Дългът на американските кредитори към банки в сянка надхвърли 1 трилион долара

Сумата, която американските финансови институции са заели на банки в сянка като финтех компании и частни кредитни групи, надхвърли 1 трилион долара, тъй като регулаторите предупреждават, че нарастващите връзки между традиционните и алтернативните кредитори могат настоящи системни рискове.

Федералният резерв на САЩ съобщи в петък, че американските банки са преминали 13-цифрения праг в неизплатените заеми на финансови компании, които не приемат депозити в края на януари. Тези хедж фондове, фирми за частни капиталови инвестиции, директни заемодатели и други използват парите, за да привлекат инвестиции и все повече ги отпускат на редица рискови заемополучатели, на които регулаторите са обезсърчавали банките да отпускат заеми директно.

Тази сума е нараснала 12 процента през изминалата година, което го прави един от най-бързо развиващите се бизнеси в банковото дело, когато общият ръст на кредитите е бавен, само с 2 процента.

Бързото нарастване на кредитите за банки в сянка тревожи регулаторите, защото има е много малко информация или пропуск по отношение на рисковете, поети от тези групи. Миналия месец регулаторите на ЕС казаха, че ще се задълбочат във връзките между традиционните кредитори и банките в сянка.

И.д. ръководител на Службата на контролера на валутата Майкъл Хсу, един от най-добрите банкови регулатори в САЩ, наскоро каза пред Financial Times, че смята, че леко регулираните кредитори тласкат банките към по-нискокачествени и по-рискови заеми.

„Трябва да намерим решение за надпреварата до дъното“, каза Хсу. „И мисля, че част от начина за решаването му е да се обърне нужното внимание на тези небанкови банки.“

Наскоро редица банки потърсиха по-тесни връзки с небанкови кредитори. Миналия месец Citigroup заяви, че си партнира с външен алтернативен инвестиционен мениджър, LuminArx, за да предостави „иновативни решения за ливъридж“ на своя фонд за заеми от 2 милиарда долара. Citi също беше лидер по заем от $310 млн. на Sunbit, компания за покупка сега, плащане по-късно, която е специализирана в автосервизи и зъболекарски кабинети.

Миналата година Wells Fargo подписа сделка за отпускане на заеми за милиарди към нов кредитен фонд, управляван от Centerbridge, частна инвестиционна компания на стойност 40 милиарда долара, която ръководи изкупуването на верига ресторанти P.F. Чанг и доставчикът на бизнес технологии Computer Sciences Inc.

През 2010 г., когато от банките за първи път се изискваше да преустановят кредитирането си на небанки, заемите възлизаха на малко над 50 милиарда долара за целия банков сектор. Само JPMorgan вече има два пъти повече заеми за небанки.

За всички банки банковото финансиране в сянка сега представлява повече от 6 процента от всички заеми, което го поставя малко над заемите за автомобили с 5 процента и малко под кредитните карти, които преминаха 1 трилион долара за първи път време само миналата година, на 7 процента.

В края на миналата година Федералната корпорация за гарантиране на депозитите предложи да се изисква от банките да разкриват повече данни за това на какви видове банки в сянка отпускат заеми.

Вместо да отчитат една категория финансови групи, които не приемат депозити, банките може скоро да трябва да кажат колко общо са отпуснали заеми на фирми за дялово инвестиране, кредитни фондове и други потребителски кредитори.

Коментарите по предложението се очакват в края на този месец. Ако бъде прието, банките може да трябва да започнат да отчитат по-подробна информация от следващото тримесечие.

„Нуждаем се от повече детайлност“, каза Джерард Касиди, банков анализатор в RBC Capital Markets.

„На финансовите пазари имаше много заеми с ливъридж и тази област може да бъде една област, където има скрита експозиция, която инвеститорите може да трябва да наблюдават.“

Последвайте ни в