Русия определя условия за размяна на активи на дребно със западни инвеститори

Москва дефинира условия за препоръчана замяна на замразени активи на съветски и западни вложители, което разрешава на всяка страна да си върне изгубената стойност след глобите, наложени поради войната на президента Владимир Путин в Украйна.

Кремъл се надява, че евентуалната борса, оповестена от финансовото министерство в понеделник, ще деблокира към 100 милиарда рубли (1,1 милиарда долара) в европейски скъпи бумаги, притежавани най-вече от съветски вложители на дребно, като разреши на западни вложители да ги купят със лични блокирани фондове.

Размяната на блокирани скъпи бумаги е първата стъпка в проекта за компенсиране на 3,5 милиона съветски вложители на дребно, които държат общо 1,5 трилиона рубли (16,5 милиарда долара) в активи в западни страни, според декрет, подписан от Путин предходната година.

Предлаганите западни активи са най-вече акции и депозитарни разписки в акции със сини чипове, държани посредством сметки в съветски брокерски къщи и замразени от глобите.

Руското финансово министерство назначи Инвестиционная палата, която не е под наказания, да провежда търговията. Малко известният брокер е основан във Воронеж, град в южната селскостопанска зона на Русия, и сподели, че активите му под ръководство са нарастнали повече от 50 пъти през 2022 година, откакто глобени съветски брокери реалокираха там западни скъпи бумаги на клиенти.

Руските вложители на дребно могат да подават предложения за замяна на западни скъпи бумаги от 25 март, съгласно Investitsionnaya Palata.

Западните вложители могат да наддават за тях от 3 юни, като употребяват средства от сметки вид C, които нормално не се позволяват да бъдат трансферирани отвън Русия, макар че не е ясно дали западните регулатори ще разрешат присъединяване им в схемата.

Русия държи към 600 милиарда рубли замразени западни активи в тези сметки, съгласно осведомителната организация Интерфакс. Те включват институционални активи като съветски държавни облигации, както и частни скъпи бумаги и облаги, които западните компании генерираха в Русия след пълномащабното навлизане в Украйна преди две години.

Руските вложители няма да имат право да продават повече западни активи на стойност над 100 000 рубли, съгласно финансовото министерство. Централната банка на Русия споделя, че към 2,5 милиона вложители на дребно държат западни скъпи бумаги под този предел. Крайният период на финансовото министерство за привършване на покупко-продажбите е 1 септември.

Частните вложения скочиха в Русия на фона на акциите на финансовите управляващи, банките и брокерските компании за разширение на пазара. Сега в страната има почти 30 милиона частни вложители.

Инвестициите на руснаци в задгранични акции — като Apple, Netflix и Amazon са измежду най-популярните — се усилиха доста, от няколко милиарда рубли през 2019 година до съвсем 1 трилион рубли до началото на 2022 година След налагането на наказания някои дребно вложителите в началото желаеха отплата или топене на активи, което накара Кремъл да постави старания за намиране на решение.

От своя страна задграничните вложители обичайно държат огромен дял от суверенните активи на Москва – в пика си през 2020 година те регистрираха за към 35 % от съветския държавен дълг, съгласно оценки на централната банка.

Предлаганите активи, притежавани от Русия, се разграничават от 300 милиарда евро в запасите на централната банка, замразени от групата народи от Г7 след експлоадирането на война в Украйна.

Съединени американски щати настояха своите съдружници от Г-7 да конфискуват съветските суверенни активи, състоящи се най-вече от към 190 милиарда евро, съхранявани в основания в Белгия депозитар Euroclear, и да ги употребяват за финансиране на украинската войска. Но доста страни от Европейски Съюз не поддържат предложенията.

Разногласията по отношение на това по какъв начин да се дадат на Украйна законно активите и страховете от възмездие от страна на Москва накараха страните от Европейски Съюз да се съсредоточат върху потреблението на непредвидените облаги от тези активи, които генерират към 3 милиарда евро годишно, вместо това да финансират Киев.

Според чиновници на Европейски Съюз, Euroclear към този момент е изправена пред над 100 правосъдни каузи в Русия за активи, имобилизирани под глобите на Европейски Съюз. В същото време западни активи на стойност 33 милиарда евро са били имобилизирани в Националния сетълмент депозитар на Русия, съгласно чиновници, и са изложени на риск да бъдат иззети от Кремъл посредством правосъдни решения.

Служители на Руската централна банка настояват, че западни институционални вложители желаят да вземат участие в схемата за суап и споделиха, че може да последват още тържища.

Но централната банка не е имала контакт със своите сътрудници по отношение на суапа и загатна, че вложителите, държащи блокирани средства в Русия, биха би трябвало да убедят западните регулатори да им разрешат да се причислят към схемата.

Руското финансово министерство и централната банка не дадоха отговор незабавно на настояванията за коментар.