Спираловидните разходи за застраховане срещу климатични бедствия

Майкъл Хефнър притежаваше самостоятелната си къща на кратко разстояние с кола от брега на морето във Вирджиния Бийч точно една година, когато застрахователят на дома му внезапно отмени покритието.

“ Те просто ме изпуснаха“, казва Хефнър, офицер от ВМС на САЩ. „Нямаше „Хей, искаш ли да останеш с нас, ако таксуваме повече?“ Нищо.“

Бързейки се да намери нов застраховател, той установи, че съществуващата премия от около $1200 на година е невъзможна за възпроизвеждане. Вместо това той получи оферти, вариращи от 2000 до 3200 долара.

Челси Стофен, учителка в средно училище от Вирджиния Бийч, също беше напусната от голям застраховател, въпреки че е с тях от 2016 г. „Дадоха ми едномесечно предизвестие“, казва Стофен. „Побърквах се, защото се чувствах толкова прибързан.“

Местните застрахователни брокери казват, че са забелязали голям скок в обажданията от собственици на жилища в търсене на покритие, тъй като компаниите се оттеглят от определени квартали. „Много хора страдат в момента, лихвите се покачват и покачват“, казва Кевин Торчиа, брокер в Goosehead Insurance в района.

Миналата година беше най-лошата, която е виждал „през последните 15 години, лесно“, добавя той. Torcia помогна на около 70 изоставени клиенти да пазаруват за жилищна застраховка, в сравнение с дузина предходната година.

Хефнър, Стофен и милиони други собственици на жилища по света са на предната линия на кризата с достъпността на застраховките. Глобалното затопляне прави екстремните метеорологични явления като бури, наводнения и горски пожари по-чести и тежки и следователно все по-трудни за покриване от сектора.

Тъй като фирмите напускат някои райони и изискват по-високи премии в други, достъпен дом Застрахователното покритие — за мнозина основен годишен разход, често условие за техния ипотечен дълг — става все по-трудно за осигуряване.

Глобалната картина обяснява защо. Серия от четири последователни години, когато общите застрахователни загуби от природни катастрофи надхвърлиха 100 милиарда долара, което преди бе знак за изключително лоша година, изплаши ръководителите.

В САЩ повторното оценяване на рисковете предизвика значително увеличение на премиите. Няколко големи американски застрахователи, включително State Farm и The Hartford, спряха подписването на полици за нови жилища в щата Калифорния. Важен фактор е рязкото покачване на цената на презастраховането срещу катастрофа на имущество или застраховката за застрахователни компании.

Европейски ръководители също предупреждават, че цените на застраховките ще трябва да се повишат след поредица от екстремни метеорологични явления на континента. В Австралия най-голямото годишно покачване на цените от две десетилетия остави 1,24 милиона домакинства изправени пред „стрес от достъпността на жилищната застраховка“, спрямо 1 милион предходната година, според Института на актюерите в страната.

Всичко това добавя по-голяма спешност и внимание към предизвикателство, отдавна прогнозирано от екологични активисти: че изменението на климата ще направи части от света незастраховани.

Висши ръководители в индустрията вече са недвусмислени в това, връзка между предизвиканото от човека глобално затопляне и проблемите с достъпността на застраховката. „Това е първият път, когато всъщност връщаме сметката за изменението на климата обратно на потребителя, ако се замислите“, каза Кристиан Мументхалер, главен изпълнителен директор на Swiss Re, един от най-големите презастрахователи в света, каза на делегатите от Давос през януари.

Увеличаващите се застрахователни премии са един вид въглеродна цена за потребителите, каза той, с по-високи разходи в резултат на „живеенето ни по начина, по който живеем досега“. Той добави: „Но разбира се [потребителите] не го харесват и политиците не го харесват.“

Застрахователните ръководители често подчертават как секторът е моделирал климатичните рискове от десетилетия. Но говорейки насаме, някои високопоставени фигури казват, че индустрията е изостанала, когато е стигнало до разбиране на заплахата за достъпността от климатичните ефекти.

„Застрахователната индустрия е забила главата си в пясъка около изменението на климата“, казва шефът изпълнителен директор в един голям застраховател, пожелал анонимност. „Това е огромна болка и се опита да я избегне. Ще прекара следващите няколко години [да го разглежда] и ще разбере как да прави нещата по-добре.“

Миналата година видя рекорден брой природни катастрофи, причиняващи най-малко 1 милиард долара застрахователни загуби: 37 отделни събития, според данни от застрахователния брокер Aon.

Това включва 25 така наречени тежки конвективни бури, от които 21 са в САЩ. Нарастващата тежест на събития като бури и горски пожари - и разширяването на зоните, които са изложени на тях - е това, което повишава безпокойството в сектора и променя начина, по който се гледа на риска.

Вирджиния, например, не е държава, известна с масивни природни катастрофи. Но силните ветрове и наводненията отдавна са характерни. Тъй като глобалното затопляне променя метеорологичните модели на Земята, засилвайки сушата и валежите, това е една от многото области, в които застрахователите се оттеглят.

Силните гръмотевични бури са събития, които застрахователите традиционно наричат „вторични опасности“, тъй като те не водят до огромни загуби от земетресение или ураган.

„Вече не можем да наречем такива събития вторични“, казва Ернст Раух, главен учен по климата в Munich Re, най-големият презастраховател в света по приходи от премии. „Те са достигнали общо порядъка на големина на голям ураган, или тропически циклон, или зимна буря.“

Разглеждайки данните за десетилетия, има „значителна възходяща тенденция“ в САЩ и Европа на подобни твърдения, добавя Раух, като дори отчита инфлацията в разходите за възстановяване поради неща като труд и поскъпване на материалите. Науката „обяснява много добре“, че топлината и влагата в атмосферата водят до по-висока честота и интензивност на такива гръмотевични бури, казва той.

Някои ръководители насаме частично обвиняват компаниите за моделиране на риска застрахователите се облягат на прогнозите за загуби, като казват, че ефектите от климата са били подценени.

Драматичното отдръпване на презастрахователния пазар след години на лошо представяне добави към спешното чувство сред застрахователите, че трябва да преоценят.

Цената на презастрахователното покритие срещу имуществени катастрофи, което те използват, за да споделят тежестта на обезщетенията при природни бедствия, е най-високата от едно поколение. Презастрахователите също рязко повишиха своите така наречени точки на привързване – нивото на загубите, които трябва да бъдат достигнати, за да започне презастраховането.

Това остави повече риск за първичните застрахователи. Дийн Клисура, ръководител на презастрахователния брокер Гай Карпентър, каза пред анализатори през януари, че точките на привързване „не са паднали“ в решаващите преговори в края на годината и това продължава да „излага балансите на [застрахователите] на изтощаваща волатилност“.

Такава тенденция може да постави на изпитание границите на сектора, казват някои. Ако годишните загуби се задържат над нивото от 100 милиарда долара и фирмите са принудени да повишат цените и да се оттеглят, за да защитят своите баланси, това може да „навреди на цялото предложение на застрахователния сектор за обществото“, казва един главен изпълнителен директор на презастраховане. Ще има нарастващи „кръпки“, където купуването на застраховка е неикономично, прогнозира Swiss Re.

Докато акционерите оказват натиск върху компаниите да увеличат печалбите си, политиците настояват застрахователите да поддържат покритието на разположение. „Повишеният риск от бедствия, дължащи се на изменението на климата, несъмнено представлява значително препятствие за застрахователите в цялата страна, но е неприемлив резултат да се оставят милиони незастраховани поради промени, които учените прогнозират от десетилетия“, пише Максин Уотърс, член на Демократическата партия до федералното правителство на САЩ миналата година в отговор на напускането на Калифорния.

В някои области вече е отговорено на въпроса дали частният застрахователен сектор сам може да се справи с разходите за екстремно време. В САЩ, Обединеното кралство и други страни смесица от подкрепяни от държавата застрахователи и национални презастрахователни схеми означава, че данъкоплатците вече споделят разходите за тези рискове.

Броят на домакинствата, подкрепени от подобни схеми, се увеличава. Подкрепяният от държавата застраховател от последна инстанция на Флорида, Citizens, възлизаше на 1,2 милиона притежатели на полици в края на миналата година спрямо по-малко от 450 000 в началото на 2020 г. Собствениците на жилища, подкрепени от съкратения справедлив план на Калифорния, се увеличиха повече от два пъти между 2018 и 2022 г., надминавайки 270 000, в отговор на влошаващите се горски пожари и анулирания от традиционните застрахователи. Схемата за презастраховане Flood Re на Обединеното кралство стои зад повече от 260 000 жилищни застрахователни полици миналата година спрямо 150 000 през 2018 г.

Оптимистичното мнение в много части на индустрията е, че частните осигуряването на сектора ще се възстанови. Комбинация от растящи цени, инвестиции в мерки за предотвратяване на катастрофи и регулаторни реформи ще позволят на застрахователите да си върнат повече клиенти, особено ако има по-ниски загуби. Частните застрахователи наистина възстановиха някои полици от гражданите на Флорида през последните месеци.

Но глобалните регулатори и създателите на политики се подготвят за по-плашещо бъдеще. Имотите, които не подлежат на застраховка, могат да се разпространят в други области, предупреди Банката за международни разплащания в документ от ноември, като направи ипотеките по-трудни за осигуряване и увеличи кредитния риск на банките, ако домовете вече не са допустимо обезпечение.

Bank of England предупреди в проучването си за климата от 2021 г., че при сценарий, при който правителствата не предприемат действия срещу климата и глобалното затопляне, достигащо 3,3C над прединдустриалните нива до 2050 г., около 7 процента от домакинствата в Обединеното кралство текущо покритите ще бъдат принудени да останат без застраховка поради липса или разходи. В Австралия едно на всеки 25 жилища ще бъде без покритие до 2030 г., според Съвета по климата, независим консултативен орган, който каза, че страната „бързо се превръща в незастраховаема нация“.

„Вие виждаме нарастващ брой хора [в световен мащаб], които не са застраховани, защото не могат да си позволят премията“, казва Миа Мотли, министър-председател на Барбадос. „И това не са само хора. Виждате го с бизнеса и в един момент това ще се превърне в проблем по отношение на достъпа и качеството на техните заеми.“ Недостатъчното осигуряване е огромен проблем в островната държава; 95 процента от засегнатите от урагана Елза през 2021 г. не са имали застраховка.

Ръководителите в индустрията са склонни да не оспорват, че глобалното затопляне прави екстремните метеорологични условия по-чести и тежки. Но има сериозен дебат дали това е значителният фактор, който повишава застрахователните искове за жилища през последните години, вместо спираловидно нарастващите цени за реконструкция и други инфлационни ефекти, както и повече строителство и заселване в рискови зони.

В САЩ ситуацията е по-остра, тъй като застрахователите на жилища обикновено трябва да получат ценообразуването си, одобрено от местните регулатори, което ги прави по-трудни да налагат цени, които смятат за съизмерими с риска. Застрахователите изрично свързват напусканията си от определени райони с необходимостта да могат да определят цена за очакваните загуби.

Има различни законодателни усилия на държавно ниво за подобряване на условията на работа, като правни реформи, целящи намаляване на разходите за искове.

Политиците също обръщат повече внимание на проблема. През ноември Министерството на финансите на САЩ за първи път поиска подробни данни за оценка на „нарастващото въздействие“ на изменението на климата върху финансите на домакинствата, позовавайки се на „оттегляне на застрахователите и значително увеличение на премиите в няколко щата“. В същото време двама сенатори започнаха разследване за това как застрахователните компании се справят с климатичните рискове, включително поискаха от фирмите петгодишни прогнози за премийните ставки и попитаха дали обмислят напускане на пазари.

Висши ръководители в индустрията страх, че връзката между застрахователите и регулаторите отслабва. Дали компаниите ценообразуват справедливо е важна и продължителна дискусия между страните. Ерик Андерсен, президент на листнатия в Ню Йорк брокер Aon, казва, че връзката „се разпада все повече и повече“.

Въпросът сега, казват експерти от индустрията, не е дали правителствата ще трябва да се намесят, а колко още ще трябва да изминат.

Вече правителствата, които имат задължения да застанат зад различните и нарастващи местни и национални програми, крият голям риск. Австралия стартира публична схема за поемане на някои рискове, свързани с циклона. Някои политици и представители на индустрията призоваха САЩ да приемат застрахователен механизъм на федерално ниво за климатични рискове.

Схемата за презастраховане срещу наводнения в Обединеното кралство трябва да изтече през 2039 г., но все повече ръководители очакват, че ще трябва да продължи след тази дата. Миналата година тогавашният председател на схемата каза, че държавните разходи за защита от наводнения ще трябва да отидат „по-далеч и по-бързо“.