Китайските спекуланти увеличават ралито на златото

Огромните залози на китайските спекуланти за покачването на цените на златото помогнаха да се усили ралито на благородния метал до исторически връх този месец, в символ, че азиатските търговци стартират да засенчват техните западни сътрудници в тяхното въздействие върху пазара на кюлчета.

Дългите позиции в златото, държани от търговците на фючърси на Шанхайската фючърсна борса (SHFE), се повишиха до 295 233 контракта, еквивалентни на 295 тона злато. Това бележи растеж от съвсем 50 % от края на септември, преди геополитическото напрежение да избухне в Близкия изток.

Рекордна възходяща позиция от 324 857 контракта беше достигната по-рано този месец, съгласно данни на Bloomberg от 2015 година.

Една комерсиална компания, Zhongcai Futures, натрупа възходяща позиция във фючърсите за злато на SHFE, равняващи се на малко над 50 тона метал — на стойност близо 4 милиарда $ и еквивалентни на повече от 2 % от китайската централна банка запаси от кюлчета.

Обемите на златото на SHFE скочиха до повече от пет пъти междинното за предходната година при 1,3 милиона лота в пиковия ден на търговия предходната седмица, комерсиална полуда, която съгласно анализаторите оказва помощ да се изясни жестокостта на върха на златото -прекъсване на ралито до над 2400 $ за тройунция този месец.

„ Китайските спекуланти в действителност хванаха златото за гърлото “, сподели Джон Рийд, основен пазарен пълководец в Световния съвет по златото, промишлен орган.

„ Развиващите се пазари са били най-големите крайни консуматори от десетилетия, само че те не са съумели да упражнят ценова мощност заради бързите пари на запад. Сега стигаме до стадия, в който спекулативните пари на нововъзникващите пазари могат да упражняват ценова мощ. ”

Златото нарастна с повече от 40 % от ноември 2022 година, подкрепено от рекордни покупки на кюлчета от централните банки на EM, които се стремят да диверсифицират своите запаси надалеч от щатския $, и признаци за пикови лихвени проценти.

p> Металът, който постоянно се употребява като хедж против инфлацията и обезценяването на валутата, беше в допълнение заздравен от статута си на несъмнено леговище след експлоадирането на спора Израел-Газа през октомври, достигайки исторически връх от 2431 $ за тройунция предходната седмица.

Въпреки това, мащабът на ралито изненада доста анализатори, които показват, че покачването е в несъгласие с изходящите потоци от борсово търгувани фондове в Съединени американски щати и Европа.

Вместо това в някакъв миг към интензивността на SHFE и Шанхайската златна борса - където размерите на търговия по основен контракт се удвоиха през март и април спрямо предходната година - като огромен мотор на ралито, защото китайските вложители се стремят да диверсифицират своя обзет от рецесия заможен бранш и отпуснат фондов пазар.

Zhongcai, учредена преди три десетилетия от Bian Ximing като производител на PVC тръби, преди да се разклони към търговията с фючърси, е водеща измежду група китайски търговски компании, чиито огромни залози са свързани с бързото повишаване на златото и последващото оттегляне от рекордно високи стойности.

„ Краткосрочните търговци на фючърсни пазари с ливъридж, както сме виждали доста пъти през годините, могат бързо да движат цената нагоре или надолу “, сподели Рийд.

Цените на златото паднаха внезапно в понеделник и се търгуваха за $2,326 за тройунция във вторник.

Други китайски търговци, като Citic Futures и Guotai Junan Futures, също имат огромни дълги позиции във фючърси на злато SHFE.

Биан, прочут със своите блогове за „ самоотражение “, е миноритарен вложител в Alibaba Pictures, китайската медийна група зад Зелената книга, носителя на Оскар 1917 година и някои от последните филми „ Мисията невъзможна “.

Той написа през 2022 година, че високата инфлация и войната в Украйна значат, че „ е точното време да заключим цялата позиция на фонда в Шанхай с висок ливъридж търгувано злато “.

Един фонд, ръководен от Zhongcai, е записал възвръщаемост от повече от 160 % през 2024 година, съгласно Wind, китайски снабдител на финансова информация.

Zhongcai и Bian не дадоха отговор на настояванията за коментар.