Ето защо някои хора държат незастраховани пари в банката си
Уолстрийт все още преодолява травмата от миналогодишната регионална банкова криза. Някак си същият проблем, който измъчваше миналогодишните фалирали банки, отново е на фокус в последната банка в криза: огромно количество незастраховани депозити.
Акциите на New York Community Bancorp паднаха с около 57% през последните две седмици, тъй като загубите по заеми за търговски недвижими имоти разтърсват индустрията.
Инвеститорите са загрижени, че спадът в стойността на заемите за празни офис площи, издадени от NYCB, може да изпрати вложителите с повече от федерално защитените 250 000 долара в сметки, които да избягат на хълмовете: класическо банково бягство. Това все още не се е случило и няма доказателства, че ще се случи.
Но фактът, че 40% от депозитите на NYCB са незастраховани, остава риск за банката и сектора като цяло.
Разбира се, рискът не е близо до този на банките, които фалираха миналата година: около 94% от вътрешните депозити в Silicon Valley Bank са били незастраховани и 90% от депозитите на Signature Bank са били незастраховани, според Федералния резерв.
И все пак, след множество фалити на регионални банки през изминалата година, трябва да се зададе въпросът: Защо някой би държал неосигурени депозити в банка и защо банките биха им позволили да го правят?
Основи на депозитното застраховане
Застраховката на депозитите е гаранцията на федералното правителство, че вашите пари са в безопасност във всяка застрахована банка - до $250 000 на сметка.
Това е достатъчно покритие за по-голямата част от американците. Конгресът повиши лимита от $100 000 на $250 000 като спешна мярка по време на Голямата рецесия през 2008 г. и направи тези промени постоянни през 2010 г.
Парите са гарантирани от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите, която се финансира от такси, плащани от големи банки в САЩ.
Към третото тримесечие на 2023 г. (най-новите налични данни) FDIC разполага с около 119,3 милиарда долара. Това е около 1,13% от всички застраховани депозити в Съединените щати и по-ниско от дългосрочната цел на фонда от 2%, което според агенцията е достатъчно, за да издържи на всякакви бъдещи банкови кризи.
Защо ни трябва?
Подкрепената от правителството застраховка на депозитите е създадена през 1933 г., точно по времето на Голямата депресия, когато тегленето на банки беше необуздано: около 40% от американските банки фалираха между 1929 и 1933 г., според Джеймс Лий и Дейвид Весел от The Brookings Institution.
Ролята на застраховането на депозитите е, по думите на Международния валутен фонд, „да стабилизира финансовата система в случай на банкови фалити, като гарантира на вложителите, че ще имат незабавен достъп до своите застраховани средства, дори ако тяхната банка фалира, като по този начин намалява стимула им да направим „бягане“ на банката.
Какво се случва, ако имате повече от $250 000 в сметката си?
Технически погледнато, всичко в банкова сметка над $250 000 може да бъде загубено, ако банката се затвори. Това е доста страшна мисъл. Около 40% от всички пари в САЩ, или 8 трилиона долара, които се намират в банките, не са застраховани, каза Лорънс Уайт, професор в Stern School of Business на Нюйоркския университет.
Защо да поемаме риска?
Въпреки че $250 000 е много покритие за индивидуална сметка, това не прави много за малък или среден бизнес, който трябва да покрие заплатите и да плати на доставчиците.
Колкото по-голям е бизнесът, толкова по-трудно става разпределянето на тези пари между банките. Ако една компания има 10 милиона долара, на теория ще трябва да открие сметки в 40 различни банки, за да гарантира, че парите й са застраховани от FDIC.
Вместо това компаниите могат да пазят парите си в безопасност чрез няколко различни метода. Банките често предлагат нещо, наречено „обезпечение“, при което предоставят обезпечение, като ценни книжа и облигации, за да осигурят сумата, която надвишава лимита, застрахован от FDIC.
Фирмите също използват „сметки за почистване“, където средствата автоматично се „прехвърлят“ за една нощ в инвестиционни инструменти като фондове на паричния пазар. Някои компании също използват услуги, които автоматично разпределят средствата си между няколко банки, като гарантират, че всяка част е под застрахователния лимит на FDIC.
Компаниите често отделят част от парите си в преки държавни ценни книжа, като съкровищни бонове, които се считат за сигурни инвестиции, подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството. Те също така внимателно наблюдават здравето на своите банки, за да гарантират, че парите им са в безопасност.
Все пак много компании с много пари държат голяма част от парите си в незастраховани сметки.
Някои от фирмите, засегнати от колапса на SVB миналата година, бяха стартиращи компании, които бяха паркирали огромни суми пари в сметки в банката, вместо да използват методи за запазване на парите. Повечето от парите бяха незастраховани. Компанията за стрийминг устройства Roku, например, разкри в документ на Комисията по ценните книжа и борсите, че има 487 милиона долара депозити в SVB, които са „до голяма степен незастраховани“. Платформата за игри Roblox каза, че има 150 милиона долара в банката.
Ами физическите лица?
За един човек или семейство е по-лесно да разпредели парите си в множество акаунти, за да гарантира, че всеки остава под застрахователния праг от $250 000. Семейна двойка може да бъде покрита за $500 000.
И все пак все още има лица, които имат неосигурени депозити. „Трябва да ви кажа, че не разбирам. Не разбирам - каза Уайт. „Просто отнема малко време пред екрана, за да отворите нов акаунт“, каза той.
Ако парите на вложителите са в банка, която се смята за „твърде голяма, за да фалира“, те може да решат, че си струва риска.
