Peloton получи заем от $1 милиард, докато се опитва да подкрепи затруднените финанси

Peloton получи сериозен заем от $1 милиард в четвъртък, позволявайки на производителя на домашно фитнес съоръжение да поддържа финансите си, споделиха хора, осведомени по въпроса.

В един миг компанията беше оценена на близо 50 милиарда $, защото потребителите упорстваха за нейните стационарни колела по време на разгара на пандемията. Но той се поколеба, защото потребителите излязоха от пандемията, като американците избраха да се върнат персонално във фитнес залите и фитнес студиата, намалявайки търсенето на неговите артикули.

По-рано този месец основният изпълнителен шеф Бари Маккарти се отдръпна и компанията разгласи, че ще редуцира 15 % от работната си мощ, защото продажбите ѝ се смекчиха.

Петгодишният заем от $1 милиарда ще разреши то за рефинансиране на задължения с падеж през идващите няколко години, в това число назад изкупуване на част от конвертируема облигация с падеж през 2026 година

Новото финансиране се смята за неразделна част от даването на време на управлението да извърши проект за възобновяване, откогато Peloton имаше изгори капитала и се сблъска с падежиращия през 2026 година конвертируем дълг.

Имаше неповторимо предизвикателство, обвързвано с конвертируемите облигации на стойност 1 милиард $, което изискваше да рефинансира по-голямата част от задълженията си през идната година. Съществуващите срочни заеми на компанията в размер на 750 милиона $ включват наредба, която изисква неотложно погашение на дълга, в случай че повече от 200 милиона $ от конвертируемата облигация са били неизплатени през ноември 2025 година, за разлика от 2027 година, когато падежът на заема другояче е избран.

Новият заем, обезпечен от Peloton в четвъртък, донесе почти 12 % рентабилност, което, въпреки и в долния завършек на диапазона, в началото предлаган на вложителите, въпреки всичко акцентира напрежението, пред който е изправен. Лихвеният % по заема беше избран с 6 процентни пункта над бенчмарка за плаващ лихвен %, който е към 5,3 на 100. Отстъпка по заема подслади доходността до към 12 % за кредиторите. Необичайно дългът не беше оценен от огромните организации за кредитен рейтинг в Съединени американски щати.

За разлика от това облигациите от рискови единични кредитополучатели с рейтинг B се търгуват с рентабилност под 8 %, до момента в който с троен C и по-нисък рейтинг дългът — измежду най-ниските оценки, дадени от организациите за кредитен рейтинг — замени ръце тази седмица на към 13,9 %, съгласно данни от ICE Data Services.

Новият заем, дружно с конвертируеми облигации за 300 милиона $, издадени от Peloton в сряда и нова револвираща кредитна линия от $100 млн. ще отстрани проблемите с краткосрочното финансиране за компанията.

Моментът на предлагането беше изключително подобаващ за Peloton, защото вложителите покачиха цените на рискови корпоративни облигации и заеми, настоявайки за високодоходен дълг. Банките, ръководени от JPMorgan Chase и Goldman Sachs, в последна сметка съумяха да понижат лихвения %, заплатен от Peloton по новия заем поради търсенето.

Peloton не отговори незабавно на искане за коментар.