Пътното шоу на Reddit преди IPO ще започне следващата седмица

Пътното шоу за деликатно следения обществен дебют на Reddit на Нюйоркската фондова борса ще стартира в понеделник, до момента в който се приготвя да стартира да търгува идната седмица в софтуерен листинг, който ще задават тона на пазара през 2024 година

Платформата за обществени медии се пробва да си обезпечи главен вложител, до момента в който показва своя бързо разрастващ се рекламен бизнес и обещанието за доходи от продажбата на нейните данни. Reddit възнамерява да дефинира цената на първичното си обществено предложение на 20 март и да стартира да търгува на идващия ден, съгласно двама души, осведомени с въпроса.

Компанията се насочва към цена сред $31 и $34 на акция, което значи оценка от цели 6,5 милиарда $. Reddit и NYSE отхвърлиха коментар.

Ако цената на Reddit е съгласно плануваното, листването ще му даде доста по-малка стойност от 10 милиарда $, които доближи при последната си частна оценка през 2021 година Дейността на IPO в Съединени американски щати е понижена за повече от две години и даже тези, които неотдавна съумяха да станат обществени, трябваше да предложат на вложителите обилни отстъпки от оценката спрямо записаните съперници.

Един IPO банкер, който не взе участие в договорката, сподели, че описът „ няма да дефинира целия IPO пазар — само че неприятното показване сигурно няма да помогне, защото мислим за софтуерните IPO като цяло “.

Reddit ще се стреми да притегли „ котва “ или „ крайъгълен камък “ ” вложител, който ще се съгласи имената им да бъдат оповестени в проспекта в подмяна на обезпечено огромно систематизиране на акции, споделиха двама души. Такива вложители стават все по-често срещани в комплицираната среда за набиране на средства.

Някои от най-големите съществуващи акционери на Reddit включват Fidelity, групата за ръководство на активи на стойност 4,5 трилиона $ и китайската Tencent.

За NYSE Reddit бележи най-известната си софтуерна регистрация от пика на взрива на IPO през 2020-21 година Собственост на Intercontinental Exchange, NYSE се чака да направи всичко допустимо и да насърчи повече компании да последват образеца.

Изборът на Reddit да се листне на NYSE изненада някои наблюдаващи, защото съперникът Nasdaq от дълго време има репутацията на място по дифолт за високопоставени софтуерни групи. Но NYSE тихомълком си сътвори ниша за хостване на обществени медийни групи.

Нейната концепция да насърчи Reddit да избере по този начин наречената огромна дъска включваше забележителен маркетингов пакет. И търговците, и историческият търговски етаж ще бъдат декорирани в бяло-оранжевата цветова скица на Reddit, съгласно хора, осведомени с проектите.

Офертите на NYSE са по-малко автоматизирани от тези на Nasdaq, със специфичен човешки пазар производител, помагащ за ръководство на ликвидността и понижаване на волатилността. Търговската компания GTS ще бъде избран маркет-мейкър за Reddit, откакто изпълняваше същата роля с Twitter, Pinterest и Snap. Morgan Stanley и Goldman Sachs са водещите банкери по договорката.

Патрик Мърфи, сътрудник в GTS, сподели: „ Twitter, Snap и Pinterest всички имаха сполучливи разпечатки, всички затвориха над ценообразуването, всички търгуваха 100 % от тяхното придвижване през първия ден и всички се търгуват на NYSE. Ако извършите същинско задълбочено проблем за намаляване на волатилността, има смисъл да изберете модела DMM. “

Като родното място на „ акциите на мемовете “ и прословутия конгрес за търговия WallStreetBets, Reddit предизвести в своя проспект, че търговията с акциите му може да бъде изключително нестабилна.

Бизнесът, обособен като без значение дъщерно сдружение от компанията майка на Condé Nast Advance Publications през 2011 година, не е направил облага в своята 19-годишна история и записа загуба от $91 милиона през 2023 година

Миналата година имаше $800 милиона продажби, идващи главно от реклама. Reddit ще каже на евентуалните вложители, че построява рекламен бизнес, сходен на Pinterest, при който не събира доста персонални данни за своите консуматори и вместо това насочва рекламите по ползи и планове, съгласно човек, осведомен с проектите.

В допълнение към рекламата, Reddit се пробва да притегли евентуални вложители с обещанието, че лицензирането на потребителски данни на групи с изкуствен интелект, които желаят да обучат своите огромни езикови модели, ще бъде рентабилен бизнес. Компанията към този момент е сключила договорка с Гугъл на стойност към 60 милиона $ годишно.