Неизпълнението на заемите, обезпечени с произведения на изкуството, рязко нараства на изпитващия затруднения пазар

Половината от небанковите предприятия, даващи пари против творби на изкуството, са имали несъблюдение на заемите си през 2024 година, спрямо едвам 17 % преди две години, съгласно ново изследване.

Това към момента е усъвършенстване по отношение на 2020 година, първата година от Covid-19, когато две трети от заемодателите са имали несъблюдение, защото пазарът на изкуство е основа за това прекъсване, откри Докладът за изкуство и финанси на Deloitte Private и ArtTactic за 2025 година

Хари Смит, изпълнителен ръководител на оценителите на изкуството Gurr Johns, сподели: " Традиционните пазари са разграничени сред най-хубавите и останалите. Даването на заеми на най-хубавите е добре - даването на заеми на останалите е безусловно неуместно. "

Gurr Johns, която годишно прави оценка от $4 милиарда до $5 милиарда творби на изкуството се употребява като поръчителство, приключва дребния си кредитен бизнес.

Пазарът на изкуство се свива от 2022 година насам, защото намаляващото търсене от азиатски наддавачи с огромни разноски и икономическата неустановеност удариха продажбите. Пазарът се е свил с 12 % до 57,5 милиарда $ през 2024 година, съгласно отчет на Art Basel и UBS.

Стойността на творбите на изкуството, заложени против заеми, също е намаляла, което е подтикнало кредиторите на творби на изкуството да издават претенции за маржин или все по-често да слагат заемите в несъблюдение.

Докладът на Deloitte Private и ArtTactic Art прави оценка размера на обезпечените с изкуство средства кредитен пазар на $33,9 милиарда - $40 милиарда през 2025 година, което е с съвсем 12 % повече от предходната оценка. Той предвижда, че общият кредитен портфейл ще нарасне до $42-50,1 милиарда през 2027 година

Резултатите са доста по-добри за частните банки, които са отпускали заеми, съгласно отчета, като никой от интервюираните не е претърпял несъблюдение през 2024 година Банките са регресни кредитори и могат да пренаредят делата на клиента с тях, с цел да избегнат по дифолт.

Ребека Файн, основен изпълнителен шеф на обезпечения с активи кредитор Athena Art Finance, сподели: „ С разпространяването на небанкови заемодатели на творби на изкуството през последните години, някои от бизнесите за заемане на творби на изкуството се завърнаха. “

„ Заем за лично “ се отнася за кредитор, чиято съществена цел не е да има работещ кредитен портфейл, а да поеме контрола върху изкуството на кредитополучателя с отстъпка посредством несъблюдение. Това означаваше, че те нямат нищо срещу по-малко кредитоспособните кредитополучатели, споделиха специалисти от промишлеността.

Файн сподели, че Athena Art Finance не е имало нарастване на просрочията.

Кредиторите нормално търсят творби на стойност над $200 000 до $250 000 и от повече от един художник, с цел да избегнат риска от централизация. Те са склонни да избират импресионистични и съвременни творби, обхващащи Моне пред Уорхол, пред тези на нововъзникващи художници без потвърден опит в търгове.

Докладът изследва 17 кредитори, основани на изкуство, и шест частни банки, покриващи огромна част от пазара.

Докладът на Deloitte Private и ArtTactic също откри, че някои кредитори, основани на активи, начисляват повече от 15 % рента върху своите заеми — равнище, което никоя частна банка не е достигнала. Половината от техните заеми бяха на 10 до 15 %, а останалите под 6 %.

Смит сподели, че банките са в положение да предложат конкурентни лихви на клиентите, до момента в който лихвите на профилираните кредитори би трябвало да бъдат „ доста по-високи ...  колкото по-висок е процентът, толкоз по-лошо е качеството на кредитополучателя “.