Най-добрите американски банки издържаха на годишния ритуал на „стрес тестовете“ на Федералния резерв

Всичките 31 от най-големите американски банки минаха годишните така наречен стрес проби на Федералния запас, твърдейки регулаторите, че могат да устоят на научен сюжет, при който безработицата нараства до 10 % по време на тежка криза.

Фед в сряда сподели, че съгласно главния си сюжет банки, в това число JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Bank of America, ще изгубят близо 685 милиарда $ и ще претърпят най-големия си удар върху капитала през шест години, само че въпреки всичко ще дава отговор на регулаторните минимални стандарти.

Сценарият включваше 40 % спад в цените на комерсиалните недвижими парцели, доста нарастване на свободните офиси и 36 % спад в цените на жилищата.

„ Тазгодишният стрес тест демонстрира че огромните банки имат задоволително капитал, с цел да устоят на мощно стресиращ сюжет и да изпълнят своите минимални финансови съотношения “, сподели Майкъл Бар, заместник-председател на Федералния запас за контрол.

„ Целта на нашия тест е да помогнем да се подсигурява, че банките разполагат с задоволително капитал, с цел да поемат загуби при мощно стресиращ сюжет. “

Тестовете се употребяват за пресмятане на минималния размер на капитала, който се употребява за вдишване на загуби, който банките би трябвало да държат по отношение на техните активи.

Банките, които постоянно употребяват резултатите от теста, с цел да осведомят вложителите по отношение на евентуалните изплащания на акционерите, могат, считано от петък следобяд, да дават настояща информация за това какво чакат да бъде тяхното ново финансово условие.

Изследователският анализатор на Barclays Джейсън Голдбърг пресметна, че няколко огромни банки, в това число Goldman и BofA, са подготвени да видят, че финансовите им условия се покачват с повече от предстоящото от анализаторите, което евентуално оставя по-малко капитал за евентуални дивиденти и назад изкупуване.

JPMorgan се опълчи на резултатите в изказване късно в сряда, като сподели, че личните калкулации на банката демонстрират, че неосъществените облаги от нейния портфейл от скъпи бумаги са по-ниски от плануваните от Фед.

През 2023 година BofA и Citigroup също не са съгласни с някои от първичните констатации на стрес тестванията на Фед.

Годишните стрес проби започнаха след финансовата рецесия от 2008 година и се смятаха за главен фактор за възобновяване на доверието в банковия бранш. През последните години най-големите банки в страната като цяло минаха тестванията, нормално с огромна разлика, повдигайки въпроси по отношение на тяхната полза и цел.

Матю Бизанц, сътрудник в практиката за финансови услуги в адвокатската адвокатска фирма Mayer Brown, сподели, че зависимостта на тестванията от финансовите буфери „ концентрира хората върху неверните неща “.

„ Последно През март [2023 г.] видяхме три банки, заличени за един месец “, сподели той, имайки поради банкрутите на Silicon Valley Bank, First Republic Bank и Signature Bank. „ И въпреки всичко всичките 31 от тези банки претърпяват стресово събитие, което продължава девет тримесечия. Това затвърждава какъв брой нереалистичен е стрес пробата. “

Резултатите идват по време на възобновен фокус върху финансовите равнища в огромните банки в Съединени американски щати, като регулаторите претеглят измененията в предлагането си за използване на по този начин наречените правила за капитала на Basel III Endgame.

Първоначалното предложение на Фед, което призоваваше за доста нарастване на финансовите условия, предизвика нападателно лобистко изпитание от страна на огромните американски банки. Оттогава ръководителят на Фед Джей Пауъл сподели, че евентуално ще направи основни промени в препоръчаните нови правила.

Тазгодишните стрес проби ще понижат съвкупното финансово съответствие от първи ред на банките, главната им отбрана против загуби, с 2,8 % пункта — най-големият спад от 2018 година

Фед сподели, че по-големите загуби са частично резултат от упованията за по-високи загуби по заеми по кредитни карти за най-големите банки в страната, с близо 20% повече от преди година. Корпоративните заеми на банките също станаха по-рискови, защото по-високите разноски и по-ниските такси оставиха кредиторите с по-малко възглавница за вдишване на сериозен удар.

Друг сюжет, разглеждащ какво би се случило, в случай че пет огромни хедж фонда се провалят, сподели, че най-големите и най-сложни банки в действителност са имали забележителна експозиция и се предвижда да изгубят общо сред $13 милиарда и $22 милиарда.

Допълнителен репортаж от Стивън Гандел в Ню Йорк