който ще председателства процеса, каза, че е бил объркан от стратегията на г-н Хуанг просто да купува все повече и повече акции.
44 милиона долара. Г-н Hwang не е криминално обвинен, но Tiger Asia се призна за виновен по федерални обвинения за търговия с вътрешна информация в свързано дело, заведено от федералните прокурори в Ню Джърси.При уреждане на ценни книжа регулаторите, на г-н Hwang беше забранено да управлява публични средства за най-малко пет години. Регулаторите официално премахнаха забраната през 2020 г. Но вместо да управлява пари за външни инвеститори, г-н Хуанг се фокусира върху управлението на пари за себе си и семейството си.
