Премахване на облака: разрушителното потенциално въздействие на AI върху изчислителните платформи

Обща еуфория относно генеративния изкуствен интелект е обхванала Уолстрийт. Но технологията нямаше много общо със силното бизнес представяне, отчетено от повечето големи американски технологични компании през последните дни.

Разбиране къде технологията започва да дава реални бизнес резултати — и къде не — ще бъде от ключово значение за разграничаването на печелившите от ИИ губещите през следващите месеци и години.

Помислете например за възстановяването на бизнеса, което най-големите платформи за изчисления в облак преживяха тази година. Миналата седмица повторното ускоряване на растежа в подразделенията за облачни изчисления на Microsoft и Google подхрани надеждите, че AI започва да оказва забележимо въздействие. Тази седмица Amazon Web Services, лидерът на пазара на облачни услуги, допринесе за оптимистичното настроение.

Последните резултати обаче дават малка представа за това доколко това възстановяване на растежа отразява увеличаването на разходите за generative AI, доколко устойчиви ще се окажат подобни разходи и колко скъпо ще бъде предоставянето на новите AI услуги.

Последните две години донесоха драстичен спад в растежа на облака. Много клиенти, които бяха видели как сметките им за облак скочиха по време на пандемията, сложиха спирачка на новите разходи, докато се опитваха да измислят как да получат повече пари за парите.

Тази пауза, наричана евфемистично от технологичните компании като период на „оптимизация“, загубен за един от най-големите двигатели на разширяване в индустрията. Ръстът на приходите в AWS се срина от 40 процента в края на 2021 г. до относително дъно от 12 процента 18 месеца по-късно.

Това, че сега се е възстановил до 17 процента през последното тримесечие, е знак, че лошото храносмилане, причинено от по-ранното преяждане на облачните разходи, до голяма степен е нещо от миналото. Според Анди Джаси, главен изпълнителен директор на Amazon (и бивш ръководител на облачното подразделение), това е връщане към предишното статукво, когато преминаването към облака беше подхранвано от желанието да се намалят ИТ разходите. Със само 15 процента от корпоративното ИТ работно натоварване в облака, той твърди, че тази тенденция има още дълъг път.

ИИ не е основната сила тук – макар че в марж, той със сигурност се превръща в фактор. Най-ясно е, че годишните приходи на Microsoft от генеративен AI сега обикновено се оценяват на около $4 милиарда, докато Jassy също каза, че се е превърнал в бизнес за „многомилиардни долари“ за AWS.

Не е ясно колко бързо тези приходи от AI ще расте или колко голям ще бъде пазарът. Има блъсканица от клиенти, за да обучат нови AI модели и да изпробват новите услуги, които те правят възможни. Но докато не отмине този период на масово експериментиране, е трудно да се предвиди колко стойност ще създаде новата технология или колко клиентите ще са готови да платят за нея.

Докато времето на изплащане е несигурно, разходите са много реални. Alphabet, Amazon и Microsoft са на път за комбинирани капиталови разходи от над 150 милиарда долара през текущите си финансови години, с над 40 милиарда долара над това, което са похарчили през предходната година. Това са огромни авансови плащания за обещанието за предстоящ технологичен бум.

Намаляването на амортизационните такси чрез удължаване на очаквания полезен живот на всички тези нови съоръжения за центрове за данни отне част от предимството на това огромно натрупване на инвестиции и в трите компании. Alphabet, например, увеличи оперативните си печалби с близо $4 милиарда миналата година, след като увеличи очаквания живот на своите сървъри и мрежово оборудване до шест години, разпределяйки разходите за закупуване на ново оборудване за по-дълъг период.

Друг фактор, компенсиращ част от болката, е твърдението на облачните компании, че могат да обвържат тясно своите инвестиции с очакваните краткосрочни приходи от клиенти, които се редят на опашка, за да изпробват новата технология. Това помага да се обясни защо Уолстрийт е предприел най-новите увеличения на инвестициите от облачните компании в своята крачка.

Още една неизвестна е дали генеративната AI вълна ще бъде достатъчно разрушителен, за да наруши баланса на силите в облачната индустрия, който изглеждаше забележително стабилен през последните години. При годишни 100 милиарда долара приходите на AWS вероятно са два пъти по-високи от облачната платформа Azure на Microsoft. Google е по-назад.

Клиентите разбираемо са консервативни по отношение на прехвърлянето на своите жизненоважни данни и ИТ натоварвания между облаците, а AWS се надпреварва да изгради своите възможности за AI. Но ранната преднина на Microsoft, благодарение на партньорството му с OpenAI, е голям фактор зад текущия темп на растеж на Azure от 31 процента, почти двойно повече от 17 процента на AWS.

Това ще бъде дълга надпревара, с всеки шанс за възстановяване на конкурентната динамика между технологичните гиганти.

Последвайте ни в