Водещите фондове за изкупуване на Carlyle печелят след вълна от първични публични предлагания на портфейли

Американският пионер в частния капитал Carlyle Group споделя, че представянето на водещия му бизнес за изкупуване се е нормализирало, откакто направи няколко обществени вложения, възстановявайки доверието на вложителите след турбулентен интервал.

Джон Редет, съпрезидент на Carlyle и началник на нейното звено за изкупуване на активи на стойност 164 милиарда $, сподели, че фокусът на групата върху излизане от вложения през последните години се е отплатил, откакто употребява наново отваряне на пазари за обществени предлагания, с цел да излезе от бизнеса в Съединени американски щати и Азия и да върне милиарди долари в брой на вложителите.

„ Екипите по договорката свършиха отлична работа, обръщайки бизнеса “, сподели Редет в изявление за FT.

„ Положихме доста целенасочени старания върху нашите вложения и бяхме доста ясни на нашите вложители, че идват монетизации “, добави той. Редет посочи американското звено за дялово вложение на групата, което през декември изведе компанията за медицински консумативи Medline на борсата при в началото обществено предложение на стойност 7,2 милиарда $, най-голямата компания, подкрепяна от PE.

Carlyle, учредена през 1992 година, се смята за един от пионерите в промишлеността за дялово вложение на стойност 4 трилиона $. През последното десетилетие той изоставаше от по-големи противници като Blackstone, KKR и Apollo Global във връзка с растежа, защото несполучливата последователност на управлението и някои несполучливи залози на PE разтревожиха вложителите.

Бизнесът на Carlyle беше разтресен през 2022 година от изненадващата оставка на основния изпълнителен шеф Kewsong Lee, което накара набирането на средства за последния му водещ фонд да спре и в последна сметка да падне милиарди долари под задачата от над 20 милиарда $. Въпреки че някои вложители се сдържаха заради разтърсванията в ръководството, компанията също беше наранена от някои огромни капиталови загуби, като банкрута на доставчика на супермаркет Acosta през 2020 година

През 2023 година групата не доближи задачата за набиране на средства от 22 милиарда $ за осмия си водещ фонд за изкупуване. Но положението на Carlyle стартира да се възвръща след наемането на Харви Шварц, някогашен топ изпълнителен шеф на Goldman Sachs, като основен изпълнителен шеф през същата година.

Под управлението на Шварц, Редет и други топ мениджъри, Carlyle пренасочи своя PE бизнес, отделяйки капиталови екипи, фокусирани върху потребителски покупко-продажби, и променяйки управлението на борещия се европейски бизнес за изкупуване.

Той също по този начин удвои напъните за излизане от покупко-продажби и връщане на пари на вложителите, с цел да потвърди, че поддържа мощни интервенции за подписване на покупко-продажби в основни области, в това число галактическото пространство и защитата, опазването на здравето, промишлени поглъщания и в райони като Япония и Китай, където записва огромни непредвидени облаги.

През 2025 година PE подразделението на Carlyle продаде активи на стойност 18 милиарда $, употребявайки композиция от IPO и продажби на стратегически купувачи. Продажбите на активи помогнаха на компанията да регистрира по-добри от предстоящите облаги за четвъртото тримесечие в петък, което докара до 6-процентно нарастване на цената на акциите. Те са се повишили с повече от 10 % през последната година, за разлика от спадовете при съперниците Apollo, Blackstone и KKR.

В допълнение към Medline, той изведе доставчика на авиационни елементи StandardAero на борсата през 2024 година и продаде спомагателни акции предходната година, договорка, приписвана на повторното отваряне на IPO пазарите за компании, притежавани от PE след дълго заледяване. Той също по този начин направи обществени два бизнеса в Япония, пивоварна Orion и компания за разбори Rigaku, и ИТ консултантска компания Hexaware в Индия.

Първичните обществени предлагания доведоха до увеличение на възвръщаемостта на двата водещи фонда за изкупуване на Carlyle в Съединени американски щати и фонда за изкупуване в Япония, събрани през 2020 година, съгласно обществени документи.

„ Успяхме да осигурим 18 милиарда $ монетизация в нашия световен бизнес с PE на пазар, който имаше някои много основни събития като „ ден на освобождението “ [терминът на Доналд Тръмп за въвеждане на спомагателни мита] и затваряне на държавното управление “, сподели Редет, който добави, че групата е продала още 7 милиарда $ в покупко-продажби тази година.