Looming listings put ailing European IPO market to test
Swiss security company Verisure, Deutsche Börse subsidiary ISS Stoxx and classifieds business Swiss Marketplace Group are among companies preparing to launch initial public offerings in Europe in coming months in a test of Europe’s ailing IPO market.
SMG, whose backers include US private equity firm General Atlantic, last week revealed plans to list in Switzerland Докато ISS STOXX, съветник по вложителите и снабдител на показател, в идващите дни може да разгласи желанието си да събере до 1 милиарда Евро в IPO, съгласно хора, осведомени с въпроса.
Успешният лист ще направи ISS Stoxx Frankfurt най-голямото IPO до момента тази година, откакто пазарната колебливост подтикна поредност от компании от производителя на опиати Stada и Lender OLB до онлайн търговията на коли Autodoc и Medtech Company Brainlab за отсрочване на описи или гонене От 20 милиарда евро дружество, съгласно човек, осведомен с материята, до момента в който софтуерната група Visma, оценена на 19 милиарда евро при продажба на частни акции 2023 година, работи за IPO в Лондон следващата година, FT заяви това лято.
банкерите и юристите са оптимистични, че апетитът се завръща. „ Сега вложителите са значително цени в [геополитически] неустановеност и има задоволително капитал, който чака да бъде разпрострат “, споделя Даниел декор Бюлоу, сътрудник на Freshfields във Франкфурт. „ След толкоз дълга пауза без огромни благоприятни условия фирмите и техните притежатели се доближават до идните прозорци с деликатен оптимизъм. “
Филип Суес, ръководителят на Goldman Sachs на финансови пазари в Германия, сподели: „ Нивата на клиентите и вложителите са измежду най -натоварените, от които сме виждали през последните години, с някои доста мощни претенденти в тръбопровода. Rolling.
Deutsche Börse акцентира, че „ към момента не са взети решения “ за евентуално IPO. The exchange group may yet buy out private equity company General Atlantic, which owns a 20 per cent share of ISS Stoxx and is seeking an exit, instead of pursuing a flotation.
Ottobock, a family-owned manufacturer of prosthetics and medical devices, is also preparing a Frankfurt listing as early as next month in which it aims to raise €500mn-€1bn at an equity valuation of about 5 милиарда Евро, съгласно хора, осведомени с проектите му. През 2022 година, когато нахлуването в Русия в Украйна провокира внезапен спад на пазарите, групата отсрочи IPO, в което търсеше оценка до 6 милиарда евро.
Ottobock съобщи, че „ управлението и акционерите непрестанно преглеждат всички вероятни благоприятни условия за по -нататъшно развиване на компанията “, в това число IPO. Той добави, че „ няма време на напън и не е взето решение “.
Най-големият претендент за лист във Франкфурт остава холандски тенет за електрическа енергия, който може да събере до 5 милиарда евро в IPO от Франкфурт в средата на октомври, съгласно хората, близки до процеса, защото търси финансиране за разширение на мрежата си в Германия. The Dutch government, its owner, is weighing a listing against a private capital injection from Norway’s sovereign wealth fund and Dutch pension fund APG.
Tennet declined to comment on specific details but said a decision between a private placement or an IPO was expected in September and would be based on factors including minimising “financial and budgetary risks for the Dutch state, preserving public interests, ensuring a market-based price and maintaining clear and effective Управление ”.
Докато IPO пазарът на Франкфурт е измежду най-активните на континента, Обединеното кралство има и дребен състав от компании, които биха могли да се стремят да станат обществено до края на годината, в това число кредитора Shawbrook Bank.
Поддържането на други възможности, до момента в който закъснеят в процеса се трансфорат в общоприета процедура, споделят юристи и банкери. ; „ Добавете трудности, защото вложителите порастват по -предпазливи “, добавяйки това за възкръсване на IPO, покупко-продажби, нужни за „ съответно ценени и размери, и създаване на известност на акции във времето “.
Ако есенните описи не съумеят да възвърнат доверието на вложителите, банкерите във Франкфурт към този момент насочват вниманието си към 2026 година Компании, обмислящи IPOS за идната година, включват отбранителна винкорион, които обмислят IPOS и на идната година, и на Франкфурт към този момент насочват вниманието си към 2026 година Компании. Bitpanda.
