Брукфийлд преговаря за закупуване на мажоритарен дял в кредитор на авиокомпания за 22 милиарда долара
Брукфийлд Асет Мениджмънт е в напреднали преговори за закупуване на мажоритарен дял в частен кредитен мениджър за 22 милиарда долара Касъллейк като вторият по големина алтернативен инвестиционен мениджър в света използва придобивания, за да прокара по-нататък в заеми и дългови инвестиции, които се облагодетелстват от по-високи лихвени проценти.
Обсъжданата сделка би накарала Брукфийлд да инвестира повече от $1,5 милиарда, за да закупи мажоритарен дял в Castlelake и да направи голяма инвестиция в неговите фондове, три хора, информирани по въпроса, казаха пред Financial Times. Brookfield и Castlelake отказаха коментар.
Базираната в Минеаполис Castlelake е специализиран кредитор с фокус върху лизинг на самолети, осигуряващ финансиране за големи авиокомпании, включително United Airlines и Turkish Airlines, което е обезпечено срещу техните самолети.
Тези видове дългове, обезпечени с активи, станаха силно желани в индустрията на частния капитал, тъй като големи мениджъри като Brookfield, Apollo Global и KKR управляват базирани на застраховка инвестиционни активи, генерирайки доходоносни и постоянни такси. Много от фирмите вече подписват свои собствени дългови сделки, като отпускат заеми директно на компании или срещу множество активи.
Преговорите между Брукфийлд и Касъллейк, които са в късен етап, но все още могат да се разпаднат, идват по петите на консолидацията на кредитните пазари. Някои от най-големите групи за частен капитал и управление на активи – включително TPG, BlackRock, T Rowe Price и CVC Capital Partners – наскоро придобиха кредитни мениджъри, тъй като се стремят да диверсифицират активите си.
Кастъллейк наскоро щеше да седи в Brookfield's създадено кредитно звено, което също притежава контролен дял в Oaktree Capital Management.
Oaktree, кредитният инвеститор, съоснован от Хауърд Маркс и Брус Карш, се стреми да набира средства, тъй като изглежда да се конкурира с по-големи съперници. Увеличи отпускането на заеми на фирми за частни капиталови инвестиции, подпомагайки финансирането на техните изкупувания с ливъридж, тъй като се опита да се възползва от нарастващата нестабилност на Уолстрийт.
Други инвестиционни организации в кредитната група на Брукфийлд включват европейски кредитен мениджър LCM Partners , дял в групата за музикални роялти Primary Wave и кредитор, фокусиран върху технологиите, наречен Pinegrove, в който наскоро инвестира $250 милиона заедно със Sequoia Heritage.
Castlelake се възползва от неотдавнашните пазарни сътресения, за да разшири кредитния си портфейл извън лизинг на самолети, изкупувайки милиарди долари потребителски заеми на вноски от финтех групата Upstart.
Управителят на активи, основан през 2005 г. от възпитаници на алтернативно инвестиционно звено на Cargill, което по-късно беше преименувано на CarVal, стана голям кредитор на авиоиндустрията. Фирмата твърди, че притежава, финансира или наема повече от 200 самолета и счита Delta, Avianca и Qatar Airways за лизингополучатели.
Очаква се мениджърският екип на Castlelake да запази по-голямата част от пренесения интерес, генериран от фирмата и ще работи независимо от Brookfield. Но канадският инвестиционен мениджър с над $900 милиарда вероятно ще инжектира допълнителен капитал във фондовете си, точно както прави с Oaktree.
Повишеният интерес към кредитните пазари кара други мениджъри на активи да проучват възможностите си. Kennedy Lewis, кредитна фирма за 14 милиарда долара, миналата седмица се съгласи да продаде значителен дял на Petershill Partners, инвестиционното подразделение за частен капитал на Goldman Sachs Asset Management.
