Защо финтех новосъздадените компании не успяха да изместят банките в Обединеното кралство

В писмо от 2018 година до новите членове на личния състав цифровата банка Monzo очерта серия от високи упоритости. Компанията сподели, че има за цел „ да направи за персоналните финанси това, което Фейсбук е направил, с цел да сте в крайник с вашите другари, или Гугъл за намиране на информация “.

Компанията, едвам тригодишна по това време, също сложи „ дълготрайна цел “ за постигане на милиард клиенти по целия свят. Заедно с нова кохорта от кандидати, включващи също Starling и Revolut, тя беше на задача да узурпира „ наследени “ банки, изключително Голямата четворка на HSBC, Barclays, Lloyds и NatWest, които преобладават на английския пазар.

Десетилетие откакто тези финтех компании излязоха на сцената, те може би са съумели в задачата си да наложат нови стандарти за цифрово банкиране; функционалности като транзакции в задгранична валута и делене на сметки, дружно с надеждна, комфортна за смарт телефон технология, се харесват на по-младите клиенти.

„ Те бяха невероятни в оспорването на някои от нормите в промишлеността “, споделя Том Мери, сътрудник в консултантската компания Accenture.

Но те в този момент се тестват в интервал на спад. Изобилният рисков капитал, който финансира техния стремглав напредък – в международен мащаб секторът притегли 102 милиарда $ вложения през 2021 година – изсъхва. И въпреки всичко те към момента изразходват пари, с цел да придобият нови клиенти, до момента в който по-високите лихвени проценти водят до възходяща конкуренция за потребителски депозити.

Традиционните всеобщи банки покачиха равнището си, като обновиха своите лични услуги за цифрово банкиране, вследствие на което към 60 % от възрастните, живеещи във Англия, в този момент употребяват приложение за мобилно банкиране, по отношение на 33 % през 2015 година, съгласно комерсиалната организация UK Finance

Критиците споделят, че потребителите употребяват необанките като комфортна услуга за ръководство на заплащания, а не като сурогат на обичайните разплащателни сметки.

Инвеститорите във финтех са все по-често изследвайки другите бизнес модели и активи на необанките, търсейки доказателство, че те могат да бъдат трайно печеливши и да привлекат задоволително депозити за финансиране на кредитиране.

Техните мениджъри създават различни способи за генериране на доходи, в това число монетизиране на данни и технология за лицензиране на други.

„ Необанките еволюция ли са или гражданска война? Усещат се като еволюция “, споделя Том Мендоза, финтех сътрудник в EQT venture.

„ Много от тях са положителни компании, само че няма да нарушат фундаментално структурата на банкирането на дребно. “

Стартирани в границите на една година сред 2014 и 2015 година, трите водещи в Обединеното кралство всички цифрови кандидати се възползваха от елементарен достъп до финансиране с рисков капитал.

Компаниите бързо доближиха статут на „ еднорог “ — дефиниран като частна оценка от над $1 милиард — и оценките се повишиха още по-високо по време на манията за софтуерни акции. Revolut стана най-хубавият финтех в Обединеното кралство през 2021 година, откакто кръг от финансиране, управителен от японската капиталова група SoftBank, предполагаше оценка от 33 милиарда $, макар че двама от вложителите предходната година понижиха балансовите стойности на своите дялове.

Всички се радваха на десетилетие на бърз напредък на броя на клиентите, само че преследваха все по-диференцирани тактики.

Revolut е най-голямата необанка в Европа с 40 милиона клиенти по целия свят. Той избра бърза агресия на голям брой пазари и притегли консуматори с необятен набор от услуги, в това число разплащателни сметки в няколко валути, евтина търговия с задгранична валута и криптовалута.

Финтехът е основан в Лондон, където са офисите му украсена с неонови надписи, увещаващи личния състав „ да свършат работа “, само че лицензирана като банка в Литва. Неговото заявление за лиценз в Обединеното кралство, най-големият му пазар, е в застой повече от три години; напускането на няколко висши ръководители и предизвестието от инспекторите, че може да е „ значително неправилно показало “ приходите си в сметките си за 2021 година, не помогнаха.

Starling и Monzo осигуриха банкови лицензи за Обединеното кралство надлежно през 2016 и 2017 година Но двете банки, които се отделиха от една и съща компания след спор сред създателите Ан Боден и Том Бломфийлд, също поеха по разнообразни пътища.

Monzo се концентрира върху клиентите на дребно, до момента в който Starling също се разшири в банкирането за дребни предприятия и построиха 9% дял от този пазар. 

Starling също е единственият от трите, който сега е печеливш, като регистрира облага от £195 милиона преди налози през годината до март 2023 година Monzo и Revolut споделят, че чакат да създадат това в идващия си набор от сметки.

Рентабилността се реалокира на върха на дневния ред за бранша, защото по-високите лихвени проценти и забавянето на вложенията през последните две години принудиха фирмите да изоставят метода си на мислене „ напредък непременно “.

Глобалните финтех вложения са намалели с близо 50 % през 2023 година спрямо миналата година, съгласно комерсиалната организация Innovate Finance.

Необанките несъмнено са постигнали една от своите задачи: да създадат цифровото банкиране елементарно. Техните проектирани за мобилни интерфейси привлякоха ново потомство клиенти, до момента в който интелигентната графика, ясният текст и интуитивните принадлежности за бюджетиране спомогнаха за поощряване на прозрачността към персоналните финанси.

Функции като опцията за делене на сметки, краткотрайно заледяване на банкови карти, пренасяне на пари и приемане на вести за заплащания в действително време в границите на приложение се трансфораха в съществени детайли на актуалното банкиране.

За разлика от обичайните банки, чиито ИТ постоянно се състоят от голям брой пластове от най-вече сървърно основани системи, в допълнение усложнени от сливания и придобивания, финтех фирмите разчитат на по-нови, основани на облак приложения.

Те също се ръководят като започващи компании. Мениджърите насърчиха чиновниците да работят бързо, с цел да основават и тестват нови артикули. Лукас Джонстън, някогашен софтуерен инженер в Starling and Monzo, който в този момент работи в консултантския отдел на FT, си спомня, че зараждащата се промишленост възприема „ мантрата от Силиконовата котловина за непрестанен диалог с клиенти и повтаряне на [техните] артикули ”.

„ Това, комбинирано със относително млад екип, нормално от софтуерен опит, работещ с съвременен софтуерен стек, означаваше, че са намерили главните функционалности, които потребителите желаят “, споделя той. 

В рамките на няколко години битие новите банки бяха принудили някои от най-големите и най-старите финансови институции в нацията да налеят милиони лири в създаването на личните си приложения, с цел да се конкурират с по-младите си сътрудници. Големите банки освен взеха назаем някои от водещите функционалности на финтех фирмите, само че също по този начин изтеглиха личен състав от своите редици.

„ Напредъкът, който беше реализиран от настоящите основни улични банки, нямаше да се случи без намесата, която тези необанки направиха “, споделя Мери.

Но опцията за бързо отваряне на сметки и осъществяване на преводи също се оказа берекет за нарушителите. Британците са изгубили £1,2 милиарда от финансови измами предходната година, съгласно комерсиалния орган UK Finance, като специалисти показват цифровизираната банкова промишленост на страната като фактор.

Стартиращите компании се бореха да усилят потенциала си за битка с финансовите закононарушения със същата скорост, с която привличаха нови консуматори, до момента в който вълната от нови наказания, наложени след нашествието на Русия в Украйна през 2021 година, усили размера на надлежната инспекция банките трябваше да работят по отношение на нови клиенти.

Органът за финансово държание през 2022 година предизвести, че скокът на „ отчетите за подозрителна активност “ до Националната организация за битка с престъпността е породил „ угриженост по отношение на адекватността на инспекциите на [необанките], когато приемане на нови клиенти ”. Година по-рано пазачът стартира следствие против Monzo за евентуални нарушавания на наредбите за финансови закононарушения. 

„ Не може да има компромис сред бързото и елементарно разкриване на сметка и постоянния надзор на финансовите закононарушения “, сподели тогава изпълнителният шеф на FCA Сара Причард. 

Отделен отчет от регулатора на платежните системи на Обединеното кралство споделя, че Monzo и Starling са имали едни от най-високите проценти на измами през 2022 година, като единствено 6 % от тези, които са съобщили за машинация на Monzo, са били изцяло възобновени от банката – в съпоставяне до 44 % за Starling, 70 % за NatWest и 91 % за Nationwide.

Спазването на условията на Revolut също породи опасения. Пропуск в платежната система в Съединени американски щати разреши на нарушителите да откраднат повече от 20 милиона $ от средства на компанията за няколко месеца през 2022 година, заяви FT по-рано.

FCA също по този начин проверява Revolut по обвинявания, че е разрешила освобождението на пари от сметки, маркирани от Националната организация за битка с престъпността като подозрителни.

Натискът за доходност ще изисква от кандидатите да трансформират своите бизнес модели надалеч от елементарното придобиване на повече клиенти.

„ Необанките осъзнават, че няма да оцелеят в мащаб и да бъдат стабилно печеливши без двустранен баланс [със заеми и депозити], който е бездънен, само че не са към момента има “, сподели Мери от Accenture.

Конвенционалните банки обичайно оферират настоящи сметки с дребна или никаква облага, с цел да привлекат клиенти и да дават депозити, които по-късно могат да бъдат рециклирани в ипотеки и персонални заеми.

Разликата сред лихвите, платени по тези депозити, и тези, начислени по заемите - по този начин нареченият чист лихвен марж - е в основата на техните облаги. На клиентите се продават и други артикули, като кредитни карти, застраховки и капиталови услуги.

За разлика от тях и макар опитите за нахлуване в нови области, в това число ипотеки за отдаване чартърен за Starling и пасивно вложение за Monzo, финтех фирмите към момента извличат по-голямата част от приходите си от такси за транзакции и лихви върху пари, подадени в централните банки.

„ Извън настоящата сметка, в действителност не е имало никакви други промени в играта [от необанките] “, споделя Джулиан Сойер, който е съосновател на Starling, само че напусна банката през 2019 година и в този момент работи в крипто.

Много от техните клиенти към момента разчитат на обичайната банкова сметка, с цел да получават заплащания на заплати, след което употребяват комфортната функционалност на необанка, с цел да ръководят заплащанията.

Джейн Оперман, основен изпълнителен шеф за връзки с потребителите в Lloyds Banking Group, споделя, че до момента в който доста клиенти на Lloyds имат голям брой банкови сметки, те към момента желаят „ доверена банка “ и са склонни да разчитат на наследените институции за огромни житейски транзакции, като закупуване на дом.

Инвеститорите наблюдават от близко акциите на финтех фирмите на „ първичната банка сметки “ — нормално тези, които получават заплащания на заплати. Преглед на FCA през 2022 година пресметна, че необанките в Обединеното кралство имат пазарен дял от към 8 % от персоналните настоящи сметки.

Но същият обзор откри, че спрямо огромните банки, по-малка част от тях са първоначални сметки. „ Това води до по-ниски салда, по-ниски размери транзакции и по-ниско потребление на овърдрафт [което води] до по-ниски изгоди от финансиране и по-малко благоприятни условия за генериране на доходи от такси. “

Финтех омаловажават смисъла на преимуществото. Ръководителят на растежа на Revolut, Антоан Льо Нел, споделя, че макар че „ може да няма прекалено много хора, които носят заплатите си “. . . имаме доста хора, които трансферират всичките си пари в Revolut на идващия ден ”.

Клиентите му трансферират към £2000 в сметката си в Revolut всеки месец, споделя Льо Нел. Компанията пресмята, че повече от една трета от нейните клиенти употребяват Revolut като своя съществена банкова сметка за ежедневни заплащания.

Главният изпълнителен шеф на Monzo TS Anil сподели пред FT през март, че макар че не разгласява % от заплатите, изплатени в нейните настоящи сметки, „ качеството на ангажираност “ на нейните консуматори беше „ отвън класациите “ по отношение на пазара в Обединеното кралство.

Monzo и Starling се класират пред другите банки, когато става въпрос за това по какъв начин евентуалните клиенти биха ги предложили на другари и фамилии, съгласно изследване в цялата промишленост, извършено от Ipsos.

„ Независимо дали разглеждате седмичните транзакции, задържането на банката, любовта на клиентите, чистия резултат от промоутъра, не е инцидентно, че най-големият дял от растежа на нашите консуматори идва от уста на уста и органични канали “, сподели Анил.

Дори в случай че цифровите банки съумеят да убедят клиентите да им се доверят с по-голяма част от парите си, те ще имат да се бори с по-мащабни структурни промени на банковия пазар в Обединеното кралство.

Анализаторите споделят, че клиентите, които в миналото биха разчитали на една институция за доста от финансовите си потребности – честата смешка преди беше, че британците са по-склонни да сменят брачната половинка си, в сравнение с банката си — от ден на ден употребяват попара от услуги от разнообразни снабдители.

Един човек може да употребява Starling или Monzo, с цел да купува хранителни артикули, като в същото време държи ипотека с NatWest, изпраща трансгранични заплащания посредством изброени fintech Wise и търгува с крипто на Revolut.

Необанките също бързат да проучат нови източници на доходи отвън обичайния бизнес на банкирането. Starling залага, че даването на франчайз на своето софтуерно ноу-хау ще увеличи оценката му, Monzo уголемява активността си в Съединени американски щати, до момента в който Revolut се диверсифицира в области като рекламата.

В допълнение към