Автомобилното изложение в Пекин и Apple в Китай

Здравейте, това е Кенджи от Хонконг.

Току-що имахме почивен ден в сряда, за да отбележим празника на труда за Първи май. Много други места в региона също отбелязват деня, но в континентален Китай това е началото на петдневна „златна седмица“. Терминът произлиза от дългия празничен сезон в Япония по това време на годината, въпреки че празниците са по различни причини и падат в различни дни.

За няколко хиляди компании, регистрирани на континенталната борса, тяхната златна седмица настъпи едва след те публикуваха годишните си отчети до крайния срок 30 април. Това направи особено първата половина на тази седмица прилив на финансови разкрития.

Прекарването на часове в океана от документи, както правя от десетилетия, може да се почувства като наказание, но понякога има награди под формата на новинарски истории за докладване и води за последващи действия.

Годишните отчети съдържат богатство от корпоративна информация в специфичен формат и се управляват от набор от правила. Това има допълнително значение в Китай, тъй като мнозинството от листнатите на континента компании рядко отговарят на въпроси на репортери или провеждат пресконференции, за да обсъдят своите резултати. И докато прилагането зависи от волята на местните власти, котираните компании и тяхното ръководство подлежат на санкции, ако бъдат хванати да фалшифицират информация в своите разкрития.

Някои от историите, които представяме тази седмица, са директни резултат от това, което разбрахме за китайските производители на автомобили, миньорите на редкоземни елементи и веригите за доставки от годишните оповестявания на регистрирани компании.

EVs в ускорен режим

Международното автомобилно изложение в Пекин, или Auto China, се завръща след четиригодишна пауза. Шоуто, което продължава през по-голямата част от паузата на златната седмица до 4 май, даде тласък на играчите в индустрията да обявят нови модели, партньорства и инвестиционни планове, както на мястото на изложението, така и извън него. През цялото време дебатът относно свръхкапацитета на страната за електрически превозни средства се разгаря.

Томоко Вакасугии Шизука Танабе, репортери на Nikkei, отразяващи събитието от терен, фокусиран върху местни играчи като Xpeng, Geely и BYD, който разкри нови модели, наподобяващи „смартфони на колела, задвижвани от AI“. Cissy Zhou, базиран в Хонконг технологичен репортер на Nikkei Asia, съобщи за задълбочаващата се връзка между Tesla и Baidu, целяща да позволи на американския производител на електромобили да въведе своята система за самостоятелно управление в Китай, използвайки Функции за картографиране и навигация на китайската компания.

Обратната страна на тези бързи развития в индустрията вероятно е свръхкапацитетът, който предизвика ожесточена конкуренция и тежки ценови войни у дома. Един от очевидните странични ефекти е експортният стремеж на китайските производители и напоследък преместването им да произвеждат в чужбина, включително на развити пазари като Европа. SAIC Motors, най-големият китайски износител на автомобили, е „започнал процес на избор на място за европейска автомобилна производствена база“, според последния си годишен доклад.

Ако не можеш да ги победиш . . . купувайте от тях

Първо, германският Volkswagen обяви серия от новаторски връзки с китайски технологични групи.

Сега Tesla на Илон Мъск и националните марки на Южна Корея и Япония са решили, че единственият начин да оцелеят на опустошения пазар на автомобили в страната е да купуват китайска технология. Продажбите на чуждестранни производители на автомобили в Китай – най-големият автомобилен пазар в света – са паднали до рекордно нисък пазарен дял от 40 процента.

Както Едуард Уайт от Financial Times съобщи последно седмица от автомобилното изложение в Пекин, един факт беше ясен: мултинационалните компании вярват, че единственият начин да се изравнят с китайските производители на автомобили, които дадоха приоритет на електрическите превозни средства и модерните технологии за шофиране, е да включат технологията, която използват в собствените си модели.

Въпреки това, на фона на страховете за националната сигурност и икономическата зависимост от страна, контролирана от китайската комунистическа партия, задълбочаващата се зависимост на чуждестранните групи от китайската технология ще повдигне въпроси на вътрешните им пазари.

По-голяма хапка от Apple

За разлика от американски колеги като Dell и HP, Apple задълбочи връзката си с най-голямата икономика в Азия, добавяйки още повече компании и производство със седалище в Китай сайтове в страната в списъка си с най-добри доставчици миналата година.

Задълбочено потапяне в годишния официален списък с доставчици на Apple от техническите кореспонденти на Nikkei Asia Cheng Ting-Fang и Lauly Лиразкрива, че общият брой на доставчиците от Китай се е увеличил до 52 през 2023 г. спрямо 48 година по-рано, запазвайки позицията на страната като най-големия източник на доставчици в продължение на четири поредни години. Сега има 286 производствени или развойни съоръжения в Китай, с 10 повече от предходната година.

Но Apple също прави съгласуван натиск за установяване на вериги за доставки и извън Китай, а именно в Югоизточна Азия и Индия, на фона на продължаващата китайско-американска технологична война.

Балансиращият акт беше отразен в последното пътуване на главния изпълнителен директор Тим Кук в региона. Той прекара една седмица в Китай, за да се срещне с ръководители на доставчици и политически фигури, но по-късно продължи на обиколка в страните от Югоизточна Азия, като се срещна с виетнамския премиер Фам Мин Чин, президента на Индонезия Джоко Видодо и Лорънс Уонг, министър-председател на Сингапур -чакане.

Рудата е по-малко

Китай остава най-големият глобален доставчик и водещ притежател на запаси от редкоземни минерали, но миньорите и рафинериите в страната може да не се чувстват като на върха на света, съдейки по последните им финансови резултати. Изброените подразделения на подкрепени от държавата субекти отчитат спад на приходите и печалбите за цялата 2023 година и първото тримесечие на тази година, според Kenji Kawase от Nikkei Asia.

Тези компании приписват това за чуждестранни конкуренти, които започват да създават свои собствени вериги за доставка на редкоземни метали, съчетани със слабо вътрешно търсене.

Читайските ресурси и технологии за редкоземни метали, регистрирани в Шенжен, основно листнато подразделение на държавния конгломерат China Rare Earth Group, посочи, че „чужди държави вече проактивно инсталират вериги за доставка на редкоземни елементи, независими от Китай“, подчертавайки последните ходове в САЩ, Австралия и Югоизточна Азия. Нетната печалба на компанията падна с 45,7 процента през 2023 г. и се превърна в нетна загуба за първите три месеца на тази година.

Пекин използва редките земни елементи като оръжие от време на време за политически цели, докато президентът Си Дзинпин и държавните лидери многократно и публично са подчертавали важността на сектора. Акцентът на Китай върху сектора може да е засилил неговите играчи, но това само е насърчило други страни да намалят зависимостта си от Китай за тези критично важни технологични минерали.