Глобалните разпродажби на акции се задълбочиха след разочароващите данни за работните места в САЩ

Глобалните разпродажби на акции се задълбочиха в петък, като Nasdaq изпадна в промяна, защото внезапното закъснение на наемането в Съединени американски щати натрупа напън върху към този момент разтърсения пазар на акции от внезапен спад на акциите на полупроводниците.

Новината, че най-голямата стопанска система в света е добавила единствено 114 000 работни места през юли, доста по-малко от предстоящите 175 000, провокира опасения, че Федералният запас рискува да изостане в битката с забавяща се стопанска система.

Индексът Nasdaq Composite затвори с 2,4% по-ниско денем и с 3,4% надолу за седмицата. От рекордния си връх на 11 юли Nasdaq се намали с повече от 10 % - известното определение за пазарна промяна.

Недостатъчните актуализации на облагите засегнаха мощно няколко огромни софтуерни компании. Акциите на Intel паднаха с 26 %, откакто американският производител на чипове разкри проекти за редуциране на 15 000 работни места. Акциите на Amazon паднаха с 8,8%, откакто прогнозата за облагата, оповестена късно в четвъртък, не доближи прогнозите на Wall Street.

„ Това са типичен рискови динамичности “, сподели Стюарт Кайзер, началник на тактиката за търговия с акции в Съединени американски щати в Citi. „ Можем да спорим дали точната големина е вярна, само че ориентирано казано, придвижванията, които виждаме, са в сходство с разочароващи стопански данни и настроения под напън от облагите. “

Бенчмаркът S&P 500 приключи с 1,8% по-ниско денем и с 2,1% надолу за последните пет дни, най-лошата му седмична загуба от средата на април.

Доходността на американските облигации се срина след данните за работните места, защото вложителите се стичат към сигурността на държавните облигации и се обзалагат, че Федералният запас - който поддържа лихвените проценти постоянни в сряда - ще бъде заставен да отговори на отслабващата стопанска система с бързо понижаване на разноските за заеми.

„ Фед хвърли заровете още един път в сряда и се оказа, че бъркат “, сподели Стивън Блиц, основен икономист на Съединени американски щати в TS Lombard. 

Доходността на 10-годишните облигации в Съединени американски щати потъна с 0,16 процентни пункта до 3,82%, което е най-ниското равнище от декември.

Сега вложителите чакат Фед да понижи разноските по заеми с повече от цялостен ​​процентен пункт до края на годината, което допуска извънредно огромни съкращения с половин пункт от най-малко едно от трите му оставащи срещи.

p>

„ Частите на стопанската система, които са чувствителни към лихвените проценти, страдат – дребните предприятия, най-ниските равнища на потребителите “, сподели Рик Ридър, основен капиталов шеф за световни закрепени приходи в BlackRock. „ Не мисля, че Фед би трябвало да се паникьосва, само че мисля, че те най-малко би трябвало да потвърдят, че могат да се придвижат [с половин процентен пункт] през септември. “

Индексът Vix на предстоящите американски акции турбуленцията на пазара – известна като „ измервателят на страха “ на Уолстрийт – се повиши до 29 пункта в петък, удвоявайки междинното си равнище от началото на годината и най-високото равнище от районната банкова рецесия в Съединени американски щати през март предходната година.

Притесненията по отношение на икономическото закъснение също доведоха до неочакван завършек на скорошното рали на по-малките американски акции. Индексът Russell 2000 с дребна капитализация в петък затвори с 3,5% за деня и 6,7% за седмицата, най-лошият му едноседмичен спад от повече от година.

Надеждите за понижаване на лихвените проценти насърчиха мощни потоци в акции с дребна капитализация през последния месец, защото по-малките компании са склонни да се възползват непропорционално от по-ниските лихвени проценти – само че единствено до момента в който стопанската система не отслабва внезапно и не подкопава облагите.

Raphaël Thuin, началник на тактиките на финансовите пазари в Tikehau Capital, сподели, че ралито с дребна капитализация е разчитало на изискванията на „ Златокоска “. „ Златокоска значи закъснение на инфлацията, само че не и огромна разлика във връзка с икономическата интензивност “, сподели той.

Разпродажбите в Съединени американски щати последваха внезапните спадове в Япония и Европа по-рано денем.

Акциите в Токио претърпяха най-лошия си еднодневен спад от 2016 година насам на фона на опасения по отношение на въздействието на покачващата се йена върху японските компании след изненадващото повишаване на лихвения % от Bank of Japan при започване на седмицата. В Европа показателят на сините чипове Euro Stoxx 600 загуби 2,7 на 100.

Японските софтуерни групи, водени от Tokyo Electron, SoftBank, Lasertec и Advantest, всички се сринаха тежко в провалянето, за което търговците в две японски къщи споделиха, че наподобява е било водено от огромни овърнайт поръчки за продажба от европейски и американски задължения -само фондове.

Разпродажбата в Токио беше ускорена от японски вложители на дребно със мощен ливъридж, които бързаха да излязат от известен борсово търгуван фонд, Nomura NF Nikkei 225 ETF, споделиха търговци. ETF затвори с 11,46% по-ниско в петък, защото обособените вложители побързаха да спрат загубите.

„ Тази седмица беше полуда за изтегляне на облаги “, сподели старши брокер в японска къща за скъпи бумаги. „ Големите фондове поемат риска от масата и Япония е най-силно наранена след доста мощен интервал и в този момент макро декор, който наподобява по-малко ослепителен. “

Част от вредата е по-силната йена, която хвърли смраза върху японските експортьори, споделиха търговци.

Неочакваното нарастване на лихвения % от Японската централна банка в сряда и внушението, че тя е влезнала в цикъл на повишение на лихвените проценти, макар че Фед наподобява подготвен да понижи лихвените проценти, изстреля йената надалеч по-високо, в сравнение с мнозина чакаха.

При равнището от петък от 146,93 йени по отношение на $, йената е с към 10 % по-висока, в сравнение с беше през средата на юли.

„ Не считаме, че историята на Япония е разрушена в този миг, само че разпоредбите на играта несъмнено са се трансформирали “, сподели Брус Кърк, основен пълководец за акциите в Япония в Goldman Sachs.