Skydance подслажда офертата на Paramount с парични вливания от $3 млрд.

Skydance и холдинговата компания на Шари Редстоун оферират инвестиция от $3 милиарда в Paramount в опит да завоюват поддръжка за комплицирано обединение, което разочарова вложителите и докара до напускането на Главен изпълнителен шеф на холивудската група.

Офертата, която включва 2 милиарда $ в брой за елементарните акционери, пристигна откакто основният изпълнителен шеф на Paramount Боб Бакиш подаде оставка в понеделник, повдигайки нови въпроси за бъдещето на холивудската група зад The ​​Godfather.

Редстоун сподели в понеделник: „ Бордът и аз благодарим на Боб за многото му приноси през дългата му кариера ... желаем му всичко най-хубаво. “

Управителният съвет на Redstone и Paramount, който тя ръководи, се пробва да реализира съглашение за обединение на компанията със Skydance на Дейвид Елисън, продуцентската компания, подкрепяна от татко му милиардер Лари Ellison, както и RedBird Capital и KKR.

Съгласно последните условия на договорката, Skydance ще купи National Amusements на Redstone за по-малко от $2 милиарда, не толкоз, колкото се обсъждаше преди този момент сред двете страни, споделиха хора, осведомени за въпроса.

p> Тези хора прибавиха, че по-късно Paramount ще се слее със Skydance, оценявайки компанията на Елисън на към 5 милиарда $ в договорка за всички акции. Комбинацията би оценила съществуващите елементарни акции на Paramount с към 30 % над настоящата търгувана цена на акциите.

Ръководеният от Елисън консорциум също ще влага още 3 милиарда $ в комбинираната компания, споделиха хората. Две трети от инвестицията ще се изплати в брой на притежателите на елементарни акции посредством назад изкупуване на техните акции, а остатъкът ще се употребява за понижаване на дълга на Paramount.

Акционерите ще имат опцията или да продадат акциите си в Paramount, или да запазят акциите на комбинираната компания или композиция от двете, защото противоположното изкупуване ще бъде лимитирано до оптималната сума от $2 милиарда Обикновените акции от клас B на Paramount имат настояща пазарна капитализация от към 7 милиарда $.

Paramount има акционерна конструкция от двойна класа. NAI на Redstone управлява съвсем 80 % от правата на глас, само че държи единствено 10 % от собствеността върху капитала. Много акционери на Paramount се отхвърлиха от препоръчаната по-рано конструкция на обединение, която съгласно тях би била от изгода за Redstone за сметка на елементарните акционери.

Редстоун ще остане вложител в обединяването Paramount-Skydance, ход, който има за цел да покаже нейната увереност, че ръководената от Елисън група ще обърне ориста на Paramount, която се бори да се конкурира с по-големи съперници като като Netflix в скъпа „ война за стрийминг “.

„ Ще има по-голямо сходство сред ползите на [Redstone] и акционерите, в сравнение с преди “, сподели човек, осведомен със съглашението.

Управителният съвет на Paramount сътвори специфична комисия за оценка проектът.

Paramount в понеделник сподели, че екип от трима ръководители – Джордж Чийкс, Крис Маккарти и Брайън Робинс – ще размени Бакиш, създавайки „ офис на основния изпълнителен шеф “.

Бакиш, който е работил в компанията и нейния предходник Viacom в продължение на четвърт век, преди този момент е бил съдружник на Редстоун, който го увеличи до основен изпълнителен шеф на Viacom през 2016 г. Но връзките им се утежниха през последните месеци, съгласно няколко души, осведомени с въпроса.

Бакиш е получил общо $31,5 милиона през 2023 година, съгласно регулаторна документи.

Групата за частни вложения Apollo, в партньорство с конкурентното студио Sony, също се готви да наддава за Paramount още тази седмица, съгласно хора, осведомени със обстановката. Paramount неотдавна отхвърли предлагането на Apollo за $26 милиарда напълно в брой и четирима членове на борда на Paramount отдръпнаха имената си за преизбиране през юни.

Paramount в понеделник регистрира чиста загуба от $554 милиона при $7,7 милиарда в приходите през първото тримесечие. Компанията не отговаряше на въпроси по време на позвъняването си за облагите, което продължи по-малко от 10 минути.

„ Няма обличане на това – наподобява като автомобилна злополука с ясни разделения сред основните заинтригувани страни “, сподели анализаторът Паоло Пескаторе от PP Insights.

„ Последната глава в тази продължаваща сага наподобява ще вземе нов поврат към по-лошо. “