Concord изпревари Blackstone във войната за наддаване за Hipgnosis
Hipgnosis Songs Fund се озова в центъра на битка за наддаване, след като подкрепяната от Apollo американска инвестиционна група Concord надмина конкурентна оферта от Blackstone, като повиши собствения си подход до 1,5 милиарда долара.
През уикенда Blackstone направи предложение до борда на компанията да придобие групата за музикални права за $1,24 на акция в брой, за да се опита да провали препоръчаната оферта от Concord.
В сряда Concord заяви, че ще увеличи офертата си малко над тази на Blackstone и ще предложи $1,25 за всяка акция за Hipgnosis Songs Fund (HSF). Concord заяви, че „остава ангажиран да стане новият собственик на Hipgnosis“.
Офертата отново беше препоръчана от борда на Hipgnosis, който каза, че е „в най-добрия интерес на акционерите на Hipgnosis като цяло“.
Hipgnosis е основана от музикалния изпълнителен директор Merck Mercuriadis през 2018 г., за да превърне музикалните права в основен клас активи. Тя притежава голямо портфолио от музика, което включва Red Hot Chili Peppers и Shakira.
Миналата година акционерите гласуваха против продължаването на компанията, което предизвика стратегически преглед от нов борд и в крайна сметка процес на продажба.
Офертата на Concord в сряда отново ще постави под въпрос бъдещето на компанията за музикални права, като близките до Blackstone казват, че групата за дялово инвестиране обмисля възможностите си. Blackstone е правил многократни, но по-ниски оферти за компанията.
Blackstone също притежава част от Hipgnosis Song Management (HSM), управител на Hipgnosis Songs Fund.
Когато прави офертата си, Blackstone също така предупреди, че неговият инвестиционен съветник има опция, която може да бъде упражнена по всяко време през шестмесечния период след прекратяването на договора, да закупи цялото портфолио от песни.
Както Blackstone, така и HSM заявиха, че ще защитят това право законно, ефективно предупреждавайки срещу всеки опит за разваляне на договора за управление. Не е ясно как Concord ще се опита да се справи със съществуващото споразумение за управление.
Concord вече е осигурил подкрепа от инвеститори, притежаващи 31 процента от емитирания акционерен капитал на Hipgnosis. Concord също така заяви, че възнамерява да продаде до 30 процента от активите на Hipgnosis в рамките на период от 18 до 24 месеца след приключване на придобиването.
Concord, който се контролира от инвеститора Alchemy Copyrights и в крайна сметка е мажоритарен -собственост на американския пенсионен фонд Michigan Retirement, е придобил музикални права и компании.
Concord ще осигури по-голямата част от капиталовото финансиране, с малцинство от собствения капитал, както и дълг от мениджъра на активи Apollo.
Повишената оферта на Concord представлява увеличение от около 7,8 процента спрямо първоначалната оферта, или 42,6 процента спрямо цената на затваряне от 71 пенса за акция в последния ден преди наддаването.
