Reddit цели оценка от $6,5 милиарда при IPO

Reddit търси оценка от $6,5 милиарда при предстоящото си първично публично предлагане, което би отбелязало значително намаление от последната му частна оценка през 2021 г. 

Социалната медийна платформа се е насочила към между $31 и $34 на акция, според двама души, запознати със ситуацията, което би й дало стойност на собствения капитал от около $6 милиарда до $6,5 милиарда на напълно разредена база. The Wall Street Journal първи съобщи за целите за цените.

Платформата, известна със своите свободни дискусионни форуми като търговската група WallStreetBets, беше оценена на 10 милиарда долара при последното си частно набиране на средства през 2021 г., когато технологичните акции бяха подкрепени от тласък на онлайн ангажираността по време на пандемичните поръчки за оставане у дома.

Въпреки това, тъй като пандемичните ограничения бяха вдигнати и лихвените проценти се повишиха, технологичните акции се понижиха – което накара Reddit да постави на пауза плановете си за IPO, след като подаде поверителна заявка за пускане на пазара в края на 2021 г. 

Някои от приходите от IPO ще отидат директно в Reddit чрез продажбата на нови акции. Част ще отиде и при съществуващи акционери, включително служители, според човек, запознат с въпроса. Въпреки това тези, които продадат акции при първоначалното предлагане, ще бъдат лишени от по-нататъшни продажби за период след сделката, каза лицето.

Компанията също така по-рано каза, че планира да разпредели част от акциите си на инвеститори на дребно и лоялни потребители на социалната си мрежа.

Reddit все още може да коригира ценовия си диапазон преди своя роудшоу, което може да започне след седмици, с потенциална публична регистрация още този месец. Компанията отказа коментар.

Reddit все още не е разкрил колко акции ще бъдат пуснати веднага след предлагането. Това означава, че първоначалната му пазарна капитализация може да бъде значително по-ниска от напълно разредения диапазон, който се основава на предположението, че всички неизпълнени опции са упражнени и всички свързани цели са достигнати.

Fidelity, която беше един от водещите инвеститори в набирането на средства на Reddit през 2021 г., беше оценила своите акции на повече от $35 на акция още през август миналата година, според регулаторните документи. Fidelity Growth Opportunities Fund намали вътрешната си оценка до $31,41 на акция към края на ноември, отбелязвайки почти 50 процента отстъпка в сравнение с август 2021 г.

Листването на Reddit ще представлява значителен тест за инвеститорския апетит , тъй като пазарът за първични публични предлагания в САЩ бавно се стопява след две години на умираща дейност.

Повечето от големите компании, които се листнаха през последната година, поставиха силен акцент върху рентабилността. За разлика от това, Reddit, който се опитва да изгради до голяма степен базиран на реклама бизнес, има кумулативни загуби от над $700 милиона, включително нетна загуба от $90,8 милиона през 2023 г. Той предупреди в своя проспект, че „може никога да не постигне рентабилност“.

Стив Хъфман, главен изпълнителен директор на Reddit, притежава ограничени акции, които ще бъдат предоставени, ако достигне пазарна капитализация от $5 млрд. след предлагането, според проспекта на компанията.

Последвайте ни в