Съсобственикът на ФК Челси Clearlake купува частен кредитен бизнес от Natixis

Clearlake Capital подписа договорка за закупуване на капиталов дял от Natixis, който ще тласне частната капиталова компания в разрастващата се частна кредитна промишленост, до момента в който мениджърите на активи се борят за входна точка в бързо разрастващото се пространство.

Clearlake, съсобственик на клуба от британската Висша лига Chelsea FC, се е съгласил да придобие магазин за кредитни вложения MV Credit, фокусиран върху Европа, за няколкостотин милиона $, съгласно хора, осведомени по въпроса.

Сделката ще докара ръководените активи на Clearklake до повече от 90 милиарда $ и ще разшири кредитния му бизнес с почти 5 милиарда $.

Поглъщането идва, както наподобяват както фирмите за частен капитал, по този начин и обичайните мениджъри на активи да се наложи в промишлеността за частни заеми на стойност 1,7 трилиона $, харчейки обилно за придобиване на капиталови магазини и създаване на лични оферти.

Покупката на MV Credit ще сложи Дядо Коледа Базираната в Моника, Калифорния Clearlake на по този начин наречения пазар на непосредствено кредитиране на стойност 800 милиарда $, където мениджърите на активи заобикалят банките, с цел да отпускат частни заеми на компании.

Също по този начин ще укрепи екипа за обществени кредитни вложения на Clearlake с прибавянето на бизнеса с обезпечени заеми на MV.

Clearlake е една от най-бързо разрастващите се частни капиталови компании; управляваше по-малко от 2 милиарда $ преди десетилетие. Той влага съществено през 2020 година и 2021 година и сходно на други магазини за изкупуване, портфолиото му в този момент е подложено на тестване от по-високи лихвени проценти.

Фирмата е употребила предходни спадове, с цел да влага в проблематични задължения - нейните съоснователи имат корени, инвестиращи в космоса и в корпоративни промени - и Clearlake непрекъснато построява своите кредитни оферти.

През 2020 година купува WhiteStar Asset Management, управител на CLOs. През 2022 година загуби в наддаване за закупуване на CBAM, кредитен управител, който тогава беше благосъстоятелност на Eldridge Industries на Тод Бойли.

Търгът за CBAM в последна сметка сближи Clearlake и Boehly, като двойката сплоти сили, с цел да купи Челси през 2022 година

„ Когато се разширихме в кредитирането, това . . . направиха ни по-добри вложители “, сподели Хосе Е Фелисиано, съосновател на Clearlake, пред Financial Times. „ Често пъти за нас кредитният бизнес е бил канарчето във въглищната мина . . . което има директен резултат върху нашия бизнес с частен капитал. “

Фелисиано сподели, че Clearlake е проучвал други придобивания на заеми през последните години. Той добави, че компанията възнамерява да разшири бизнеса с непосредствено кредитиране на MV, който може да включва нови фондове или непрекъснати финансови принадлежности, и в последна сметка да разшири отпечатъка си в Съединени американски щати.

„ Това ни нарежда доста по-добре в една бързо разрастваща се част от пазара и ни дава по-широко наличие в Европа “, сподели той. „ Най-важното е, че ни прави по-подходящи за нашите [инвеститори]. Имаме още една стрела в колчана. “

Clearlake финансира придобиването с налични пари, както и посредством своя револвиращ заем. Преди това компанията е набрала капитал, като е продала дял в своя бизнес на Dyal Capital — в този момент част от Blue Owl — и частния капитал Petershill Partners на Goldman Sachs.

Консолидацията в промишлеността за ръководство на активи е необуздана, с обичайни компании за частни финансови вложения, натрупващи се в инфраструктура и заеми, до момента в който се стремят да изградят постоянни бизнеси, генериращи такси.

Групата за дялово вложение TPG купи компанията за кредитни вложения Angelo Gordon предходната година. По-рано тази година Blue Owl разгласи договорка за закупуване на Atalaya Capital Management за $450 милиона, месеци откакто Brookfield съобщи, че ще влага $1,5 милиарда, с цел да купи мажоритарен дял в ориентирания към авиацията кредитор Castlelake.

Приблизително $32 милиарда поглъщания в промишлеността за ръководство на активи са наранени още тази година, съгласно доставчика на данни LSEG.

Търсенето на частни заеми остана неудовлетворено, компенсирайки по-ниското търсене на обичайни средства за изкупуване. Инвеститорите са привлечени от относително високата предлагана рентабилност, която постоянно се предлага на пазара да надвишава 10 % или повече.

„ Търсенето на частни заеми продължава да нараства и партньорството с Clearlake ни разрешава да се оправим в допълнение потребностите на клиентите по целия свят “, сподели основният изпълнителен шеф на MV Фредерик Надал.

Natixis отхвърли коментар.