Личните финансови съвети не работят за повечето американци, казват икономисти

Американците нормално имат слаб резултат на тестванията за финансова просветеност. И въпреки всичко те са сами, когато става въпрос за взимане на огромни финансови решения, от финансиране на пенсионирането им до закупуване на дом, настояват двама икономисти в нова книга, която подлага на критика системата за персонални финанси.

Вземете системата за пенсиониране в Съединени американски щати, която се измести от корпоративни пенсии, които подсигуряват приход в преклонна възраст, към проекти 401(k), където служащите би трябвало да решат по какъв начин да влагат спестяванията си. 

На доктрина, поемането на надзор върху вашите капиталови решения би трябвало да ви дава повече благоприятни условия, само че сегашната система за пенсиониране в Съединени американски щати „ наподобява прекомерно комплицирана за доста хора, с цел да я схванат “, пишат икономистът от Харвардския университет Джон Кембъл и икономистът от Имперския лицей в Лондон Тарун Рамадорай във „ Фиксирано: Защо персоналните финанси са развалени и по какъв начин да ги накараме да работят за всички “, оповестено от Princeton University Press. 

Въпреки някои скорошни промени в метода, по който се практикуват персоналните финанси в Съединени американски щати, като автоматизирано записване в 401(k)s, които са въодушевени от проучването на поведенческия икономист Ричард Талър за „ подтикванията “ – дребни промени, които могат да насочат хората към взимане на позитивни финансови решения – милиони американци остават извънредно неподготвени да устоят на финансовото напрежение на старостта. 

Необходими са по-силни медикаменти, споделят Кембъл и Рамадорай. Вместо повод, те приканват за композиция от регулаторни и индустриални промени, предопределени да преразгледат метода на страната към персоналните финанси – по-широка смяна, която те разказват като „ натискане “.

„ Научихме, че хората вършат доста неточности и изключително, за жалост, по-малко образованите и по-бедните хора са склонни да вършат по-лоши неточности “, сподели Кембъл пред CBS News.

Тяхната книга предлага „ стартов комплект “ от варианти за персонални финанси, като да вземем за пример пенсионни сметки, които автоматизирано записват хората, когато стартират първата си работа и остават с тях през цялата им кариера, дружно със спестовни сметки, които заплащат рента със същия % и носят ясни, транспарантни такси.

CBS News беседва с Кембъл и Рамдорай за новата им книга. Той беше редактиран за дължина и изясненост.

CBS News: Вие пишете, че множеството американци са финансово необразовани, съгласно един  И въпреки всичко казвате, че въвеждането на часове по персонални финанси в гимназията не е решението. Защо?

Кембъл: Най-простият метод да го кажете е, че имате конкуренция сред финансовата просветеност и сложността на предлаганите на хората артикули и решенията, които би трябвало да вземат. И сложността печели конкуренцията. 

Да, младежите в гимназията в действителност би трябвало да вземат някои огромни решения - да поемат студентски дълг, да отидат в лицей. Те също могат да получат кредитна карта и по-късно би трябвало да ръководят своя кредитен рейтинг. Но има доста други решения, които те ще вземат едвам доста по-късно в живота. 

Сякаш се опитвахме да научим хората да карат, като просто имахме съставния елемент в класната стая на шофьорското образование, без да слагаме децата зад кормилото. 

Рамадорай: Всички ние също сме консуматори в системата за персонални финанси и в случай че ме попитате каква част от дневното си време извозвам в мислене за личната си финансова обстановка, евентуално е много дребна. Но финансовият бранш е напълно концентриран - изключително тези от страна на персоналните финанси - в опитите да се направи това вярно. Така че има нещо като неравномерна конкуренция сред мен, колкото и просветен да съм, и финансовия бранш, който прави това в промишлен мащаб. 

За нас да кажем: „ О, добре, знаете ли, единствено в случай че бяхте отделили време и старания да се образовате, нямаше да сте в обстановката, в която се намирате сега “, това наподобява малко неуместно. Ние предлагаме освен да прехвърляме цялата тежест на отговорността върху обособените лица.

Вие се застъпвате за „ побутване “ вместо „ натискане “, с цел да сте сигурни, че хората са на верния финансов път. Можете ли да разясните по-подробно?

Ramadorai: Виждали сме доста положителни образци за тези тласъци – да вземем за пример автоматизирано регистриране в пенсионни проекти. Това наподобява като доста добре функционираща, ефикасна политика, до момента в който не започнете да я разглеждате малко по-отблизо. Проучванията стартират да се появяват, че в някои случаи това, което се случва, е, че процентът на вноските по дифолт в действителност може да бъде или прекомерно висок, или прекомерно невисок, според от това какъв човек сте.

Има един тип характерност или подигравка на учените като: „ Всичко, което желаете, е просто да желаете държавното управление да влезе и да оправи всичко. “ Наистина не за това приказваме в тази книга.

Това, което се опитваме да кажем е, че имаме вяра доста мощно в силата на капитализма да създава артикули с извънредно високо качество и се доставят на доста ниски цени. Но силата на капитализма е изопачена.

Кембъл: Бихме желали да създадем извършването на покупки на персонални финанси по-скоро като пазаруване на болкоуспокояващо, когато имате главоболие. Знаеш ли, влизаш в аптеката, отиваш до рафта. Има ибупрофен, има Advil, има генерично лекарство - всичко е на един рафт. Активната съставна част е същата, дозата е същата и има дребен етикет на рафта, който демонстрира цената на единица.

Смятаме, че персоналните финанси, за жалост, са надалеч от това сега. По-скоро наподобява на света на нерегулираната медицина преди 120 години, когато хората продаваха законни медикаменти, само че продаваха и змийско масло и за хората беше доста мъчно да създадат разликата.

Вие оферирате персоналните финанси да бъдат по-строго контролирани. Критиците на тази концепция може да настояват, че това би охладило нововъведенията в персоналните финанси. Какво е вашето мнение?

Ramadorai: Има области, в които даже най-непристрастените измежду нас биха се съгласили, че има роля за държавна интервенция. Помислете за гражданската авиация.

Гражданската авиация транспортира доста огромен брой хора на големи дистанции на относително ниска цена и това, което не желаеме безусловно, е хората да идват и да вкарват нововъведения в това пространство по метод, който основава опасности, тъй като ние сме супер срещу обстоятелството, че не желаеме тези неща да падат от небето. 

Другият, несъмнено, са главните помощни стратегии. Искате светлините да светят - електрическите компании са контролирани по избран метод, има тръбопроводи, които минават към къщите за течаща вода. Смятаме, че има мощна роля на държавното управление, с цел да има контролиране в тези области.

Нашият мотив е, че има големи области на персоналните финанси, които са също толкоз значими, колкото и всички тези съществени комунални услуги. Водопроводът е този, който кара нашата финансова система да работи. 

Кембъл: Вместо това предлагаме перспективен, фокусиран върху дизайна метод към регулирането, при който молим регулаторите да бъдат доста съответни по отношение на това по какъв начин би трябвало да наподобява един главен финансов артикул. Наричаме тези артикули „ стартов комплект “. Те могат да предложат необятна гама от артикули. И продуктът на стартовия комплект би трябвало да бъде планиран по този начин, че да е елементарен, безвреден, на ниска цена и елементарен.

Ако можете да преработите метода, по който работят персоналните финанси в Съединени американски щати през цялото време, коя ще бъде първата функционалност, която бихте вградили?

Кембъл: Първо, бих основал повсеместен пенсионен акаунт. Бих му дал конструкция на Roth, която е отворена за хора, автоматизирано при датата на първата работа, и по-късно можете да я носите със себе си във всички работни места, които имате след това.

Това би решило казуса, който имаме сега – имаме това голямо обилие от сметки и когато хората сменят работата си, те доста постоянно приключват с голям брой 401(k)s. Но в това време хората, които работят за дребен бизнес или са независимо заети — може би отварят IRA, може би не — само че лимитите на вноските са доста по-ниски и по тази причина имаме проблем с достъпа.

Ramadorai: В момента в Съединените щати има проблем с блокирането [с ипотеките], което е, че лихвените проценти са се повишили толкоз високо, че това компрометира подвижността за множеството хората в Съединени американски щати, тъй че хората седят на 2% ипотеки и безусловно не са склонни да се реалокират, даже в случай че има страхотна опция за работа някъде другаде, тъй като ще би трябвало да рефинансират в доста по-висок %. 

Има характерност на ипотечните пазари, която съществува и на други места, която се назовава преносимост, при която просто взимате остарялата си ипотека със себе си на новото място — по-късно карате кредитора да преоцени обезпечението на новото място и по-късно можете да вземете ипотеката си със себе си. Това усилва подвижността и поддържа пазара на труда да действа добре. 

Можете да имате и друга функционалност, която се назовава опция за допускане, при която купувачът на вашата къща фактически може да поеме вашата евтина ипотека, в случай че приемем, че минават съответните кредитни инспекции и т.н. 

И двете характерности, преносимост и опция за приемане, биха били в действителност положителни допълнения към ипотечния пазар в Съединени американски щати.

Редактирано от Ален Шертър

© 2025 CBS Interactive Inc. Всички права непокътнати.

Съвети за пенсиониране, които би трябвало да знаете

(04:33)

Авторско право ©2025 CBS Interactive Inc. Всички права непокътнати.