Наводнението от никел в Индонезия разпалва „дарвинистката“ битка за оцеляване сред миньорите
Индонезия наводнява световния пазар на никел с евтини доставки, принуждавайки съперниците да затворят нерентабилни мини и сее паника във Вашингтон и Париж, че катаклизмът ще предизвика Китай по-голям контрол върху стратегическия ресурс.
Страната, най-големият производител в света, увеличи производството с 30 процента миналата година до 1,9 милиона тона, въпреки че световното търсене на метала, използван в батериите за електрически автомобили и неръждаемата стомана почти не е нараснал, според инвестиционната банка Macquarie.
Агресивният натиск на Индонезия помогна за увеличаване на пазарния й дял до 55 процента миналата година спрямо едва 16 процента през 2017 г. Въпреки това увеличеното производство също допринесе за 43 процентен спад в световната цена на никела през изминалата година.
Търговци и анализатори се опасяват, че доминирането на Индонезия в световното предлагане само ще расте, тъй като ниската цена на метала принуждава производителите на други места да затварят нежизнеспособни мини и да спират новите разработки.
„Ако ние видите ли, че много проекти извън Индонезия отиват в стената, тогава делът на Индонезия се увеличава още повече,” каза Джим Ленън, ветеран пазарен анализатор на никел в Macquarie. „В момента няма алтернатива. Няма голям източник, който да се разработва или одобрява другаде.“
Китайските компании направиха огромни инвестиции в индонезийски никел, за да осигурят евтини суровини за своята неръждаема стомана и да отговорят на очакваното нарастване на търсенето на батерии за електрически автомобили.
Достъпът на индустриални метали като мед, олово и цинк обикновено е с 0-2 процента над или под годишното търсене. Но предлагането на никел е с около 6-8 процента над миналогодишното потребление от 3,2 милиона тона поради бума на предлагането в Индонезия, каза Ленън.
Въпреки това потребителското и индустриалното търсене от Китай е намаляло. Хладното икономическо възстановяване от дългата политика на Пекин за нулева Covid ограничи продажбите на електрически превозни средства. Китай също преминава към по-евтини батерии без никел и кобалт, което означава, че търсенето на никел миналата година беше до голяма степен подкрепено от стоманодобивната промишленост.
Двойната сила на увеличеното предлагане и по-слабото търсене тласна цената на никела LME до около $16 500 за тон през изминалата година. Ленън изчисли, че настоящите нива правят повече от половината глобално производство на никел нерентабилно.
Производителите на никел в Западна Австралия, една от най-големите производствени зони в света, имаха тежък януари. Милиардерът Андрю Форест каза, че неговата група Wyloo Metals ще затвори своите никелови мини там, а BHP предупреди, че „оценява опциите“ около Nickel West.
Австралийският миньор IGO каза, че може да отпише стойността на никелова мина Cosmos придобива само преди 18 месеца и First Quantum ще спре добива в своя обект Ravensthorpe за две години.
Потенциалното закриване на нерентабилни мини предизвика тревога в западните столици за прекомерна концентрация на доставки в Индонезия, където по-голямата част от мини, обекти за преработка и сделки за доставка се контролират от китайски групи.
Китайските компании също са спечелили технологично предимство в технологията за обработка и преобразуване на никел, като същевременно доминират в световното производство на стомана и производство на батерии, което го прави по-трудно за потенциалните купувачи другаде да се конкурират.
Ашли Зумвалт-Форбс, заместник-директор за батерии и критични материали в Министерството на енергетиката на САЩ, написа в социалните медии, че индонезийското и китайското господство на пазара е „изключителна заплаха“ към националната и международната сигурност, както и към околната среда.
„Днес е Дарвин. Хората трябва да умрат“, каза един търговец на никел. „Западните правителства трябва или да субсидират губещи операции, да стимулират нови нискотарифни операции в Индонезия и други места, или да разчитат на китайците. Всички правителства казват, че последното е несъстоятелно, но не са разбрали първите две.”
Австралийският министър на ресурсите Мадлин Кинг призова през уикенда купувачите да плащат премия за по-устойчив никел за изравняване на условията на игра с Индонезия за нейните производители.
През последните седмици френски правителствени делегации посетиха Нова Каледония, някога глобално важен център за производство на никел, докато се бореха с това колко подкрепа да разширят френския Тихи океан три големи минни оператора на територията на острова, след като всеки от тях обеща да спре да влага пари в губещи операции.
Висш ръководител на индонезийски никел каза, че макар маржовете да стават тънки за местните производители, те се надяват да оцелеят по-дълго в кризата отколкото конкурентите в други части на света поради ниските им разходи.
В резултат на това анализаторите казаха, че производителите на никел извън Индонезия са изправени пред повече болка.
„Не сме виждали все още имаме достатъчно съкращения, за да кажем, че сме достигнали дъното“, каза Колин Хамилтън, стоков анализатор в BMO в Лондон.
Допълнителен доклад от Ник Филдс в Сидни
