Западните нации се нуждаят от план за това, когато Китай наводни пазара на чипове
Писателят е автор на „Chip War“, професор във Fletcher School, чуждестранен старши сътрудник в American Enterprise Institute и партньор в Greenmantle
По време на скорошно тримесечно обаждане за печалбите, главният изпълнителен директор на Semiconductor Manufacturing International Corporation, водещият производител на чипове в Китай, прогнозира „глобално пренасищане на доставките“ във видовете полупроводници, които неговата компания произвежда. Едновременно с това той обяви увеличение от $7,5 милиарда на капиталовите разходи.
Това може да противоречи на бизнес логиката, но, подпомогнати от щедри субсидии, китайските производители на чипове увеличават производствения си капацитет въпреки опасенията за свръхпредлагане. Според една консултантска компания капацитетът за производство на чипове в страната ще нарасне с 60% през следващите три години и може да се удвои през следващите пет. Тъй като западните ограничения върху износа на оборудване за производство на чипове в Китай означават, че той не може да произвежда най-модерните процесорни чипове, голяма част от това производство ще бъде на основни процесорни чипове, които се използват широко в автомобили, домакински стоки и потребителски устройства.
Нищо чудно, че длъжностните лица по търговската политика са нервни, че Китай може да наводни пазара с определени видове чипове. Главният изпълнителен директор на TSMC, водещият в света тайвански производител на чипове, наскоро отбеляза загриженост относно излишния капацитет в основните сегменти. Други изпълнителни директори на чипове лично казват същото. Най-песимистичните анализатори виждат инвестициите на Китай в слънчеви панели като аналогия, тревожейки се, че инвестициите на страната в производство на чипове ще намалят цените - и печалбите на западните компании.
Доскоро рискът от свръхкапацитет беше тема на разговор само между икономически бюрократи и търговски адвокати. Сега той достигна най-високите нива на политическия дебат на Г-7. На 8 януари републиканският конгресмен Майк Галахър призова администрацията на Байдън да използва тарифи, ако е необходимо, за да попречи на Китай да придобие „прекомерно влияние“ върху световната икономика.
И все пак не е ясно в кои сегменти може да има свръхкапацитет. Има много видове основни чипове, произведени в различни заводи за производство, с различни материали, от различни компании. Не е гарантирано, че китайските компании ще спечелят пазарен дял във всеки сектор. Например, болезненият недостиг от епохата на пандемията вече накара някои западни производители на автомобили да подпишат дългосрочни споразумения за доставки, така че е по-малко вероятно да купуват повече от китайски доставчици, дори ако цените им са по-ниски.
Въпреки това, правителствата на САЩ, Европа и Япония обсъждат възможните отговори на свръхкапацитета на китайските чипове. Те са изправени пред сложни компромиси. Митата са обичайният инструмент за справяне с дъмпинга, но западът не внася директно големи количества китайски чипове; те са вградени в завършените устройства. Основните чипове често представляват малка част от цената на продукта. Някои компании дори не знаят произхода на чиповете в техните компоненти. Като се има предвид административната сложност на тарифите, служителите проучват алтернативи. Един подход е да се субсидира използването на некитайски чипове, въпреки че това ще изисква от правителствата да намерят нови средства.
Вторият вариант е да се ограничи пазарният достъп на конкретни китайски компании. SMIC произведе спорния 7nm процесор за смартфони на Huawei през 2023 г. и Министерството на търговията официално разследва дали това нарушава законите на САЩ. Ако е така, китайските ястреби в Конгреса ще поискат строго наказание (въпреки че западните фирми, които все още работят със SMIC, ще лобират за снизходителност).
Накрая, китайските чипове могат просто да бъдат забранени за „критични“ случаи на употреба. Разузнавателните агенции вече се притесняват от злонамерени вмъквания и компрометирани чипове. Всичко от медицински устройства до електрически превозни средства може да се счита за критична инфраструктура.
Европейците гледат на проблема със свръхкапацитета предимно през призмата на търговските вреди, а не на сигурността, така че ще отхвърлят всеки отговор, който считат за не- в съответствие с правилата на Световната търговска организация. Китайските ястреби в САЩ и Япония са по-фокусирани върху последиците за сигурността. Те имаха малко притеснения около фактическата забрана на Huawei от телекомуникационната инфраструктура и биха последвали примера със забрана на „ненадеждни“ китайски чипове също от критични сектори.
И все пак общите забрани може да не са необходими, ако западните компании бъдат възпрени да купуват китайски чипс. Галахър излезе публично със своята загриженост относно субсидиите на Китай, отчасти за да накара администрацията на Байдън да действа. Но изпълнителните директори също ще анализират внимателно изявленията на Галахър. Комисията на Камарата на представителите вече извика ръководители от няколко големи американски производители на чипове, за да свидетелстват за връзките им с Китай. Тъй като правителствата засилват разследванията на потенциалния свръхкапацитет в Китай, компаниите на други места ще разберат, че и те могат да бъдат помолени да обяснят последиците за сигурността от зависимостта им от китайски чипове с намалени цени.
