Пазарът на кобалт е засегнат от рекордно свръхпредлагане
Пазарът на кобалт е затрупан от рекордно пренасищане, тъй като китайските компании увеличават производството си, като излишъкът от ключовия метал за батерии за електрически автомобили ще продължи до 2028 г., според влиятелен пазар доклад.
Производството на сребристия метал скочи със 17 процента на годишна база през 2023 г., наводнявайки пазара, тъй като растежът на глобалното търсене на електрически превозни средства рязко се забави, според годишен преглед на Darton Commodities, Великобритания базиран търговец на кобалт.
Брокерът прогнозира, че пазарът ще бъде свръхпредлагане до 2028 г., след като китайският производител CMOC увеличи обемите от Демократична република Конго.
Очаква се скокът в производството да засили господството на Китай върху производството и цената на метал, използван в електрониката, електрическите автомобили и авиацията.
„Излишното предлагане идва от проекти в ДРК и Индонезия , съчетано със забавяне на растежа на търсенето на електромобили, причини рекорден излишък през 2023 г.“, каза Андрис Гербенс, директор на Darton Commodities, добавяйки, че търсенето е нараснало само с 12 процента.
Кобалтът помага за стабилизирането на литиево-йонните батерии и избягвайте запалването им, но бързото навлизане на батерии за електрически автомобили без кобалт и никел в Китай намали прогнозирания растеж на търсенето на метала.
Излишъкът на кобалт от мините CMOC в централноафриканската държава помогна за намаляване наполовина на средната годишна цена на метала до 15,10 $ през 2023 г. в сравнение с 2022 г., най-ниската средна годишна цена от 2016 г. насам. ДРК е дом на основните находища на кобалт в света и генерира малко над три четвърти от световното производство.
CMOC повиши производството в двете си мини в ДРК със 172 процента миналата година, което му позволи да изпревари Glencore като най-големият производител на кобалт в света, се добавя в доклада. И двете мини бяха продадени на CMOC от американската медна мина Freeport McMoran след натиск от инвеститора активист Карл Икан.
В резултат на агресивните китайски инвестиции Darton Commodities сега очаква Китай да притежава или управлява до 60 процента от световните доставки на кобалт до 2025 г. спрямо 54 процента в момента. Само миналата година тя очакваше само 50 процента пазарен дял до средата на десетилетието.
Индонезия също увеличава доставките на кобалт - който се произвежда като страничен продукт от извличането на никел - в собственост на Китай мини, удвоявайки производството до 18 200 тона, което се равнява на 8 процента от световното предлагане.
Ребалансирането между търсенето и предлагането, което ще доведе до устойчиво възстановяване на цените, се прогнозира да отнеме три години по-дълго, отколкото Darton Commodities очаквано по-рано.
Въпреки че има вероятност да осигури известно облекчение за потребителите чрез понижаване на входящите цени за нови електрически автомобили и мобилни телефони, спадът на пазара причинява болка на производителите на кобалт като Glencore, който намали прогнозата си за производство за 2024 г.
Швейцарската търговска къща беше принудена да поеме такса за обезценка от 1 милиард долара на своята мина Mutanda в ДРК с годишните си резултати миналата седмица след коригиране на производствените планове. Сега очаква да произведе 35 000 до 40 000 тона кобалт тази година, което е спад от 41 300 тона миналата година.
Главният изпълнителен директор Гари Нейгъл обаче изрази по-малко мрачна нотка относно пазарните перспективи. „Това е въпрос, а не търсене. Това е въпрос за доставките“, каза той. „Виждаме отново път към дефицит на доставките на кобалт през следващите периоди.“
Неразположението на пазара на кобалт отразява тежката ситуация за други ключови метали за батерии литий и никел. И при трите китайските минни фирми са увеличили производството с много по-свирепа скорост от очакваното, оставяйки западните производители да затворят мини, да намалят производството и да съкратят плановете си за разширяване.
Пекин обаче подкрепя цените на кобалта от поглъщане на излишни запаси за съхраняване в стратегически резерв, когато паднат твърде ниско, купувайки приблизително 21 процента от глобалните доставки на кобалтов метал, се добавя в доклада.
